“一帶一路”背景下商業銀行的跨境金融投資分析

南開大學經濟學院 劉長春

“一帶一路”指的“絲綢之路經濟帶”及“21世紀海上絲綢之路”簡稱。在新時期，利用中國和相關國家已經存在的雙邊多邊機制，形成可行的區域合作平臺。“一帶一路”的建設給國際經濟組織及經濟發展注入了新的活力和新內涵，促進了經濟的改變和發展。

1 “一帶一路”具體情況

“一帶一路”是源自古代的“絲綢之路”，結合現代經濟和體制進行的相關區域和領域經濟建設和發展的倡議部署。

1.1 古時的“絲綢之路”

早在兩千多年前，張騫就曾經出使西域兩次，這個過程中開辟了橫貫東西和歐亞大陸連接的“絲綢之路”。從秦漢時代開始，海上的絲綢之路就逐步興盛，把我國和歐亞等國家聯系在一起。海陸絲綢之路實現了我國古代和歐亞國家的良好交通，是各個國家進行文化交流和貿易交換的重要通道，發達的交通可以促進世界各個國家人民往來和文明碰撞。新時期建設陸上、海上的經濟走廊，產生了“一帶一路”。

1.2 實現沿線國家和地區的共建發展

黨中央、國務院提出“一帶一路”的發展倡議，是結合全球政治經濟形勢變化和進行的國內外局勢的統籌，實施符合時代發展的倡議決策。在將來的一定時期，“一帶一路”的倡議會以“共商，共享，共建”的思想促進沿線地區和國家間的貿易暢通、政策溝通、資金融通、設施聯通及民心相通，推動這些地區和國家帶來經濟和政治的發展[1]。依據合作共同發展的倡議和思想，“一帶一路”的倡議會根據中國和相關國家已經存在的雙邊、多邊機制，逐步實現基建、交通、貿易投資等各種方便措施。結合“絲綢之路”的經濟、文化、商貿等古老傳承，新時期的“一帶一路”倡議給予中國和沿線國家合作新作用。現在逐步實現了全球經濟的一體化，促進區域合作是推動世界經濟發展的主要動力。同時，“一帶一路”倡議是我國政府結合發展實際情況和新形勢，以有效維護全球自由貿易及開放的經濟體系，推動“一帶一路”沿線國家的共同合作、克服困難、共同發展而提出的倡議和倡議思想。“一帶一路”是統籌國內、國際大量發展大局的倡議決策，在我國的很多方面都具有時代發展意義，比如優勢產能和資本輸出、人民幣國際化、貿易方便化、建設對外開放新通道等。

1.3 給商業銀行帶來發展機遇

“一帶一路”的發展倡議包含了很多地區和國家，對這些地區和國家的經濟發展有很好的互補作用，不斷增強基礎設施建設力度，使跨境投融資金額的總量增長快速，各個地區和國家出現了新的經濟生機，給商業銀行帶來寬闊的發展機遇。這樣的條件和背景下，商業銀行應該響應“一帶一路”的發展倡議，抓住這一機遇，實現銀行發展和轉型。

1.4 給商業銀行帶來資金需求

“一帶一路”發展倡議給商業銀行和有關金融機構發展帶來大量持續的資金需求。進行基礎設施建設是優先發展行業和領域，相應的交通、能源、通信等各種基礎設施產業會出現巨大投資和融資需求。“一帶一路”沿線地區和國家沒有很先進的經濟發展，基礎設施建設較弱，我國的電力、水利、交通等領域的基礎設施建設都有很強的實力，比其他國家有很強的競爭優勢。預計五年內，沿線地區和國家進行基礎設施建設的投資額度將會超過4萬億美元。商業銀行可以利用銀團貸款、股權融資、項目融資等各種方式進行信貸，讓沿線地區和國家能獲得相應的資金進行基礎建設。商業銀行投資貿易合作是“一帶一路”基礎建設重要內容，可以根據中國商業銀行的雄厚實力和在海進行的網點布局，實施相應的融資服務。

1.5 促進商業銀行“走出去”

“一帶一路”發展倡議促進我國的商業銀行“走出去”。如今的國內商業銀行內部很多業務的國際化水平落后企業的國際化發展水平。一些發達國家，商業銀行國際化發展和經營比我國的商業銀行集中，我國的商業銀行還有更長的國際化道路。在如今的“一帶一路”發展倡議規劃，沿線地區和國家的商業銀行布局的網點少，不能滿足企業發展需要的金融業務需求[2]。“一帶一路”發展倡議的有效實施中，相應的商業銀行應該把握機會，對沿線地區和國家的機構要建立健全其設置，同時要強化和沿線國家商業銀行的有效合作，并且要進行同業授業和相互委托業務，這樣可以提高我國的商業銀行的國際化水平。如今的商業銀行對存貸款利率差的盈利方式比較依賴，要對這樣的發展形式進行改變，商業銀行要應用“一帶一路”平臺，和沿線地區及國家開展各種中間業務，實施相應的非存貸業務，有效進行業務轉型，提高服務水平和能力，進行金融合作時，增加金融投資的方便性。

1.6 促進人民幣國際化的新發展

“一帶一路”發展倡議可以促成和建立很多雙邊貨幣互換協定，讓人民幣國際化進入新發展時期。經貿往來頻繁就會加快人民幣應用頻率，商業銀行促使人民幣進入到相應的地方市場，讓以第三方貨幣計價、計算的交易成本風險及支付風險降低。從2014年以來，加快了中國和沿線國家的中央銀行簽署雙邊貨幣互換協定步伐，進行快速推廣使用人民幣支付系統，讓人民幣以國際貨幣的職能進行延展。商業銀行經過不斷的跨境交易，快速建立利用人民幣進行直接投資的金融投資體系，建設更通暢的進行人民幣跨境流通及清算機制。另外，“一帶一路”發展倡議可以促使商業銀行的海外項目發展，并獲得更多客戶群體，提高商業銀行的國際競爭和影響力。

2 商業銀行的發展機遇和挑戰

“一帶一路”倡議打開了商業銀行的境內業務市場新形式。“中蒙俄”經濟走廊開放了中國北方門戶，這個經濟走廊對我國的東北和環渤海經濟進行了融合。中國境內的新疆開始了“三廊合一”形式，就是新亞歐大陸橋、中巴、中國—中亞—西亞三條經濟走廊的聯合，開放了西北地區門戶[3]。各個省市都在積極對接“一帶一路”倡議，商業銀行也開始了境內發展新形式。一些金融配套政策及相應的優惠，都促使商業銀行更好的發揮和滲透境內業務。“一帶一路”發展倡議給商業銀行帶來巨大機遇，同時也會有各種挑戰。第一，各種基礎建設投資會有很多風險，比如投資獲益少，回收期長等，要求商業銀行要培養和提高相應的風險控制及投資管理能力，進行有效協調產業資本。第二，從2015年開始，我國國內的商業銀行出現“資產荒”現象，我國正在進行產業調整，致使銀行的產業配置和制造業出口不匹配，因此“一帶一路”倡議進行的投資設計和布局會有結構性風險。第三，項目的實施和發展要受到其國家環境影響，沿線的地區和國家很多都是發展中國家，地區和國家政治復雜、法律環境差、社會安全不穩定、經濟發展不明確等。因為各種客觀因素和條件的作用，商業銀行項目在進行投資前期的設想和可行性研究有偏離，會使項目實施不順利。第四，人民幣匯率的波動會導致有關國際業務出現市場風險。在“一帶一路”倡議促進人民幣實現國際化的過程中，也擴大了匯率波動的區間，進而致使大宗商品產生價格波動，影響了有關企業的收益，使相應的資金鏈變得緊張。使商業銀行在進行國際業務開展時，提高了風險管理及套期保值的要求，假如不及時避免風險，確保資金的安全穩定，將會致使客戶要面臨相應的更大市場風險。

3 商業銀行跨境投資的建議

要防止發生風險，有效落實“一帶一路”的發展倡議：第一，商業銀行要加強認識，以重大倡議的層次和角度投入轉型發展中。要對發展規劃目標明確掌握，建設完善全面的規章制度及執行機制，對各項目審批流程要合理優化，增強審批效率，要盡最大可能做到有步驟、有計劃的實施各項工作[4]。商業銀行要有效發揮境內外資源優勢，合理布局各網點，強化境內外的金融機構協同和聯動，要更好地滿足企業發展需求，有效解決金融難題。第二，要清晰地認識到可能會經歷的海外業務風險，要對各種風險進行及時防范。利用完善健全的信息管理體系，以更高效率獲取海外業務的發展風險信息。強化境外商業銀行進行周邊區域的覆蓋和輻射能力，盡快實現商業銀行的本地化，更方便相應的機構人員進行互通信息和調查。并且，我國商業銀行要強化和外資銀行的合作及聯系，要合理有效應用各種金融工具，對資產組合配置進行科學優化，使市場風險得到有效減小。有效提高管理和控制風險水平時，商業銀行必須和國家各地方政府及各部委緊密聯系，獲得相應的優質投資項目，利用中長期貸款并購等方式，積極參與境外的一些重大項目。和海外同業進行合作，和當地銀行進行聯系，可以彌補我國的商業銀行在海外網點的欠缺問題。“一帶一路”倡議會引領很多企業“走出去”，這要求商業銀行進行相應的融資、結算及并購等金融業務作為其支持。我國商業銀行要抓住相應的貿易出口機會，實施多種短期貿易的融資等金融服務，有效控制風險，對一些大型企業實施的海外建廠或收購等境外項目進行中長期并購貸款等。

4 結語

綜上所述，“一帶一路”倡議利用開放型經濟建設規劃促進國內商業銀行的轉型發展和經濟增長，帶給資金需求機遇，也會帶來相應的風險。機遇和挑戰同時存在，我國的商業銀行必須和自身優勢及特點相結合，開展相應的業務，依據市場需求進行產品創新。要拓展商業銀行的境外服務網點和投資渠道，還要增強業務多元化渠道，給境外業務實施金融服務，進行更好的協調短期和中長期業務目標，給商業銀行的發展獲得更大空間，并提高整體服務能力，“一帶一路”倡議的引領，商業銀行要以平穩的心態，進行理性應對，進而獲得互惠互利的目標。