我國PPP項目特許經營權會計處理面臨的主要問題及對策研究

盧紅羽

（四川財經職業學院，成都 610000）

1 引言

在PPP模式快速發展的現階段，PPP項目特許經營的會計處理面臨著諸多問題。雖然企業會計準則解釋第2號規定了BOT項目特許經營權的資產確認，但對其會計處理缺乏細則，致使項目公司在對PPP項目特許經營權的會計處理過程中出現了一系列問題。

2 我國PPP項目特許經營權會計處理面臨的主要問題

2.1 資產屬性確認差異懸殊

資產屬性的定義決定了如何衡量后續的支出以及如何匹配收入和成本。不同的資產屬性會導致財務狀況的巨大差異，并無法比較類似企業的財務信息。

通過對金融資產和無形資產時的會計核算分析可知，二者在年凈利潤的變化上表現出了較大差異，PPP項目公司盈利狀況的巨大差距會導致財務信息的可操縱性提高[1]。

2.2 借款費用資本化難以劃分

借款費用是否計入PPP項目特許經營資產價值，這也是一個值得探討的問題。我國企業會計準則規定，符合資本化條件的資產是指固定資產、投資性房地產或存貨等需要長期購買或生產的資產，對金融資產和無形資產沒有特別的規定。對于無形資產，會計準則規定了開發階段的符合規定的支出可以資本化。然而，PPP項目與一般無形資產有所不同。從形式上來說，它顯然不是一種外購的無形資產，而是自己開發的無形資產，很難劃分研究階段和發展階段。因此，如何正確處理借款成本并沒有任何特定會計準則的依據。

2.3 無形資產攤銷方式不一

隨機研究國內6家上市公司中有2家采取了年限平均法，其余4家采用車流量法。資產的攤銷方式不同會造成盈利分布狀況的差異，這給公司操縱利潤提供了空間。同時，作為主流的車流量法，會計師事務所在對上市公司年報審計中把高速公路特許經營權列為關鍵審計事項，由于高速公路特許經營權是高速公路公司的核心資產，其攤銷成本對本年度成本支出構成重大影響，而且采用車流量法時，其預測模型中包含了各種因素考慮以及許多相聯系的數據估算，如果對其攤銷率和年平均遞增率等估計不夠準確，這將會導致錯誤的攤銷金額和產生錯報風險的可能性。

2.4 后續支出處理違背準則

無論是確認為金融資產屬性還是無形資產屬性，依據會計準則，在初始確認和計量后發生的后續支出都應計入期間成本，不能予以資本化。在一些特許經營合同中，項目公司需在運營期滿前履行更新改造義務，這些支出不會給公司帶來未來的經濟利益流入，但其是PPP項目資產價值的一部分。如果計入當期損益，就會與權責發生制相抵觸，違背了“實質重于形式”。

2.5 會計信息披露缺乏可比性

在本文選取的6家上市公司年報中涉及PPP項目特許經營權的披露信息包含有無形資產的列示、攤銷以及減值，確認為金融資產時長期應收款的列示，特許經營權的收費收入的確認和計量等財務信息。PPP項目特許經營權的會計處理現狀分析，由于缺乏PPP項目特許經營權會計處理的具體操作指引，以及上市公司會計人員對PPP項目資產屬性的界定不明確，上市公司對PPP項目信息披露缺乏可比性。

3 完善我國PPP項目特許經營權會計處理的建議

我國PPP項目特許經營權會計處理面臨的主要問題：資產屬性確認差異懸殊、借款費用資本化難以劃分、無形資產攤銷方式不一、后續支出處理違背準則以及會計信息披露缺乏可比性，結合國際會計準則以及國內外學者相關的研究，針對完善我國PPP項目會計處理提出以下建議。

3.1 發布PPP項目會計處理細則

由于財政部尚未頒布具體的PPP項目會計處理細則，項目公司在實際工作中進行會計處理時，缺乏標準與細則，監管審計人員也無審核依據可尋，這既導致財務信息差異較大，會計信息缺乏可比性，同時PPP項目會計處理又得不到有效監管與審核。由此可見，發布PPP項目會計處理細則已是當務之急。

3.2 明確三類資產的屬性邊界

當各種資產屬性并存時，特定的PPP項目可以被認定為無形資產或金融資產。當多種資產屬性共存時，企業可以根據需求隨意選擇不同的資產屬性來滿足財務需求。因此，我國在針對PPP項目制定會計處理細則時，應該借鑒IFRIC 12的規定來規范各項資產屬性的適用范圍和時間安排。當運營商構建或升級基礎設施并在固定時間內運營基礎設施并獲得約定收入時，將其視為金融資產。當運營商建設或升級基礎設施時，運營完成后的固定時間內運營基礎設施，并向用戶收取費用時，將其視為無形資產。嚴格區分授予人提供的補助收入和收取的使用者付費收入，分別確認為金融資產和無形資產，從而減少了企業利潤被操縱的可能性，保持了類似項目之間財務指標的可比性。

3.3 明確借款費用資本化范圍

如果借款費用在建造期發生，即發生在其可使用前，都屬于“全額投資”。根據權責發生制原則，資產在以后期間實際都要確認為費用支出，費用確認應符合“配比原則”的要求。基于此分析，對于特許經營權的資產，借款費用的“效用”是在未來資產完成后的使用期內體現出來。因此，借款成本被認為是未來的成本。根據權責發生制原則，建設期的借款費用應當計入PPP項目特許經營權的價值。

3.4 統一特許經營權攤銷方式

確認為無形資產模式時，建議以運營期為攤銷年限，統一攤銷方式為年限平均法。首先，年限平均法操作簡單，便于披露，易于理解，且利潤操作的可能性小。然后，車流量法增加了會造成錯誤的攤銷金額以及產生錯報風險的可能性，同時，其利潤操作空間大，如果缺乏有效監督，難以保證其準確性和規范性。然而，在PPP模式下，接受專業的審計公司審計的上市公司只是少數，大部分未上市的公司，其攤銷成本的準確和規范缺乏行之有效的監督。因此，統一采用年限平均法將是一個重要的舉措。

3.5 明確后續支出資本化范圍

后續支出根據它們所發揮的作用差異分為不同的類型：第一類是確保項目資產正常使用的日常維護支出，這類支出應計入當期損益；第二類是協議約定的類別，即項目移交前的法定更新改造責任，這些支出無法為公司創造經濟利益，但它們構成PPP項目資產價值的一部分，這些項目修理費用高，且范圍大，周期長。

針對后續支出的會計處理，應該根據其發揮的不同作用分別作出處理：為確保設備正常使用發生的正常維修費用，直接計入當期損益；項目移交前的法定更新改造責任支出，計入PPP項目資產的價值；PPP項目資產的價值應包括定期檢查費用和重大維護費用。

3.6 制定PPP項目信息披露規范

會計信息披露需要全面、真實、連續，以提高PPP項目的透明度。目前，國內會計準則并沒有專門針對PPP項目特許經營會計信息披露的頒布規范。參照國際會計準則FRIC 12《國際會計準則解釋公告第29號——服務特許權協議：披露》，確認了特許經營權服務協議的分類披露要求和建造運營期間的收入和損益披露責任。PPP特許經營以公私合營協議為基礎，雙方合作伙伴關系需要建立在相互認知和真實反映相關信息的基礎上。如果運營商的信息披露缺乏完整性或真實性，很可能給利益相關者造成道德風險和產生機會主義行為的可能性，從而影響投融資決策，增加了監管的難度。因此，我國應進一步完善經營者信息披露責任機制，處理特許經營協議安排、未來現金流量、時間安排、確定性安排等重要條款，并進行真實而持續的披露，從而提高運營商項目信息的透明度。