防范和抵御金融風險領(lǐng)域中國家審計的作為

劉彤

從2017年以后我國對金融領(lǐng)域存在的風險愈發(fā)重視，并實施了一系列的事項用以強化對金融風險領(lǐng)域的監(jiān)管。黨的十九大報告、17年全國審計工作會議及中央經(jīng)濟工作會議等大型會議均強調(diào)了金融領(lǐng)域風險防控的重要性，國家審計作為獨立的第三方，有責任發(fā)揮其在金融領(lǐng)域的監(jiān)管作用。盡管我國設(shè)立了銀監(jiān)會作為外部監(jiān)督，但國家審計發(fā)揮的作用仍不可替代。國家審計在對金融領(lǐng)域進行審計時，不但可以在審計實施的過程中發(fā)現(xiàn)金融領(lǐng)域存在的制度不完善問題、制度執(zhí)行不到位等問題，還能在審計的過程里對這些問題提出針對性解決措施。同時，審計還能發(fā)揮其預(yù)警功能，通過一些事項預(yù)知可能存在的風險，提前進行預(yù)防，審計實施的過程中，對于發(fā)現(xiàn)的一些較為嚴重的的問題可以進行公示，從而引起社會監(jiān)督。

金融領(lǐng)域的機構(gòu)主要包含四類：銀行、保險、信托、證券。在金融領(lǐng)域的機構(gòu)中，大部分為政府參與投資，因此在管理不當?shù)那闆r下，很容易造成國有資產(chǎn)流失及金融危機。根據(jù)金融領(lǐng)域中存在風險可能波及的范圍大小又可以分為三類：宏觀金融風險、中觀金融風險、微觀金融風險。其中宏觀金融風險很容易引發(fā)金融危機，對國家安全造成危害。國家審計主要是以微觀審計監(jiān)督為基礎(chǔ)，重點從宏觀審計監(jiān)督方面出發(fā)，國家審計作為外部監(jiān)督的重要組成部分，對維持我國的金融領(lǐng)域穩(wěn)定、防范金融風險起著極其重要的作用。

一、國家審計發(fā)揮防范金融風險作用的基礎(chǔ)

我國的審計系統(tǒng)由三個部分組成：內(nèi)部審計、社會審計和國家審計，其中國家審計位于主導(dǎo)地位，對于內(nèi)部審計與社會審計有著指導(dǎo)作用，國家審計作為獨立的第三方，在審計的過程中不受其他因素干擾，發(fā)表的意見更加客觀具有參考價值，同時我國法律還賦予了國家審計發(fā)表的審計意見具有公正性權(quán)威性及強制性，可以對金融機構(gòu)所有的業(yè)務(wù)進行監(jiān)督的同時還能對銀監(jiān)會的履職情況進行再監(jiān)督，保證宏觀經(jīng)濟監(jiān)督職能的整體發(fā)揮，從而有效抵御和防范金融領(lǐng)域存在的風險。由于我國發(fā)展進入市場經(jīng)濟時代的時間還不長，金融領(lǐng)域中的機構(gòu)很大一部分屬于政府參與投資，其管理不善很容易引發(fā)國有資產(chǎn)流失，國家審計對這些機構(gòu)進行審計監(jiān)督，可以避免國有資產(chǎn)的流失，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。同時，在審計的過程中能不斷地促進我國相關(guān)體制的完善，使我國的金融體系更加健全，加強風險抵御和防范的能力。

二、國家審計在防范金融風險領(lǐng)域中的作用

（一）國家審計防范非標準化債券資產(chǎn)領(lǐng)域金融風險。隨著金融領(lǐng)域“創(chuàng)新”業(yè)務(wù)不斷增加，非標準化債權(quán)資產(chǎn)領(lǐng)域亂象叢生，已成為金融領(lǐng)域上的重大風險隱患。因此，國家審計將非標準化資產(chǎn)領(lǐng)域的風險列為了重點關(guān)注對象。

1.非標準化債券資產(chǎn)領(lǐng)域存在的風險。非標準化債權(quán)資產(chǎn)主要是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)，其發(fā)展主要經(jīng)歷了三個階段：從非標資產(chǎn)平穩(wěn)發(fā)展時期到信托貸款委托貸款形式非標資產(chǎn)的大發(fā)展階段再到資管計劃形式非標資產(chǎn)快速崛起時期，非標資產(chǎn)的投資亂象愈發(fā)嚴重，直到監(jiān)管部門開始從嚴監(jiān)管，非標準化債權(quán)資產(chǎn)領(lǐng)域的情況開始好轉(zhuǎn)。非標準化債權(quán)資產(chǎn)的負債端主要為銀行理財、信托計劃以及各類資管計劃等影子銀行系統(tǒng)，其資產(chǎn)來源主要是依靠房地產(chǎn)、政府融資平臺以及部分限制業(yè)行業(yè)的資產(chǎn)，同時還有部分底層資產(chǎn)部分為銀行的不良資產(chǎn)。金融機構(gòu)往往通過關(guān)聯(lián)方交易、多層嵌套、層層加杠桿的方式來達到隱匿銀行的不良資產(chǎn)、投向了高風險領(lǐng)域和加大了交叉性金融產(chǎn)品風險。其結(jié)果導(dǎo)致顯性金融風險隱性化，在不易察覺的情況下使風險逐漸向外擴散，從單一的金融機構(gòu)個體擴散至多個金融機構(gòu)個體甚至于整個金融領(lǐng)域，從而引發(fā)金融危機。

2.國家審計在非標準化債券資產(chǎn)領(lǐng)域的作為。因已登記的交易平臺及交易和信息共享制度推動了各類非標資產(chǎn)的互通互聯(lián)，制度的完善增加了非標資產(chǎn)信息透明度，國家審計機關(guān)在進行審計時可以全面完整掌握投資非標資產(chǎn)的資金來源，以及有效追蹤非標資產(chǎn)的最終投向，有效地抑制了非標準債券資產(chǎn)的亂投資現(xiàn)象;同時國家審計督促了金融監(jiān)管部門完善各類非標債權(quán)相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為金融監(jiān)管部門實現(xiàn)高效監(jiān)管和大數(shù)據(jù)審計夯實基礎(chǔ);金融機構(gòu)在審計的過程中不斷完善了非標資產(chǎn)信息披露制度以提高非標資產(chǎn)透明度，健全了非標資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)制度，有效地防止了風險的傳播和擴散，保持了制度和監(jiān)管的統(tǒng)一，有效地防止了監(jiān)管套利行為。同時，審計機關(guān)會根據(jù)前述金融機構(gòu)為非標準化債權(quán)融資的原因為切入點，針對金融機構(gòu)追求超額收益、規(guī)避信貸制度管制、規(guī)避行業(yè)限制等動機，并結(jié)合非標資產(chǎn)具體融資形式，調(diào)取相關(guān)融資項目的投資指令、盡職調(diào)查報告、財務(wù)報表、資金流向、資金具體使用情況等資料，鎖定非標資產(chǎn)的投向和評估相關(guān)的風險，規(guī)范金融機構(gòu)的經(jīng)營行為。

（二）國家審計防范影子銀行系統(tǒng)金融風險。自金融危機爆發(fā)以后，全世界都開始注意到了影子銀行的存在。中國影子銀行在寬松的流動性和信用擴張的背景下迅猛發(fā)展，其內(nèi)部可能引發(fā)的金融領(lǐng)域相關(guān)風險引起了我國外部監(jiān)督機制及學術(shù)領(lǐng)域的廣泛關(guān)注。影子銀行所潛在的風險點被列入了我國的重大金融領(lǐng)域風險之一。完善對影子銀行相關(guān)的監(jiān)管制度是政府重點工作之一，銀監(jiān)會表明會對影子銀行進行宏觀審慎管理和拆解“影子銀行”風險。

1.影子銀行系統(tǒng)存在的金融風險。影子銀行是指從事信貸業(yè)務(wù)但沒有受到與商業(yè)銀行同等程度監(jiān)管可能會引起金融領(lǐng)域風險以及監(jiān)管套利行為的中介機構(gòu)。中國影子銀行產(chǎn)生動機是監(jiān)管套利，其目的是為了追求超額收益、規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗、少計提撥備和投向“兩高一剩”等限制性行業(yè)。影子銀行涉及的信用中介不但包含證券、保險、信托，還涉及一些金融機構(gòu)子公司、不具備資質(zhì)的財務(wù)公司。

影子銀行所謂的信用轉(zhuǎn)化是利用金融工具將部分信用風險轉(zhuǎn)移到其他金融機構(gòu)，或為其他機構(gòu)提供隱性擔保，使整個金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風險水平顯著上升。影子銀行常用的方法主要有期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、高杠桿和信用轉(zhuǎn)換，這四個部分都很容易將風險擴散出去，從而引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，房地產(chǎn)、地方融資平臺以及部分限制性行業(yè)強勁的資金需要，造成了整個社會信用的擴張。房地產(chǎn)行業(yè)久盛不衰的高額利潤，地方政府隱性擔保背景下融資平臺穩(wěn)定的收益，以及限制性行業(yè)高風險下的高收益，助長了這些領(lǐng)域信用的擴張，當傳統(tǒng)的銀行信貸受到資本約束、撥備壓力和行業(yè)投向限制的時候，信托貸款、委托貸款、各種資管計劃收益權(quán)（受益權(quán)）等形式的影子銀行便應(yīng)運而生，成為企業(yè)融資的重要資金來源。目前而言，中國影子銀行理財產(chǎn)品估值系統(tǒng)不規(guī)范，資產(chǎn)價值不公允，影子銀行系統(tǒng)在募集資金時，在開放、滾動發(fā)行和清算的時候?qū)ν饣径疾话凑展蕛r值進行估值，而是常采用分離定價。同時影子銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計較為復(fù)雜，而且透明度非常低，對外部披露的信息較少，難以被監(jiān)管。影子銀行的資本金并沒有商業(yè)銀行那樣充裕，其經(jīng)營的過程中往往是利用杠桿舉債經(jīng)營，由于影子銀行在不斷地擴張其信貸業(yè)務(wù)，增長速度遠遠地超過了傳統(tǒng)銀行，這一狀況非常令人擔憂，所以缺乏對影子銀行的監(jiān)督管理制度，使在影子銀行這一金融領(lǐng)域中存在較大的金融風險。

2.國家審計在影子銀行領(lǐng)域的作為。影子銀行具有重大的風險隱患已經(jīng)引起了整個社會關(guān)注，而影子銀行之所以發(fā)展速度如此之快，離不開我國尚不完善的體制機制和制度，國家審計機關(guān)應(yīng)該在實施審計的過程中推動建立健全法律法規(guī)，實行平等準入制，將未持牌從事影子銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)和持牌金融機構(gòu)創(chuàng)辦子公司從事影子銀行業(yè)務(wù)的行為，全都納入管理和規(guī)范范圍之內(nèi)。審計機關(guān)應(yīng)根據(jù)審計過程中發(fā)現(xiàn)的問題有針對性的給出審計建議，督促金融監(jiān)督管理部門制定補充完善監(jiān)督管理制度，以便對影子銀行進行有效地監(jiān)督管理，防止其利用管理中存在的漏洞游離于監(jiān)管之外，為全面準確掌握影子銀行規(guī)模和風險敞口奠定良好的基礎(chǔ)。2018年4月我國已出臺了資管新規(guī)，對金融領(lǐng)域的機構(gòu)的監(jiān)督管理做出了進一步的規(guī)范，完善的統(tǒng)計制度有利于更好地實現(xiàn)穿透式監(jiān)管、打破剛性兌付和防范風險。不完善的估值方法是影子銀行進行剛性兌付的技術(shù)前提，因此國家審計機關(guān)在實施審計的的過程中重點關(guān)注了影子銀行估值體系，確保其估計科學合理，防止金融機構(gòu)利用估值系統(tǒng)實現(xiàn)剛性兌付，有效的防范了金融風險。同時，審計機關(guān)加強了對影子銀行通道業(yè)務(wù)的審計，防止了資金空轉(zhuǎn)。

國家審計在我國抵御和防范金融領(lǐng)域風險中起著不可替代的作用，在對金融領(lǐng)域機構(gòu)進行審計的過程中，通過不斷的完善金融領(lǐng)域的監(jiān)管制度中存在的漏洞，有效的對金融領(lǐng)域可能存在的風險起到了抵御和防范作用。

（作者單位：新疆財經(jīng)大學）