企業財務報表分析的局限性及應對策略探析

子建芬

【摘 要】財務報表分析是將財務報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。財務報表分析是對企業的償債能力、盈利能力和抗風險能力作出評價或找出存在的問題。本文通過梳理財務報表分析當中常見問題，闡述如何提升企業財務報表分析能力，進而提升企業的管理能力。

【關鍵詞】企業;報表分析;盈利能力

1.前言

財務報表是對企業某一時點財務狀況、某一期間經營成果和現金流量的結構性表述。真實完整的財務報表是企業的經濟史官，是企業經營活動的儀表盤、晴雨表，通過財務報表分析可以了解企業的資源配置情況、償債能力、盈利能力和抗風險能力。

2.財務報表概述

財務報表是企業的融資、投資和經營回報情況的貨幣表現形式。人們所說的財務報表通常包括資產負債表、利潤表、現金流量表。

資產負債表亦稱平衡表，是利用會計平衡原則將合乎會計原則的資產、負債和所有者權益通過會計程序調整后，以靜態形式表示企業在某一特定日期的財務狀況。

利潤表又稱損益表，是反映企業在特定會計期間經營成果的報表。

現金流量表是反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出情況的報表，一般分為經營活動、投資活動和融資活動三類，便于使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力和途徑，據以預測企業未來現金流量。

3.企業財務報表分析中常見的問題

3.1企業管理者對財務工作重視程度不足

我國的企業大致分為央企、國有企業和私營企業三種形式，央企、國有企業由于受到管理層任期和考核機制因素的影響，很少致力于企業的可持續發展，甚至為了短期目標而犧牲企業的長遠利益。對財務報表分析更多關注國資委考核指標和預算完成情況。私營企業的管理者多為企業主并且掌握核心業務，對財務工作不重視，認為財務就是為了應付審計、稅務而不得不設的非增值業務，財務基本按企業主的意圖進行會計核算和報表編制。多數企業存在多套賬的情況，甚至有的企業雖然存在多套賬，但沒有一套賬能真實完整反映企業的投融資和經營活動的情況，這類企業財務報表的價值在于融資、稅務檢查和招投標，很少對企業的管理提供幫助。

3.2企業財務報表分析的誤解

在一些管理人員、企業主的眼里，認為會計就是編報表的，他們判斷一個財務人員是否稱職的標準就是報表能否過關。另一方面，對于私營企業主來說，他們也很少要求財務人員給他們提供財務報表分析數據。一大部分的私營企業的財務人員由管理者家屬兼任，缺少專業支持。二是多數財務人員的財務報表分析尚停留在利用財務數據計算一下流動比率、資產負債率、銷售凈利率，計算一下預算完成率的階段，并未真正理解財務比率的內涵，也未去深入分析那些比率變動背后的真相。計算比率只能算是算術問題，真正的報表分析一定要結合企業所處的宏觀經濟環境、行業環境和企業自身的競爭戰略，以及企業選擇的會計方法等來分析企業的業績、流動性等，進而協助管理者分析預測企業的償債能力、盈利能力和風險預警。

3.3財務報表本身的局限性

3.3.1財務報表表外信息的影響

財務報表是把企業符合會計原則的資產、負債、所有者權益、收入、成本和費用通過會計分錄、轉賬、分類、試算、平衡等會計程序后以標準形式表現。對于不符合會計確認原則而對企業運營有重大影響的事項并未包括在財務報表中，而這是信息往往是能決定企業命運的重要信息。

3.3.2財務報表偏離企業實際的影響

企業可能會為了融資、招投標需求和達到減稅的目的而對財務報表進行粉飾，財務報表分析人員利用經過粉飾的財務報表分析得出的結論往往是與實際相悖的，可謂差之毫厘，謬以千里。

3.3.3財務人員專業勝任能力的影響

財務人員的專業勝任能力對財務報表的質量影響較大。由于私營企業主對財務的不重視，一部分企業的財務由家屬兼任，缺少專業支持，另一部分企業雖然有專職財務人員，但由于企業主對財務的不重視，聘請的財務人員普遍專業勝任能力較差。這些財務人員提供的財務報表只滿足于財務報表的形式要件，真正反映企業經營實質的少之又少。

4.增強企業財務報表分析能力的對策建議

4.1改變觀念、提升財務核算能力

4.1.1管理層方面

從某種程度上來說，會計是社會、企業的經濟史官，通過會計記錄，人們可以了解企業某一特定日期的財務狀況，某一特定時期的經營成果。但是在數字經濟時代，隨著市場競爭的加劇，不確定性的增加，經驗管理已無法滿足企業管理的需求，利益相關者需要了解企業更深層次的東西。西方的管理會計從20世紀初萌芽到現在，已經歷了成本決策與財務控制、預算控制、管理控制與決策三個階段，完成了從“為產品定價提升信息”到“為企業經營管理決策提供信息”的轉變。隨著《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》（財會【2014】27號）和《管理會計基本指引》（財會【2016】10號）出臺，財政部開始大力推進我國的管理會計發展來來推動企業實現其戰略規劃。管理者應與時俱進，加強對財務人員管理會計知識的培訓，用管理會計來參與企業的規劃、決策、控制和評價工作，促進企業業務與財務的深度融合，提升企業財務報表分析能力，進而提升企業的管理水平，促進企業轉型升級。

4.1.2財務人員方面

大多數的經營風險最終都會導致財務后果，最終會影響到我們的財務報表，我們財務報表僅僅是反映交易和事項的軌跡。財務人員是沒有能力去主導這些軌跡的產生，也沒有能力去主導這些軌跡的決策。可是，出了問題，財務往往會帶到這些責任當中去，這就造成了財務一個非常特殊的位置，不決定交易和事項的決策戰略，最終卻要承擔交易和事項的風險。所以作為財務人員，有必要去識別和評估財務風險，而財務報表分析技術就是其中最核心的，財務人員具有財務報表分析的能力是自我保護的一種手段。

4.2理解財務報表分析的實質

正如要控制成本，首先要知道成本的構成及其發生的原因;要提升企業的價值，首先要知曉影響企業價值的諸要素;要提升企業的償債能力，首先要知曉企業清償能力的諸要素一樣。要進行報表分析，首先得清楚企業的價值鏈，也就是說財務報表分析人員應明白你所分析的這個企業是如何賺錢的？關鍵指標都有哪些？哪些是增值作業？哪些是非增值作業？哪些是可控環節？哪些是不可控環節？只有掌握了這些，再結合外部宏觀環境、行業環境、競爭環境。再分析企業的上下游關系、新老競爭者及替代品的關系等并結合企業自身的情況才能清楚企業目前的狀況。這樣的報表分析才是有意義的。

4.3加強業務與財務工作的融合

財務是業務的反映，通過嚴謹的財務報表分析，提出問題、分析問題，找出問題，發現企業的增收節支著力點，然后回歸到業務角度去解決問題，進而提升企業的管理能力、資源配置能力、盈利能力、償債能力和抗風險能力。財務報表分析如果離開了業務，那就是無本之木，緣木求魚，是為分析而分析，并不能達到提升管理水平的目的。

5.結語

財務管理工作是企業經營管理的有力工具，企業管理層應重視財務工作，加強對賬務人員的后續培訓教育，把財務工作的重點由財務會計向管理會計轉移，促進企業財務與業務的深度融合，以增強企業的管理水平和財務預警能力。

【參考文獻】

[1] 魯桂華 看懂財務報表 從價值與信用入手 機械工業出版社 ISBN：9787111292326

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