企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制研究

摘 要：對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期股權(quán)投資有著投入資金相對(duì)較多、運(yùn)行周期較長(zhǎng)等特征，不過(guò)相較于短期投資，長(zhǎng)期股權(quán)投資具有更豐厚的經(jīng)濟(jì)收益。但如果企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)格的制度管理、建立完善的投資結(jié)構(gòu)，則會(huì)使企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)產(chǎn)生比較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文將從企業(yè)的內(nèi)部控制管理措施著手，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)管理類風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)采取的措施進(jìn)行研究和探討。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；長(zhǎng)期股權(quán)投資；內(nèi)部控制

一、企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制的目標(biāo)和必要性（一）確保長(zhǎng)期股權(quán)投資順應(yīng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)

公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資目的包括通過(guò)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行投資，或?qū)餐刂疲顿Y和合營(yíng)企業(yè)進(jìn)行控制或使共同進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的子公司產(chǎn)生重大影響，比如在哪個(gè)行業(yè)進(jìn)行投資，以哪種方式進(jìn)行投資，投資公司可以通過(guò)投資取得相應(yīng)的技術(shù)、產(chǎn)品和原材料，并共同享有經(jīng)營(yíng)管理被投資公司的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。為了能使公司獲得最大程度的收入，公司應(yīng)考慮長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。

（二）確保長(zhǎng)期股權(quán)投資的收益與企業(yè)成本相匹配

收購(gòu)和兼并活動(dòng)的成功需要大量的資金支持，因此相應(yīng)需要公司在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)開(kāi)展系統(tǒng)性融資活動(dòng)。融資會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一些融資成本，特別是債務(wù)融資，企業(yè)應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)還息義務(wù)。因此企業(yè)獲得長(zhǎng)期股權(quán)投資的財(cái)務(wù)實(shí)力和融資能力應(yīng)該以自身的實(shí)際能投入的時(shí)間和資金為底限，盡可能地保持現(xiàn)金流量，避免企業(yè)金融危機(jī)的產(chǎn)生。

二、企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資存在的問(wèn)題（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資沒(méi)有遵循國(guó)家相關(guān)規(guī)定從廣義上來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)開(kāi)始涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資，就意味著在經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，它不再是以一個(gè)單獨(dú)的個(gè)體出現(xiàn)，開(kāi)始和其他企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況有著息息相關(guān)的聯(lián)系。從狹義上來(lái)說(shuō)，我國(guó)政策雖然不再對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍有過(guò)多的限制和約束，但當(dāng)前企業(yè)跨領(lǐng)域投資和生產(chǎn)仍然屬于比較少見(jiàn)的情況，而且這種投資行為仍然要以遵守國(guó)家和有關(guān)部門(mén)制定的法律法規(guī)為前提，在符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下進(jìn)行。相關(guān)國(guó)有企業(yè)尤其要以身作則，使自身的長(zhǎng)期股權(quán)投資行為嚴(yán)格遵循國(guó)家相關(guān)規(guī)定。

（二）長(zhǎng)期股權(quán)投資沒(méi)有遵循合法的程序

企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)該在經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)的合法授權(quán)后進(jìn)行，這樣便能對(duì)企業(yè)的投資行為進(jìn)行事前的預(yù)判，判斷其是否合法、科學(xué)以及符合企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，然后在企業(yè)實(shí)行投資的過(guò)程中對(duì)其投資方法、途徑以及流程進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)測(cè)。

相關(guān)的投資決策和行使權(quán)力應(yīng)該集中在企業(yè)的管理層，比如股東會(huì)、董事會(huì)等法人組織手里，而不是將其分散至基層普通工作人員。這是因?yàn)槠髽I(yè)的基層工作人員多半不具備長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)知識(shí)和不了解相關(guān)法律規(guī)則，很難做出正確合理的投資決策行為。

（三）長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算出現(xiàn)失誤

企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資離不開(kāi)復(fù)雜龐大的數(shù)據(jù)核算，這就要求相關(guān)會(huì)計(jì)核算人員必須具備過(guò)硬的職業(yè)素養(yǎng)和能力技巧，才能避免在計(jì)算數(shù)據(jù)的過(guò)程中出現(xiàn)統(tǒng)計(jì)失誤、計(jì)算錯(cuò)誤等情況，同時(shí)還應(yīng)該具備良好的道德素質(zhì)，遵循國(guó)家法律規(guī)定，如實(shí)填寫(xiě)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息。三、企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制的途徑

（一）建立專業(yè)的投資行為評(píng)估體系

企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資前，首先應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況確立相匹配的投資行為管理制度，由財(cái)務(wù)管理部門(mén)和管理人員對(duì)投資行為進(jìn)行事前考核、預(yù)估和計(jì)算后，將審核后的結(jié)果上報(bào)給企業(yè)管理層人員，由管理人員對(duì)結(jié)果進(jìn)行專門(mén)的分析和研究，委派相關(guān)投資專家及專業(yè)的投資管理公司從專業(yè)角度進(jìn)行論證，盡可能準(zhǔn)確的預(yù)估投資行為可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金走勢(shì)以及可能獲得的經(jīng)濟(jì)收益。最終經(jīng)過(guò)商討后決定是否可以實(shí)施投資行為。（二）嚴(yán)格掌控投資過(guò)程

企業(yè)在簽訂的投資合同后，應(yīng)該依照事前確定好的投資流程，將需要的現(xiàn)金以合理的方式進(jìn)行投放，掌握好現(xiàn)金的流動(dòng)方向。以相關(guān)的投資行為管理制度為前提，將投資行為和審核管理行為兩者的權(quán)限進(jìn)行分離，這樣能夠有效避免投資行為出現(xiàn)權(quán)限混亂、私吞現(xiàn)金的行為的出現(xiàn)。重新確立會(huì)計(jì)核算人員在投資行為中的起到的作用，比如進(jìn)行數(shù)據(jù)記錄、現(xiàn)金管理和憑證管理等工作，使其能夠更好的投身到投資行為的監(jiān)控和管理過(guò)程中。

為確保投資行為的相關(guān)數(shù)據(jù)信息能夠保持準(zhǔn)確，企業(yè)應(yīng)建立起符合自身經(jīng)營(yíng)模式的會(huì)計(jì)制度，詳實(shí)記錄相關(guān)數(shù)據(jù)信息并定期進(jìn)行審核。另外還應(yīng)委派專人對(duì)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資行為中需要用到的各類投資文件、工商部門(mén)登記資料、資金款項(xiàng)證明文件等文書(shū)和報(bào)告進(jìn)行保管。

（三）及時(shí)處理異常投資行為

企業(yè)應(yīng)該隨時(shí)留意正在進(jìn)行的長(zhǎng)期股權(quán)投資行為是否有利于自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如果發(fā)現(xiàn)異常，相關(guān)管理部門(mén)應(yīng)該及時(shí)向?qū)徍瞬块T(mén)提交檢驗(yàn)報(bào)告，詳細(xì)說(shuō)明異常情況。情節(jié)十分嚴(yán)重的還應(yīng)及時(shí)上報(bào)，由管理層人員進(jìn)行最終決策。

（四）對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資行為進(jìn)行回顧和分析

企業(yè)的會(huì)計(jì)核算人員應(yīng)在完成投資行為后通過(guò)專業(yè)途徑從多個(gè)方面進(jìn)行全面詳細(xì)的分析，比如評(píng)價(jià)長(zhǎng)期股權(quán)投資可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有多少促進(jìn)作用、企業(yè)實(shí)施長(zhǎng)期股權(quán)投資的可行性、當(dāng)年的企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況、企業(yè)在長(zhǎng)期股權(quán)投資行為中投入的成本以及可回收的利益等內(nèi)容。

四、結(jié)束語(yǔ)

總體而言，企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)仍需面臨和處理各類問(wèn)題，只有在長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)在企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的控制和管理，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和管理模式，才能使企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資在一個(gè)穩(wěn)定良好的環(huán)境下進(jìn)行，最終促使企業(yè)經(jīng)濟(jì)得到長(zhǎng)足發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

金妮，重慶西部物流產(chǎn)業(yè)園區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)有限責(zé)任公司。