上市公司財務舞弊及應對策略

摘 要：上市公司財務舞弊的行為不僅嚴重危害投資者的經濟利益，而且也極大阻礙了資本市場的健康發展。對于上市公司舞弊手段的識別，關鍵在于認清其舞弊的手段，然后根據舞弊手段對癥下藥，采取有效的應對措施。本文就財務舞弊及應對策略系統深入的分析。

關鍵詞：財務舞弊；上市公司；舞弊手段；應對策略

一、舞弊行為的理論分析

（一）舞弊三角論

引發舞弊的三個風險因素主要包括：1.壓力；2.機會；3.借口。

（二）舞弊的冰山結構理論

冰山理論把舞弊比喻為海平面上的一座冰山，露在海平面上的只是冰山的一角，更龐大的危險部分隱藏在海平面以下。從結構和行為方面考察舞弊，海平面上的是結構部分，海平面下的是行為部分。舞弊結構的內容實際上是組織內部管理方面的，這是客觀存在且容易鑒別的。

二、我國上市公司舞弊的具體動因分析

（一）巨大的利益驅動

1.穩定股價﹑再融資、重大資產重組及避免股票被摘牌。股市中的巨大暴富效應及風險極低的示范效應刺激著大多數上市高管們的神經，絕大多數公司想方設法滿足《證券法》等法律法規的要求，通過各種手段進行財務造假。

2.實現管理層及其他相關利益主體的利益需求。一是上市公司管理層不僅擁有豐厚的經濟回報，而且都頭頂著耀眼的政治光環；二是當地政府的利益需求，上市公司對所在地經濟發展的有強勁推動力，其經營狀況往往涉及所在地區的利益、形象和政績，因而得到當地政府的大力支持。

（二）低廉的造假成本

在我國資本市場上，財務造假收益很高，而成本卻很低，違規懲罰力度遠遠不夠。《證券法》規定披露信息虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對發行人、上市公司或其他義務人給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。

（三）監管制度不完善

1.外部監管機制不健全。合理的監管機制能夠有效的防止和揭露財務舞弊行為。但是我國的證券市場的發展不夠成熟，從而致使外部監管也不能發揮有力的作用。

2.會計準則制度不完善。在我國現行的會計準則中同一會計事項的處理存在著多種備選的會計方法，使得公司在進行會計政策選擇時隨意性較大，客觀上為上市公司利潤操縱提供了一定的空間。

三、舞弊的手段

（一）利用關聯方

關聯方之間存在控制、共同控制、重大影響等關系，經常以不公允的價格進行交易。具體的方式包括：費用轉移、資產轉讓、購銷業務、資產租賃、托管經營。

（二）利用資產重組

在企業并購中，權益法很容易操縱利潤，再加上目前我國的會計準則不完善，沒有對并購事項作出具體要求，就使得上市公司可以通過操縱其并購日期，交易的內容以及會計方法的選用來達到虛增利潤的目的。

（三）利用會計政策

部分會計政策具有一定的彈性，企業可根據自身的具體情況選用適合本企業的相關政策，這在一定程度上給了管理層一定的自由權限，同時也為財務舞弊提供了機會。

（四）隱瞞或不及時披露重大交易事項

重大交易事項是指可以影響投資者決策的一些事項，根據會計準則中的重要性和及時性原則來看，企業有義務及時披露重大交易事項，合法公允的披露企業的財務狀況、經營成果和現金流量。

（五）偽造原始憑證

上市公司通過偽造原始憑證虛構業務，進而虛增主營業務收入和當期利潤。比如銀廣夏案件，銀廣夏通過大量偽造增值稅發票、購銷合同以及金融票據來虛構巨額利潤。

（六）提前確認損失

即通常所說的“洗大澡”。具體指上市公司把以后期間發生的損失提前確認，達到提高以后年度業績的目的。

（七）地方政府過度扶持

地方政府的援助就為上市公司操縱利潤提供了機會。政府會向上市公司提供以下援助：稅收優惠、資產優惠、減免與補貼。

四、應對策略

（一）加大違規處罰力度，提供財務造假成本

要正本清源防止上市公司財務舞弊，必須繼續加大對造假上市公司的處罰力度讓市場產生敬畏之心。對于公司財報審計機構也要加大責任追究的力度。

（二）嚴格退市制度

對有信息披露重大違法行為的上市公司堅決予以退市。同時，對于重大信息披露違法行為，將予以嚴厲處罰或堅決移送司法機關，對構成信息披露重大違法行為的上市公司，由證券交易所決定暫停上市。

（三）建立管理層對信息披露責任制

如上市公司的高管必須對財務報告的真實性負全責，一旦發現提供虛假的財務報告，將會獲得相應的刑事責任，并會對上市公司故意進行證券欺詐的犯罪者處以重刑。

（四）改變法律訴訟程序，在認定行政責任的同時，啟動民事賠償

對因上市公司財務舞弊造成損失的投資者及時進行賠償，改變目前法律訴訟程序索賠耗時費力的現狀，通過大幅提高違法違規成本來震懾財務造假行為。

（五）建立透明的財務監測機制和跟蹤機制

目前公司只有在造假行為發生后才能查處，而無法在中間環節介入，造成造假影響的擴大。透明的財務監測機制和跟蹤機制或更有效發現上市公司造假苗頭，并進行遏制。

（六）重塑審計業務的委托模式

鑒于上市公司審計的特殊性，建議在會計師事務所和上市公司之間設立一個中間人，如“審計管理委員會”來作為統一協調和安排審計工作，會計師事務所與上市公司不再存在委托關系，提高會計師的獨立性。

五、結束語

上市公司的財務舞弊手段層出不窮，花樣繁多，但最終都通過財務報告和信息披露來反應，舞弊造成的后果十分嚴重。因此，需要建立完善的制度，強化上市公司監管，加大處罰力度，維護資本市場的健康發展十分重要。

參考文獻：

[1]李若山，周勤業.注冊會計師的四大查賬技術[J].中國注冊會計師，2003 ，（10）：14-16.

[2]中國注冊會計師協會、審計[M].經濟科學出版社，2015.

作者簡介：

張愛儉，中天運會計師事務所（特殊普通合伙）山東分所。