當前銀行對集團客戶授信業(yè)務的風險把控

● 彭 瓊

一、引言

銀行日常經(jīng)營發(fā)展中，經(jīng)常會辦理大量的集團客戶業(yè)務。由于集團客戶的規(guī)模相對較大，并且實力與效益較好，因而當前集團客戶成為了諸多銀行的重要授信對象。但是，因為集團內(nèi)部成員結(jié)構(gòu)與組織分支相對復雜，同時部分集團的經(jīng)營范圍與領域較廣，這之間存在著復雜的關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)象，再加之不同集團的管理方式存在較大差異、集團客戶的信用狀況存在著參差不齊等現(xiàn)象，因而如果出現(xiàn)問題將導致巨額信貸資產(chǎn)的損失。因此，銀行要加強對授信業(yè)務的風險把控，提高銀行的經(jīng)營效果。

二、集團風險特征研究

（一）財務風險控制問題較為突出

集團企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中，對投資戰(zhàn)略和融資戰(zhàn)略提出了更高的要求。特別是融資戰(zhàn)略與集團財務風險一脈相承。一方面，對于部分集團而言，涉及的行業(yè)領域較多，專業(yè)性預測研判可能會有短板，其在發(fā)展過程中沒有準確戰(zhàn)略及策略，有的一些企業(yè)在上馬新項目之前，沒有嚴格做好相應的風險把控與項目調(diào)研工作；或者項目實施后沒有對應環(huán)境政策等突發(fā)事件變化進行應對調(diào)整。這樣一來，就導致了新項目的投資效益存在著嚴重的財務風險。另一方面，當前投資逐漸趨于多元化，部分企業(yè)有著巨大的資金需求，但是這一需求不能與集團的資金實力相匹配，一些集團還存在著融資渠道較窄、融資成本極高等問題。一旦集團的收入出現(xiàn)明顯下降時，那么集團的盈利能力將大大降低，進而導致集團出現(xiàn)經(jīng)濟嚴重虧損的問題。

（二）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)冗雜

由于大多集團的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)較為復雜，集團內(nèi)部多以股權(quán)聯(lián)結(jié)的多層次企業(yè)結(jié)構(gòu)，使得集團資本的負債能力放大，同步放大了集團的財務風險，進而給授信業(yè)務的管控增加了不小的風險，一些集團客戶在進行授信申請工作時，還會故意隱瞞集團成員之間存在的復雜組織結(jié)構(gòu)關(guān)系，并且分別向該地區(qū)不同的銀行同時進行授信申請。這樣一來，就造成了集團授信的總額遠遠高于任何單一客戶所能享受到的最高份額，這就給風險把控增加了極大的難度。此外，還有部分企業(yè)會將一些小型的集團作為重要的融資工具，通過利用蜂群戰(zhàn)術(shù)為自身發(fā)展爭取資金，這對于風險控制工作極為不利。

（三）互保問題相對突出

大多數(shù)集團的內(nèi)部、外部存在著相對復雜的關(guān)聯(lián)方交易關(guān)系和內(nèi)部資本交易，集團在資金方面通過使用相互借貸、擔保以及承諾、抵押等諸多方式，也進一步提高了集團之間的財務風險。尤其對于一些家族企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、上下游企業(yè)，存在著嚴重的互保問題，形成擔保圈生態(tài)，容易導致多米諾骨牌效應，一旦一家企業(yè)出現(xiàn)資金問題，各家互保企業(yè)均發(fā)生資金鏈斷裂，爆發(fā)擔保圈風險。因此互保問題具有風險的高傳染性，壞企業(yè)拖垮好企業(yè)，一家企業(yè)拖垮一片企業(yè)，甚至引發(fā)區(qū)域性風險，可謂牽一發(fā)而動全身，進而導致了“一榮俱榮，一損俱損”等一系列的問題。同時互保問題還具有強隱蔽性，擔保成員互不知曉其自身已承擔的承擔額度，一旦出險傷害性極大。

三、企業(yè)集團財務風險控制重點

因集團企業(yè)為實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標的融資需求較大，如何能順利從銀行獲得大量融資資金，集團企業(yè)通常會美化財務報表數(shù)據(jù)和隱藏不利的負面信息，由此造成銀行的授信風險把控極具挑戰(zhàn)。企業(yè)集團財務風險控制重點在資產(chǎn)負債率控制和擔保控制方面。

（一）資產(chǎn)負債率控制

對企業(yè)融資明確可以容忍的負債規(guī)模，以避免因過度使用杠桿而導致企業(yè)集團整體償債能力下降。在考慮宏觀經(jīng)濟政策和金融環(huán)境因素基礎上，根據(jù)集團所屬行業(yè)特征、集團成長速度及經(jīng)營風險、集團盈利水平、資產(chǎn)負債間的結(jié)構(gòu)匹配程度等各方面制定企業(yè)集團整體“資產(chǎn)負債率”最高控制線。由于一個子公司的債務危機可能波及其他公司、甚至對整個企業(yè)集團的償債能力產(chǎn)生威脅，因此也需要根據(jù)子公司的行業(yè)特點、資產(chǎn)特點、經(jīng)營風險等制定子公司的資產(chǎn)負債率的最高控制線。

（二）擔保控制

由于債務擔保可能形成企業(yè)或有負債，從而存在很高的財務風險，為此集團在擔保事項、擔保風險方面應有嚴格的財務管理要求。一方面建立以總部為權(quán)利主體的擔保審批制度，明確審批人對擔保業(yè)務的授權(quán)批準方式、權(quán)限、程序、責任和相關(guān)控制措施。另一方面需明確界定擔保對象、范圍、條件、限額和禁止事項。同時企業(yè)集團必須要求被擔保企業(yè)為自己提供反擔保，以此避免產(chǎn)生較大損失。

四、銀行加強對集團客戶授信業(yè)務風險把控的有效措施

（一）針對不同客戶的風險把控

1．重點、優(yōu)質(zhì)集團客戶。不同集團客戶有著不同的自身特點，因而銀行要將客戶作為中心，做好風險把控與管理。首先，對于那些重點、優(yōu)質(zhì)的客戶，銀行要積極主動的從客戶的發(fā)展需求出發(fā)，制定相應的重點服務策略。這一過程中，要站在經(jīng)辦行營銷以及綜合貢獻等諸多角度上，對優(yōu)質(zhì)集團客戶的需求做出全面的研究。一般來說，對于以下幾種類型的集團客戶，可以適當放大整體授信限額：其一，該集團有著較強的創(chuàng)新能力，并且擁有自主品牌，屬于該地區(qū)的龍頭企業(yè)；其二，該集團所生產(chǎn)的產(chǎn)品有著較高的科技含量，并且在后續(xù)發(fā)展過程中有著強勁的發(fā)展?jié)摿Γ瑢儆诳萍夹汀⒓夹g(shù)型的集團客戶；其三，如果該集團所從事的生產(chǎn)工作與現(xiàn)階段國家重點扶持戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)，同時集團發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，那么也應適當提高授信限額；其四，如果該企業(yè)的發(fā)展相對成熟，并且在社會上有著良好的信譽度，與本行之間有著密切的合作關(guān)系，這些集團客戶也應給予一定的照顧。

2．風險評估較大的集團客戶。對于這一類型的集團客戶而言，要適當?shù)奶岣呖刂普叩膰绤柍潭龋瑖澜麑Υ祟惣瘓F客戶新增額度，并且要對現(xiàn)有的信貸規(guī)模進行有效的壓縮，爭取做到提前退出，進而有效改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量，從而降低客戶的授信風險。此外，如果集團客戶出現(xiàn)了以下幾種現(xiàn)象，那么要及時落實相應的退出機制：首先，如果集團客戶的財務指標出現(xiàn)異常或波動問題，或者是集團的經(jīng)營與發(fā)展存在不穩(wěn)定的現(xiàn)象，要及時進行退出；其次，如果集團客戶的盈利能力下降，并且日常經(jīng)營收益水平在長時間內(nèi)出現(xiàn)了下滑、虧損等問題要及時考慮退出；此外，如果集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系變得極為復雜，并且關(guān)聯(lián)方出現(xiàn)了多頭擔保或者是相互擔保等問題，對擔保鏈條對應的法律效力及擔保保全質(zhì)效一一核實，必要時采取退出政策。另外，如果該集團客戶的合作銀行數(shù)量太多，并且存在著多頭授信以及過度授信等問題，也要適當及時考慮退出。

（二）核定額度總量集中控制

就目前授信總量的推算方法而言，不同企業(yè)對于不同的金融產(chǎn)品的推算方法有著較大的差異。但是，具體推算環(huán)節(jié)中，要遵循基本的思路：一方面，要對集團客戶的財務情況以及融資需求狀況進行分析；另一方面，要對擔保條件以及本行所實行的信貸政策以及資金的供給狀況進行研究。之后，才能合理選用推算方法進行額度的確定。一般來說，可以將定量計算與定性分析結(jié)合使用。此外，當前在進行授信額度的測算環(huán)節(jié)中，經(jīng)常應用到主觀分析法，同時對財務以及統(tǒng)計分析法也經(jīng)常用到。對集團客戶信用總量整體審批，通過審批環(huán)節(jié)控制集團整體集中度，審批內(nèi)容包括集團信用總量、集團整體授信策略、集中度管控措施（大額集團客戶核定授信余額上限、份額上限）、板塊授信策略、風險預警觸發(fā)條件、其他相關(guān)管理要求等。通過集中發(fā)起、整體審批、集中監(jiān)控，實現(xiàn)集團客戶統(tǒng)一授信、集中管理。成員總量風險應在單一客戶審批環(huán)節(jié)具體研判，通過總量切分確保集團信用總量可控。

（三）“調(diào)、壓、減”規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化管控

在進行信貸規(guī)模的壓縮時，不僅要立足于集團客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，同時還要對本行自身的風險偏好進行分析，通過對資產(chǎn)組合理論做出分析之后，銀行大多不會將雞蛋放在同一個籃子之中，這樣一來能夠有效減少風險。在堅持集團客戶集中發(fā)起、整體審批、集中監(jiān)控的基礎上，考慮集團情況、業(yè)務構(gòu)成、資金管理方式、授信策略等因素，在集團信用總量項下針對不同成員客戶情況選擇敞口授信總量、非敞口授信總量和非授信總量的`一種或多種總量類別，結(jié)合層級客戶的特點，實施差異化授信管理。此外，對于各個監(jiān)管機構(gòu)而言，他們也都對授信額度進行了限制性的規(guī)定，并出臺了相關(guān)的標準與規(guī)范。比如世界銀行就對最大授信集團客戶的額度做出了規(guī)定：對于無抵押貸款，其額度不能高于銀行資本的15%；而對于我國而言，這一比率為10%。

（四）風險釋放

相對于國有集團而言，一些民營企業(yè)在信譽度方面有著明顯的劣勢。但是，不管是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，在進行授信業(yè)務的總量核定過程中，都要對互保額度進行有效的審核與控制，尤其對于那些短期內(nèi)新增授信需求額度的集團客戶，應優(yōu)先使用抵押、質(zhì)押或者是擔保等方式，特別要降低集團客戶存在的互保風險。銀行要對相應的客戶進行經(jīng)營狀況的實時關(guān)注，并且要對集團的發(fā)展經(jīng)營效果進行實時追蹤。對于風險緩釋措施的研究，還要考慮到集團客戶在其他銀行的抵質(zhì)押狀況。按照風險緩釋的具體狀況，因而做出以下幾點決策：其一，如果集團客戶的資產(chǎn)或者是股東的個人資產(chǎn)已經(jīng)抵押給其他銀行，那么對于這些客戶在原則方面應不予介入；其二，對于那些新增授信額度風險緩釋效果較為不良的集團客戶，不能出現(xiàn)新增額度的狀況，并且要對其額度進行酌情壓縮。

（五）細化集團的風險敞口情況并保持合理份額

銀行要充分掌握集團在不同金融機構(gòu)的授信額度、風險敞口等情況，是防止客戶多頭授信、過度授信的基礎，也是審核綜合授信總量的重點。對此，在申報方案過中，應對風險敞口情況進行細化并進行說明。在分析各家金融機構(gòu)敞口后，合理制定目標份額，在服務企業(yè)的定位上堅持差別化的原則: 除了對于明顯過度授信的集團采取壓縮退出、降低份額的策略外，對于資產(chǎn)規(guī)模較大、銷售收入較多、發(fā)展速度較快的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)，仍要嚴格控制授信總量，不能盲目跟進。防止出現(xiàn)多家銀行爭相降低貸款門檻，當前或未來出現(xiàn)壘大戶、過度授信現(xiàn)象， 使得企業(yè)融得大量低成本資金， 有條件涉足股市期市、資本運作、民間高息借貸等高風險市場，以“冷靜不激進、穩(wěn)健不保守”的方法，以客觀測算的企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求為支撐，合理把握市場目標份額。

五、結(jié)束語

本文從集團風險特征和財務風險把控重點進行了分析，并對集團客戶授信業(yè)務風險把控提出了一些具體建議措施。由于授信業(yè)務風險管控是一項較為復雜、系統(tǒng)的工程，銀行在對集團客戶開展授信業(yè)務時，要結(jié)合宏觀環(huán)境和微觀制度，在實踐中不斷摸索經(jīng)驗，把準脈搏，在規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化管控下，并對集團的風險敞口情況進行細化，持續(xù)動態(tài)進行控制風險，減少或避免損失。