利潤下降和不良貸款上升倒逼銀行結構性改革

趙雨絲

（中國人民銀行長春中心支行，吉林 長春 130000）

一、利潤下降與不良貸款上升，銀行面臨雙重挑戰

（一）利潤水平整體下降，資產負債兩端發生巨大變化

截至2017年末，吉林省銀行業金融機構本年累計利潤143.74億元，同比下降32.26%。近年來，吉林省銀行業金融機構利潤水平持續下降。

表1 2014-2017年吉林省銀行業金融機構當年累計利潤單位：億元

1.存款日趨理財化，提高負債端成本。2017年全年，吉林省銀行業機構發行理財產品募集資金3403.5億元，同比增長6.9%。截至12月末，大型金融機構理財產品中個人客戶資金占比為53.1%，同比上升22.0個百分點。并且，2017年銀行理財產品平均年化收益率為4.8%，遠高于同時期定期存款利率。資金的逐利性導致居民存款向理財市場轉移，低成本的存款轉化為高成本的理財，抬高負債端的資金成本。

2.貸款增速回落，降低資產收益水平。從吉林省銀行業金融機構營業收入占比來看，利息收入仍占據絕對主導（如圖1）。一方面，實體經濟增速放緩，企業效益回落，造成優質資產供給萎縮。2017年，吉林省銀行業金融機構貸款增速顯著回落，同比下降8.7個百分點，其中，企業及機關團體貸款全年新增198億元，同比少增1188億元。另一方面，經營成本有所上升，凈息差持續收窄。2017年末，吉林省法人金融機構成本收入比為44.7%，同比上升7.1個百分點，同時，凈息差進一步收窄，同比減少0.6個百分點。資產荒與利差收窄疊加致使銀行傳統的盈利模式受到挑戰[1]。

圖1 2017年吉林省銀行業金融機構營業收入來源圖

（二）不良貸款上升，個別領域金融供給相對過剩

2017年末，吉林省銀行業金融機構不良貸款余額776億元，不良貸款率4.3%，分別同比增加113億元和上升0.5個百分點。

1.不良貸款的區域分布與經濟總量相關。2016年不良貸款主要集中在長春市、吉林市、四平市和松原市，四個地區的不良貸款合計615.98億元，占全部不良貸款的79.38%。不良貸款在吉林省9個地市（州）的分布與其經濟總量呈明顯的對應關系，GDP總量大的地區不良貸款也較多（如圖2）,這在一定程度上說明資金“追熱”投放特征明顯。

圖2 2017年各市（州）GDP總量與不良貸款余額對比圖

2.不良貸款的行業分布與信貸投放相關。2017年末，批發和零售業、制造業、采礦業、農林牧漁業、房地產業、個人住房按揭等行業的不良貸款余額較多、不良貸款率較高。這五個行業的不良貸款占全部不良貸款的89.12%，于此相對，這些行業與領域的貸款余額占全部貸款的59.95%（見表2）。不良貸款的行業集中特征明顯，當前信貸投放的重點行業與不良貸款暴露嚴重的領域相吻合，說明這些行業與領域金融資源供給相對過剩。

表2 2017年部分行業貸款及不良貸款分布情況單位：%

二、發展瓶頸顯現，傳統經營模式難以為繼

經濟轉軌時期，銀行業面臨更加嚴峻的經營形勢。在利潤下滑和資產質量承壓背后，銀行業資產擴張邊際效用遞減、資本補充壓力增大、信用風險加速暴露、不良貸款處置難度加大等問題不容忽視。

（一）資產擴張的邊際效用遞減

近幾年，宏觀經濟增速放緩，但銀行業機構的資產擴張勢頭卻有增不減。2012-2016年間，吉林省銀行業金融機構資產擴張速度始終高于GDP增速，銀行業資產總額呈現出逆周期擴張態勢。與此同時，銀行業整體利潤增長速度卻持續下降，到2015年已經出現負增長。從表3可以看出，近幾年吉林省法人銀行業的資產利潤率逐年下降。在經濟上行周期階段，銀行業形成了依靠資產擴張促進利潤增長的思維模式，經濟轉軌時期，這種慣性思維卻沒有改變。資產擴張對利潤增長的邊際效用下降，銀行業傳統的規模擴張模式將受到制約。

表3 2013-2016年吉林省法人銀行業機構資產利潤率水平單位：%

（二）資本補充壓力將增大

一方面，利率市場化完成初期，銀行將面臨存款競爭和貸款收益減少的壓力，因此一定時期內，利差收窄將成為必然趨勢；另一方面，2017年吉林省損失類貸款同比增加215.52%，大量利潤被用于彌補貸款損失，前階段積累的資產擴張和資產質量下降將加快資本消耗速度。在經濟上行時期，銀行信貸的親周期性以及高風險偏好導致其放寬信貸政策，積極的信貸資產擴張成為資本消耗的主要因素之一。伴隨著經濟增速換擋，前期積累的隱性風險集中爆發，呈現出不良貸款的“雙升”態勢，撥備消耗急速上升。銀行業資本補充渠道受阻，消耗壓力增大，這必將帶來業務模式的轉變。

（三）信貸風險暴露加速

隨著經濟增速放緩，企業經營績效降低。部分行業，特別是鋼鐵、有色金屬等高耗能行業產能過剩問題嚴重。在去產能、去杠桿過程當中，這些行業面臨價格下跌、收益下降[2]。從表4可以看出，近幾年采礦業、批發與零售行業的資產報酬率和利潤率均出現不同程度的下降。而這些行業正是當前銀行信貸投放較為集中的行業，相關領域的信用風險還將進一步上升。另外，互聯網平臺模式的興起，將給傳統商業模式下的企業經營帶來巨大的沖擊，部分中小企業銷售額大幅下降，這也將造成不良貸款持續攀升的壓力。信貸風險集中暴露將對銀行業的風險管理模式提出更高要求。

表4 2013-2016年部分行業績效指標單位：%

（四）不良資產處置任務繁重

2016年全年，吉林省銀行業金融機構共處置不良貸款133.61億元，處置手段以債務清算、直接催收、核銷為主，對于市場化的處置方式，如債轉股、資產證券化等方式細則未明、動力不足，目前尚未開展。一方面，不良貸款處置過程涉及多個部門、程序冗長、手續繁多，導致不良貸款處置速度跟不上貸款劣變速度；另一方面，經濟下行導致抵押物變現難度加大，通過債務清算或訴訟等方式取得的抵質押物，最終變現的期限和金額存在不確定性。

三、加快銀行結構性轉型升級，助力國家供給側改革

面對各重挑戰，銀行業金融機構應順應經濟金融發展趨勢，推動自身轉型升級，主動融入并服務國家供給側改革戰略。

（一）戰略統籌：服務五大任務政策，調整戰略定位

銀行業金融機構必須加快調整戰略定位，立足長遠，統籌協調，加快自我轉型。在戰略目標上，要積極對接“三去一降一補”，擺脫“速度情節”，處理好供給與需求、總量與結構、規模與質量之間的關系；在戰略布局上，要向發展創業金融、綠色金融、互聯網金融和普惠金融方面傾斜，優先支持傳統產業改造、戰略性新興產業發展、消費服務行業創新等；在戰略實施上，要兼顧短期盈利目標與長期戰略方向，不可一味追求短期規模而放棄長期轉型升級。

（二）管理升級：加快補足自身短板，提升管理水平

為應對當前利潤下滑和資產質量下降壓力，銀行業必須培育新的增長點，加強資產負債管、人員管理等，提高管理手段的針對性和有效性。目前，銀行業對于新技術、新業態、新模式缺乏足夠了解，相關信貸產品研發、貸前審查、風險管理等方面存在不足和短板。銀行業必須適應經濟發展新要求，加快補足自身短板。一方面要革新管理理念，構建靈活、協作的管理框架，實現以市場為導向、以客戶需求為中心經營模式。另一方面要加大人才外部引進和內部培養的力度，可通過外部專家授課、高新產業參觀見習等方式，提高從業人員對戰略性新興產業、互聯網金融領域的知識與技術儲備。

（三）產品創新：創新金融供給方式，拓展市場空間

伴隨居民消費動力持續增加、產業升級步伐加快，必然催生對消費信貸、跨境支付、資產管理、財務顧問等方面金融產品和服務的需求。銀行業金融機構應抓住有利時機，提供個性化、多元化、融智式、互聯網式的金融產品，滿足不同層次客戶需求。銀行業產品創新可以分為產品模式創新、產品渠道創新和產品種類創新。首先，在產品模式上，要推行融資與融智的結合，大力發展財務咨詢、評估顧問等業務，提高金融資源的匹配程度。其次，在產品渠道上，要加大對小微企業和零售個人客戶的挖掘力度，逐步形成大型企業客戶與小微企業客戶齊頭、公司客戶與零售客戶并重的產品渠道。最后，在產品種類上，要積極發展互聯網金融業務，研發消費信貸產品，除傳統的房地產、汽車消費信貸之外，應加快餐飲消費、時尚消費、文化消費、健康消費等領域信貸產品發展速度，占領新興消費市場。

（四）風險護航：加強信用風險防范，深化風險管理

目前，吉林省銀行業機構貸款投向較為集中，部分處于產能過剩行業，在壓縮相關信貸規模、出清僵尸企業的過程中，其資產質量可能會進一步下降。銀行業金融機構要加大風險管控，切實守住不發生系統性、區域性金融風險的底線具體措施上，一是要定期開展風險排查，對傳統信貸業務、理財業務、同業業務、資管業務等，進行信用風險、流動性風險與操作風險排查，分析風險原因與影響，形成風險清單，作為風險預防和管理的重點。二是實施差異化信貸政策，銀行業機構要結合企業的行業屬性、產品類別、發展前景等實施分層管理、限額管理，做到有升有降、有扶有壓，切實落實貸款的準入和退出政策。三是多元化不良資產處置方式，積極參與不良資產證券化、債轉股試點，探索不良貸款市場化處置手段，增強風險消化和吸收能力。