論企業財務風險的評價與控制

摘 要：隨著我國市場經濟的發展，企業作為社會經濟的細胞起著基礎性作用。財務風險貫穿于企業生命周期中，給企業生產活動中不可避免的帶來一些負面作用。本文通過對財務風險概念及成因的分析，進而從企業整體進行財務風險的評價與控制提出了相應對策。

關鍵詞：企業；財務分析；財務管理；風險控制

隨著我國市場化程度不斷加深，企業之間競爭愈發激烈。從整體視角審視企業財務風險評價與控制是財務領域比不少的工作。企業從進入市場開始，財務風險就始終貫穿于企業的生命周期內，并間接影響著國家經濟的發展與運行。在企業生產經營過程中，財務問題既是企業正常經營管理中的工作，也是風險集中的領域。許多問題也許并不是源自于財務領域，但最終卻作用并反應在企業的財務上，直接影響企業日常經營工作的開展，進而考驗企業的存續能力。因此，客觀認識對待企業財務風險的成因，并采取相應對策進行控制，使企業與財務人員必須承擔的工作。

一、企業財務風險概述與成因

（一）企業財務風險概述

財務風險是指企業在生產活動中，由于受各種不確定因素的影響，導致企業是財務運行與預期產生偏差，進而影響企業正常經營活動的各種現象的綜合。企業財務風險集中表現為，企業喪失償債能力，股東收益未達預期，負債水平超出警戒線等。企業財務風險一方面是對企業本身的影響，是企業債務增加；另一方面是對股東收益的體現，未達到股東心理預期。

（二）企業財務風險的成因

各種對企業的作用因素最終都將反應到企業的財務方面[1]，企業財務風險的成因綜和概括為以下兩個大的方面：

1.外部因素

企業生產經營活動不可能脫離社會環境獨自運行，企業在于外部環境發生關系的同時，來自于外部環境的因素會作用到企業本身，影響財務工作。來自于外部因素主要可以用PEST模型來進行評估，即政治法律環境、經濟環境、社會環境與科技環境。企業所處的環境會對財務活動的形成或大或小的影響，所以會給企業帶來財務風險。企業是市場經濟的運行主體，關注企業運行環境的變化，防范相應的財務風險，順應市場發展的潮流，是企業可持續經營的前提。

2.內部環境

內部環境主要是指來自企業自身的因素，例如經濟決策、新型產品的投入與產出等。在市場上，每年有著大量的企業破產，其主要原因就在于對市場認知缺乏相應的客觀性，決策層忽視了財務報表可承受的負債能力，舉債經營，使得企業對風險應對能力下降。在企業面對不利的情況下，沒有能力償還到期債務，也無法通過財務有效周轉克服，進而對企業的可持續經營能力形成挑戰。

二、防范財務風險的對策

持續經營既是財務假設前提之一，也是企業正常經營的前提條件。通過適當的對策，建立相應的制度，對企業財務風險進行評價與控制，防范財務風險對企業的發生，實現公司持續發展是企業必須重視的工作。對于企業而言，減小或避免相應的財務風險主要從以下幾點入手：

（一）建立完善的法人治理結構

構建完善的法人治理結構，明晰產權所有，建立企業權責明確的內部制度，是企業正常運營，防范風險的前提。產權明晰是基礎，只有產權明晰，企業才能保證自主決策經營；權責明確是重點，建立崗位風險隔離制度，明確崗位權責是企業正常經營的前提。我國目前仍有不少企業，尤其是國有企業產權構架復雜，歷史遺留問題嚴重，企業正常經營工作難以開展，導致大量企業倒閉。因此，企業應加強經營管理工作的監管工作，對重大事項實施跟蹤，如果發現偏離預定財務目標，必須財務相應對策。

（二）構建財務風險預警系統

隨著信息技術的進步普及，溝通成本越來越低，企業構建及時通訊的財務風險預警系統具有現實的意義，可以幫企業減少日常溝通成本，進一步防范財務風險的爆發。構架財務風險預警系統首先應專人負責，加強信息管理，防止數據泄密；其次要加強企業信息搜集，及時錄入，保證信息與實際情況的同步性；再次建立優化財務風險分析機制，包括聘請外部專家，財務分析系統構建等措施；最后需要建立完善企業應急管理措施，建立相應的補救方案等。

（三）構建完善的投資決策機制

投資決策時企業經營過程中必須面臨的政策決策之一，投資決策失誤是對企業可持續發展的重大障礙之一，企業必須重視投資決策機制的建立與完善。投資決策應基于對項目客觀的報告之上，要綜合利于定性分析與定量分析，采取經濟評價與財務評價等綜合性方法。同時企業在投資決策中應該充分考慮機會成本，綜合衡量企業投資決策與企業發展戰略路徑的匹配程度。因此企業應該構建完善的投資決策機制，將企業財務風險建立在投資安全的基礎上。

（四）適時進行財務結構調整和優化

在企業生命周期中，發展的各個階段都會存在各種風險，很多風險是通過科學的評價的方法可以提前預測的。企業應根據發展業務的特點，建立適合自己企業發展的財務體系，完善財務預算體系、投資預算體系等內容，并在經營過程中財務準備針對性的措施規避風險。通過細分財務部門各個崗位職能，構建風險隔離制度，強化財務部門基礎性工作，針對可預見的風險提前制定方案。

三、結束語

企業是市場經濟的主體，隨著市場經濟的深入改革與發展，企業與社會之間的關系也愈加緊密。通過企業財務風險的評價與控制，完善法人治理結構，構建財務風險預警機制，完善投資決策機制，根據企業發展的各個階段進行財務結構的調整與優化，不僅是避免防范企業經營過程中財務風險的手段，也是保證國民經濟良好運行秩序的企業基礎工作。

參考文獻：

[1]劉杰.創新型中小企業財務風險評價研究 [D] 武漢：武漢理工大學，2013.

[2]藍寧.企業財務預警管理系統的構建 [D] 武漢理工大學，2002.

作者簡介：

鮑毅，中冶京誠工程技術有限公司。