淺析互聯網金融對宏觀經濟的影響

摘 要：互聯網金融的應用逐漸得到了社會公眾的廣泛認可，其便捷的交易方式和較低的交易成本，真正體現了惠及民眾的服務宗旨，也成為其發展的巨大優勢。基于此發展背景，本文首先綜合論述互聯網金融行業發展，客觀上對我國宏觀經濟發展造成的積極影響和消極影響，接著簡單分析更好的應對互聯網金融覆蓋式發展的有效策略，以期能夠為關注金融領域的行業人士，提供一些理論層面的建議和總結。

關鍵詞：互聯網金融；宏觀經濟；影子銀行；信用違約

引言

互聯網金融的飛速發展，真正體現了“互聯網+”向金融行業滲透的有效性，很大程度上推動了傳統金融行業經營模式的升級和創新。在金融行業不斷實現轉型升級的發展道路上，參與者充分考慮金融市場競爭行情的實際情況，不斷借助互聯網技術的優勢，高效完成了金融企業乃至金融行業的跨空間經營和跨地域交易，極大的為我國宏觀經濟發展水平的提高提供了發展動力，因此該話題極具探究價值。

一、淺析互聯網金融發展對宏觀經濟的積極影響

（一）提升資金配置效率

以往我國的金融資金主要受到銀行等金融機構的管控，不可避免的存在著資金的沉淀現象，在經濟增幅呈現下滑趨勢的時候，金融體系通常會通過放緩貨幣在金融市場上的流通速度加以管控，不過容易導致經濟通縮現象的發生。互聯網金融的優勢在于可以在網絡上直接參與有關于金融資源的交易行為，明顯削弱了金融中介的使用價值，使得資金能夠真正做到按需配置，促進了宏觀經濟的增長。

（二）加快資金使用頻次

傳統金融市場認購的初始額度相對較高，所以投資貸款者能夠參與的投資行為往往非常受限，這一項瓶頸難題恰好得到了互聯網金融的有效應對。多元化的網絡理財產品能夠適當滿足金融用戶小額度的投資理財需求，并且還可以根據互聯網金融企業的實際生產需求量，制定個性化的投資理財產品，再通過借助網絡技術的運作優勢，顯著降低產品生產成本，滿足更多互聯網用戶的零散投資期許。

（三）豐富投資理財渠道

互聯網金融提供了諸多豐富多元，并且非常便捷的投資理財新途徑，通過線上線下的有機聯動便可以做到匯聚用戶的小額資金，逐漸匯聚成強大的投資力量。互聯網金融投資理財渠道的拓寬，使得金融用戶的可參與行為變得更加靈活，可以自由在線上選擇符合實際需求的金融產品，繼而完成交易行為，精簡了時間以及成本的消耗情況，將龐大的金融市場逐漸整合為一體，為宏觀經濟的發展提供了充沛的資金保障。

二、淺析互聯網金融發展對宏觀經濟的消極影響

（一）增加信用違約風險

隨著經濟全球化的不斷發展，互聯網金融承擔的風險程度事實上在不斷加大。基于互聯網本質上屬于虛擬的資金交易平臺，難以幫助人腦考量雙方在交易行為中需要承擔的風險情況，使得借貸人隨時都有可能面臨資金虧損的風險，如此一來借貸人的信用等級和承受的風險便構成了反比的關系。再加上貸款人無法實現對于資金實際流向的及時追蹤，若是互聯網金融企業將資金用作他途，那么貸款人需要承擔的違約風險還會進一步增加，不利于宏觀經濟的穩定發展。

（二）增加影子銀行風險

影子行業是互聯網金融市場的重要組成部分之一，主要涉及到投資理財產品。近些年來，很多中小型企業的房貸要求幾乎都無法滿足商業銀行的要求，加劇了中小型企業像影子銀行尋求幫助情況的發生，短時間雖然迅速滿足了企業的融資需求，但是影子銀行時常不受監管的屬性，決定了影子銀行具有極大的風險性，并不利于互聯網金融市場的平穩發展，最終容易成為宏觀經濟發展的限制性因素。

（三）增加商業銀行風險

互聯網金融企業總是在線上獲取資金，再吸引投資者將存放在銀行的款項投資給互聯網金融產品，所以商業銀行要想獲取資金，還得經過互聯網金融企業這一步。可以說，這種資金運作模式增加了商業銀行的運營成本支出，很多時候商業銀行為了盡快獲得資金的收益，可能還要參與風險較高的業務，最終的結果就是資金加速流向高投資風險的行業，導致信貸資金風險的居高不下。

三、應對互聯網金融發展對宏觀經濟影響的建議

（一）強化互聯網金融企業監管力度

互聯網金融作為在市場競爭新環境下衍生發展的產業，可以通過對資金的靈活調配和統籌，有效降低信貸的資金成本，最終起到推動宏觀經濟發展的效果。但是，互聯網金融的發展主要是基于互聯網環境，經營、交易過程環節都隱藏著潛在的風險因素，一定程度上構成了互聯網金融發展的制約因素。因此，當前要切實踐行國務院對于投資金融機構、民間資本參股、融資中介服務機構的指導意見，有效強化對于互聯網金融企業的監管力度，督促相關部門盡快提升監管互聯網金融的業務能力以及業務水平，產生良好的市場競爭環境治理效果，確保進入市場的互聯網金融企業能夠符合相關規章制度的規定，之后再發放金融牌照，逐步促進證監會、銀監會以及保監會等，具有金融監管職能部門之間的協同管理。

（二）鼓勵創新互聯網金融服務模式

當前，互聯網金融市場還有很多互聯網金融企業尚未具備金融中介功能，但是這些互聯網金融在參與競爭市場時，所創造的經濟效益以及社會效益都是有目共睹，成為了推動宏觀經濟發展的重要發展力量。由此，應當本著公正平等的以人為本理念，打造健康公平的市場交易環境，積極鼓勵尚未獲得金融中介功能的互聯網金融參與到競爭市場當中，充分展現自身具有的發展潛力。同時，按照《合同法》、《貸款通則》的相關規定，依法規范互聯網金融和貸款人簽訂合同的交易行為，嚴厲打擊互聯網金融違規發布具有風險性理財產品的行為，確保金融行業整體經營行為的合法合規。

（三）切實保護互聯網金融用戶權益

在金融交易市場當中，金融用戶永遠處于弱勢的一方，所以其合法權益總是難免受到違法操作行為的損害，亟待采取有效措施切實保護互聯網金融用戶的權益。例如，相關部門要嚴格按照法律法規，督促互聯網金融企業做好金融信息的披露工作，增進金融用戶對金融知識的了解程度，以便切實提升消費者保護自身合法權益的安全防范意識。其次，相關部門可以積極構建互聯網金融內部控制系統，完善可代表互聯網金融企業交易行為的特征指標，重點監測金融市場的異常交易行為，逐漸強化全行業企業的自律意識，以便最終建立起統一的行業規范標準，繼而從互聯網金融行業的監管規范入手，切實保障互聯網金融用戶的權益。

（四）做好互聯網信息安全監管工作

為了進一步整頓互聯網金融市場的秩序，相關部門還將進一步做好互聯網信息安全監管工作，不僅要嚴格約束互聯網金融企業的經營行為，而且還要注意規范互聯網金融用戶的市場參與行為。一般來說，借貸雙方都需要將信息上傳到互聯網信息平臺，多涉及到企業或個人的重要隱私信息，要有相應的技術措施提供互聯網信息安全保護。其次，像是國家銀行一類的金融機構，應當積極推出多元化的理財產品，不斷提升市場競爭力，帶給互聯網金融企業和用戶最優的市場交易體驗，確保雙方在互聯網金融市場的交易信譽度，反過來進一步促進宏觀經濟的發展。

四、結束語

綜上所述，互聯網金融行業的飛速發展，加快了資本在社會范圍的廣泛配置和流通，進一步激發了資本市場的競爭活力，呈現出欣欣向榮的發展勢態。凡事有利必有弊，相關部門在認識到互聯網金融發展對宏觀經濟所起到的積極作用的同時，還要看清潛在的消極性風險因素，不斷從多個方面著手，強化對于互聯網金融企業的監管力度，以此逐漸實現互聯網金融全行業的規范發展，協調市場競爭秩序。

參考文獻：

[1]袁建業.互聯網金融與宏觀經濟：影響、關系、政策[J].生產力研究，2016，（11）：38-40+44.

[2]邸濤.互聯網金融高速發展對宏觀經濟的影響[J].現代商業，2016，（21）：103-104.

[3]張學深.關于互聯網金融對宏觀經濟的影響探討[J].時代金融，2015，（26）：253+256.

作者簡介：

劉珈辰，倫敦國王學院。