私募股權投資企業財務風險管控措施探討

席萱 貴陽農投創業投資有限公司

為了能夠進一步滿足社會經濟發展中各個經濟主體的投融資需求，市場上的投資工具有著越來越多的種類，私募股權投資便是其中的一種。目前我國私募市場已經成為了亞洲最大的市場，涉及到了電信、金融以及房地產等重要領域，企業需要在發展過程中準確的識別和評估項目風險，才能夠不斷提升企業的經濟效益和社會效益。

一、財務風險分析

1.工作問題

想要開展私募股權投資，需要科學合理的對所投項目價值進行評估，但是目前一部分企業在發展中存在資產嚴重流失問題，導致企業估值與其真實價值有一定的差距，由此出現投資預期效益與實際收益不符的情況。還有一部分企業由于財務工作中存在一些隱蔽的問題，也對企業價值估算產生了影響。在企業的發展過程中容易出現現金流資源浪費情況，無法將財務指標的估值方式和投資估值方式進行對比，難以把現金流資源的優勢充分發揮出來。結合目前市場環境的綜合性發展情況來看，無法反映企業真實的市場價值，導致企業投資的風險大大增加。

2.投資者風險

無論是自然人還是法人，都能夠成為企業的投資者，在投資過程中，投資者想要通過私募股權投資的方式取得經濟效益，就需要重視投資法人內部專業人員的專業水平和資金網絡等[1]?？梢哉f專業人員擁有越高的技術水平，資金網絡越全面，投資者的投資成功幾率也會越大。私募股權投資企業會遭受一定的風險，例如投資風險以及信用風險。企業的信息技術如果創新不足，難以滿足企業的發展需求，那么會出現信息化管理系統缺失的窮狂，導致企業不能全方位和全角度的了解投資者的目前資產信譽情況和采取狀況，甚至對于所投企業的基本情況也了解不準確，沒有形成完善有效的投資者檔案，對企業的私募股權投資帶來風險。

3.企業風險

私募股權投資屬于較為復雜性的一種投資方式，需要投資者投入較多的時間與精力。不管是尋找融資意向的企業，還是制定相關的合同協議，以及后期相應的準備工作，都需要花費大量的時間與精力，還需要支付大量的運營費用，如果投資者對于經濟市場發展情況了解不徹底，對于國家的相關政策及法律法規不能夠深入了解，會增加融資的風險。

二、財務風險管控措施

1.積極落實風險評估工作

在企業發展過程中，應當積極開展風險評估工作，掌握其中的內容及具體的工作流程，并對業務性質進行判斷，以選擇適當的風險評估指標，這會對風險評估工作產生較大影響，因此需要企業在選擇風險評估指標時保持較高的謹慎性[2]。首先應當確保風險評估方法應用的科學性與適當性，為接下來的風險評估工作打下良好的基礎，比較常見的有層次分析法、主觀評分法以及決策樹法等。一般企業在選擇風險評估方式時，都需要根據企業自身發展情況以及風險管理工作開展情況進行針對性選擇。

2.明確管控原則及重點

私募股權投資企業在對財務風險進行管控時，需要加強對于管控原則的熟悉和認知，強化財務風險管理意識，并認識到這一點對于財務風險管理控制工作的重要作用，明確出工作重點，提升企業的資金使用效率，降低成本消耗。由于企業不同的發展階段和具體工作流程中，因此工作的側重點也不相同，這就要求企業對于財務風險的控制，要基于不同的角度進行，并且針對不同的經營環節采取相應的管控措施，確定出工作重點。

3.細分財務風險管控的權責

在進行財務風險管控時，企業需要積極明確出自身的管理權責，并且細化相應的職責分類，建立起完善的風險管控體系，建立起科學有效的風險管控機制，風險管理機制需要以風險識別為原則[3]。企業需要積極加強對于風險管理工作的重要性認知，以風險管控為重要基礎，針對權利和責任進行配比，確定出項目當事人。項目風險以及項目當事人要利用合作關系，從而形成對應關系，便于在財務風險管理工作中構建出風險約束機制，提升企業投資結構的穩定性。

結語：我國經濟不斷創新發展，金融市場也隨之出現了日新月異的發展變化。面對越來越復雜的市場發展環境，越來越多的投資方式出現。私募股權投資屬于一種新的投資方式，私募股權投資企業需要在發展過程中加強相關財務風險的分析和研究工作，并針對不同的風險性質開展管理控制措施，確保企業的順利發展，為企業工作的開展提供有力的支持。