企業金融風險管理存在的問題及對策

趙至遠 湖北省武昌實驗中學

一、引言

從我國經濟發展的歷史來看，我國經濟起步晚于西方國家，但在改革開放后成高速發展態勢：根據中國國家統計局數據顯示，從1978年到2017年，我國國內生產總值按不變價計算增長33.5倍，年均增長9.5%，平均每8年翻一番。金融行業在經濟發展的進程中有效的促進市場資源優化配置。在金融行業蓬勃發展的同時，近年屢次爆發的金融危機給眾多企業帶來巨大的沖擊。這意味著市場主體進行金融風險管理是必要的。因此，了解國內外金融風險管理的現狀并分析我國現階段在此方面存在的問題，探究應對風險、化解風險的對策。

二、企業金融風險管理現狀

（一）國外企業金融風險管理現狀

風險管理作為一門系統科學，最早萌芽于第一次世界大戰后的德國。此時德國的通貨膨脹極其嚴重，在這種情況下，德國開始研究企業風險。在20世紀60年代中期，風險管理作為一門學科正式出現，其出現標志為《企業的風險管理》（1963）、《風險管理與保險》（1964）的出版。從此風險管理不斷完善和發展，成為企業運營中極為重要的一環。

由于發展歷史悠久，國外的風險管理誕生了許多成熟的理論成果，如早期的馬科維茨（Markowitz）均值——方差理論：運用統計學中的期望和方差，分別來度量風險和預估收益。 在此基礎上，又提出了投資組合問題，即如何利用組合投資，將風險分散，并使收益最大化。馬科維茨又引出了系統風險和非系統風險這一對立概念，實現了從定性到定量分析風險的跨越。在早期理論的基礎上，又出現了適應時代變化的整體風險管理理論（TRM）以及全面風險管理理論（ERM）[5]。

（二）國內企業金融風險管理現狀

我國的風險管理起源于20世紀80年代，為適應改革開放所面臨的新問題，我國引進了風險管理基本理論，方法和程序，但并未深入進行研究。80年代中期以來，隨著生產力的不斷發展，國外各種風險管理理論和成果陸續進入中國，有些甚至被借鑒應用到大型工程中。

盡管專家學者針對風險管理研究的領域取得了豐富的成果，但我國的風險管理總體尚屬于特殊案例分析的階段。普適性較弱，還不具備大規模推廣應用的條件。其次，在我國目前的企業發展中依然存在許多問題。比如小微企業融資難，企業金融工作不到位等。此外，我國相較別的國家有較嚴重的歷史遺留問題。例如國有商業銀行歷來在我國金融企業中占據主體位置，而近年來大部分國有商業銀行的不良資產漸漸有存量大增速快的趨勢。盡管目前各界為解決金融企業的風險提供了許多有理論依據的思路，且各類金融風險管理制度也被各類型金融企業廣泛嘗試，但仍未形成一整套系統的管理辦法。如何形成一個有效的風險約束機制仍是目前中國企業的大難題

（三）小結

國外的風險管理經過長期的發展，形成了系統的體系。風險管理包含傳統風險管理理論、金融風險管理理論、內部控制理論、企業風險管理等諸多分支學科[4]。借助于發達的教育體系和頻繁的學術交流，風險管理成為了金融學重要的子學科之一。

我國的風險管理起步晚，相較西方發達國家而言存在許多欠缺，體系還不盡成熟，但近幾年有較大發展。因此，在面對全球化浪潮帶來日益激烈的競爭時，我國的企業應重視風險管理的意義，提高風險管理意識，優化風險管理模式，才能在國內乃至國際競爭中盡量規避風險，減少損失，保持優勢。

三、企業金融風險管理現階段存在的問題

（一）風險管理機制不夠健全

相較于西方國家，我國的金融體系仍處于發展階段，管理體系、管理制度、管理方式還不夠成熟，而這些風險管理機制的缺陷大致可分為兩個方面。一方面，從企業上來說，當今大部分國內企業在發展中沒有選擇科學化、系統化的風險分析工具，也未將現代的風險管理理論（如整體風險管理理論、全面風險管理）或風險偏好，情景分析，風險承受能力等工具實踐于風險管理工作中。因此，大部分企業在進行經濟活動時缺乏系統的管理機制，使企業盲目面對金融風險，且相較于大型企業，中小企業規模小，資金力量弱，自身盈利有限，無法負擔相應風險管理人員的薪水，沒有精力和時間建立健全的風險管理機制，因而只能被動面對金融風險產生的沖擊。另一方面，從金融體系上來說，金融內部體系管理機制不夠健全，以銀行為主要代表，金融機構發生利益、業務上的矛盾時，降低了金融管理工作的穩定性。此問題雖可利用國家發行債券的方式降低風險，但不排除出現金融交易的不平等，企業非法融資、洗錢等現象。這種狀況不僅對國家證券交易產生了負面影響，也加劇了國家金融的不穩定性，提高了誘發金融危機的幾率。

（二）風險管理意識欠缺

我國金融行業起步較晚，重利潤而輕經營。我國經濟在19至20世紀長期被西方列強操縱，建國后又長期執行計劃經濟，忽略市場在資源配置中的決定性作用，致使我國的金融行業起步晚于西方[2]。當前金融行業處于發展狀態，有關金融風險的教育體系不盡完善，故而部分企業管理者欠缺金融風險管理的意識，導致其企業在日常經濟活動中尚未重視風險管理這一環節。許多管理者認為盈利是企業的第一目的，往往不會對風險管理投入過多的資源，而是將生產要素投入生產和銷售等環節，弱化了企業面對金融風險的能力。而在經濟全球化的影響下，金融危機傳染性極強，企業管理者應培養敏銳的金融風險管理意識，并輔以必要的管理手段，才可以使企業在金融危機中盡量減少財產損失。

人才外流與相關專業人才缺乏。首先，我國金融類高等教育落后于西方發達資本主義國家。根據2017QS世界大學會計與金融類專業排名顯示，排名前十均為英美大學。中國僅有5所大學進入前五十，其中僅兩所大學在內地。其次，國內外金融行業有相當的發展差距：西方金融行業發展早，與國內相比相對成熟，體系更健全，制度更規范，機遇相對較多。因此我國許多大學生選擇海外留學并在海外工作，造成了我國高端風險管理人才的短缺，金融風控人員專業水平和專業素養還有所不足，限制了企業進行金融風險管理的能力。

（三）風險管理秩序混亂

第一，從企業管理制度的層面來說，我國部分企業缺乏規范的法人治理結構和管理模式，導致企業內部各部門職能混亂、權責不清、管理效率低下。在風險管理方面，往往出現多個管理部門對同一件工作進行管理的局面，造成工作上相互牽制、相互推諉。如此一來，不僅可能降低管理效率，使企業缺乏對風險的預見性；還可能出現因管理流程繁瑣造成的紕漏，增加了風險發生的可能性。第二，從企業管理者的角度考慮，各部門的管理者管理水平良莠不齊，對金融風險的管理容易產生分歧，因此可能會發生因部門或一己之利故意夸大或隱瞞金融風險的危害性，進而誤導企業決策層對風險的判斷。第三，我國部分企業將風險管理工作外包給第三方金融機構。而第三方機構出于對利益和企業風險管理核心地位的追求，加之對第三方機構的監管尚不成熟，部分機構往往會選擇夸大或隱瞞風險真實水平，從而造成企業對風險的誤判。這種情況，不僅危害企業進步，還會增加金融風險對企業的危害，加劇金融市場的不穩定性。

四、金融風險管理的優化對策

（一）健全企業風險管理體系

不論大型企業還是中小企業，擁有健全的風險管理體系是企業運行風險管理的前提，也是制定風險控制具體對策的信息來源。[1]企業應根據自身特點，有針對性的建設健全風險管理體系。除了風險管理體系，企業還可根據實際情況選擇建立風險預測及預警體系，做到提前預防金融風險，并依此做出相應預案，從而降低和減少損失。

合理利用金融工具，有助于風險管理體系的運作。可引入國外的先進分析工具，如情景分析、壓力測試、風險承受能力等[3]。利用各金融工具在不同方面的優勢，實現優勢互補，增強風險管理能力。在此基礎上，企業管理者可以分派與各部門工作方向相同的風險管理任務。在出現風險時，企業各部門利用金融分析工具，對風險進行評估，將結果上交給管理者。這一點需要管理者有極高的風險管理素養和意識。

（二）提高企業管理者的風險管理意識和素養

我國企業在發展時，往往因管理者缺乏風險管理意識，進而讓企業面臨風險，產生各種問題。所以，提高企業相關管理人員的風險管理素質和意識尤為重要。企業可以通過對相關管理人員進行培訓的方式，提升管理者的風險管理能力。首先，必須要有一支出色的師資隊伍。對于教師的選拔是培訓成功的保證。優秀的教師授課時不應拘泥與書本知識，而應該創新教學方式，開拓學員視野。第二，培訓資源和教學方式應該與時俱進，企業必須順應風險管理的前沿成果，適時革新教學手段，保證管理人員所學習的技能能適應最新的市場局勢。第三，以考核輔助培訓，考核有利與管理人員熟練運用其技能，通過案例分析等多種方式提高實際運用能力。

對于一些無力做到上述對策的中小企業，其企業決策者可以采取與大型企業進行交流的方法來增強風險管理從業人員的風險管理意識。這樣不僅可以提升中小企業風險管理從業者的風險管理意識和能力，也能使小微企業接觸先進的風險管理理念和方法，提升自身實力，更加從容的面對金融風險。

（三）加強企業同第三方機構的協作

即使企業管理者有一定的風險管理基礎，風險管理仍是一門專業性相當強的學科，再加之企業日常管理事務繁多，管理者的精力有限，因而有必要引入第三方機構對風險進行評估和分析。隨著我國信息化，市場化的不斷發展，涌現出了越來越多的中小型企業。但由于其經濟實力、市場定位的限制，中小型企業僅依靠自身力量難以建立長效的、系統化的風險管理體系。同第三方機構協作，可以減輕中小型企業在風險管理上的負擔，使之將精力投入到市場運作中，獲取利潤，形成良性的循環，推動我國社會主義市場經濟的發展。

針對可能遇到的第三方機構為獲取利潤而夸大風險的問題，有以下方案提供參考：第一，需要政府對金融市場進行宏觀調控，輔之以必要的法律手段和行政手段促進金融市場法制化、規范化；第二，該問題的根本在于第三方機構的誠信，為此，我們需要建立金融誠信道德體系，對誠信經營的金融機構，可適當的予以表彰；對違法失信的金融機構，應按法律嚴格懲處。只有這樣，才能提高第三方機構的信用水平，從根本上解決金融市場亂象。

五、總結

總而言之，當今我國企業的風險管理存在諸多問題，有些問題可能還將長期存在下去。因此，我國迫切需要建立更加開放、更加健全的社會主義市場經濟體系，為金融風險管理提供良好的傳播條件；在競爭中，企業通過兼并和重組，能有效帶動整個行業的風險管理能力。不僅如此，我國的企業應具備良好金融風險管理的意識和素養。希望上述方式，為我國企業的風險管理提供借鑒，以期在激烈的市場競爭中能有效提升我國的企業抗風險的能力；并以企業為媒介，將風險管理的優勢和不足在學術、教育上傳播，為我國培養高素質、高專業能力的風險管理人才提供堅實的基礎。