促進我國互聯網征信規范發展

田慧芳

信用建設是市場經濟的基石。近年來，以互聯網和大數據技術為代表的新興科技迅猛發展，催生了第三方支付、眾籌、P2P網貸、大數據、互聯網金融門戶等多種新型金融模式，也帶來新的征信產品和服務需求。2018年1月，中國人民銀行將國內首張征信特許經營牌照授予百行征信有限公司，以實現互聯網金融、互聯網電商等領域的信用信息覆蓋，優化網絡信用環境。預計百行征信將在年底向市場提供個人征信服務，自此我國將初步形成特有的中國人民銀行征信中心與市場化的百行征信中心錯位發展、功能互補的現代化征信管理格局。

互聯網之于征信的意義

按照《征信業管理條例》的定義： 征信是指對企業、事業單位和個人的信用信息進行采集、整理、保存、加工并向信息使用者提供信用評價的活動。互聯網時代，征信業務在征信渠道、數據來源、征信主體、技術手段以及產品應用場景等方面都發生了顯著變化。

首先，互聯網從數據獲取角度擴展了傳統征信數據的廣度和深度。傳統征信數據包括貸款記錄、信用卡記錄、擔保信息以及來自稅務、法院、電信公司等的特殊記錄信息，主要由銀行等金融機構通過線下方式上報到國家金融信用信息基礎數據庫。而互聯網征信數據主要依托互聯網電商平臺、社交平臺、P2P借貸平臺等提供的交易、支付及社交行為數據，這些數據以文本、圖片、音頻、視頻等各種形式存在，可以動態反映信息主體的消費行為、財富能力、社會關系以及行為偏好等非結構特征。

其次，互聯網從技術角度提高了信用風險評估的全面性和征信服務的便捷性。傳統征信技術多限于對離線的靜態信貸信息進行搜集和加工，形成“通用型”信用評級報告。而互聯網和大數據技術有效解決了海量數據的高頻采集和實時存儲問題，人工智能、神經網絡等方法也被用于對海量碎片化數據的深度挖掘，從而使得更多特征變量被納入信用評估模型，提升了信用評估的全面性和實時性。且互聯網時代，借貸雙方突破了物理條件限制，可以方便迅捷的獲取金融服務，有利于降低信貸違約風險。

最后，互聯網從服務對象角度拓展了金融服務和信用評級的使用的范圍。傳統征信產品主要為銀行信貸提供參考，互聯網征信可以為小微企業和互聯網金融消費者提供服務，征信產品還常被用于旅游、租房、網購等領域。

但互聯網征信不是對傳統征信的取代，而是傳統征信概念和內涵的進一步延伸，其核心問題依然是信用風險管理。互聯網征信的出現改變了單一由中央銀行向客戶提供信用報告的局面，豐富了我國征信市場的主體，對推動普惠金融發展，完善社會信用體系建設具有重要意義。

互聯網征信建設中的四重困境

互聯網滲透效應的不斷加深，帶動了資金融通和支付平臺、金融服務主體、數據資源整合方式以及技術的大變革，也推動了征信服務理念和服務模式的創新， 為中國征信業的發展帶來新契機。目前中國人民銀行正在著手制定制度方案，推動中國互聯網信用體系建設。而在制度設計中，有四大突出的挑戰尤其需要引起重視和積極應對。

如何化解個人權益保護和信息自由共享之間的矛盾。數據信息是征信業務的根基，互聯網征信的最大優勢是其強大的數據收集處理能力。但互聯網的高度開放和共享特性也極大增加了個人和商業隱私被泄露、盜用以及非法篡改的風險。我國目前尚缺乏專門針對個人隱私保護的法律， 現有法律條款中對失信行為的懲罰力度也不足，導致反契約的成本極低，再加上維權證據收集及取證困難，個人權益常常被迫讓渡于信息共享，個人隱私保護流于形式化，社會契約精神缺失。如果不建立相應監管機制，很可能形成二者間的惡性循環，造成整個社會信用體系的崩潰。

加強個人隱私保護是全球的大趨勢，難點在于“度”。過度保護和過度激勵都具有負外部性。嚴格的個人權益保護伴隨高額成本，嚴格的數據管控也抑制行業創新。歐盟的《個人信息保護指南》以及美國的《公平信用報告法》都提出協調統一、可持續良性發展的思路。而我國目前個人信息權益保護方面法律存在空白，如何實現權益保護與信息共享之間的平衡發展是對央行頂層設計能力的一大考驗。

如何克服互聯網征信機構之間的“囚徒困境”。“囚徒困境”反映了個人理性和集體理性的矛盾，其根源在于個體利益之間的沖突。當前我國互聯網核心數據主要集中在少數互聯網金融機構手中，其數據多源于多年經營的數據積累，數據體系差異明顯，具有一定的行業特色和數據壟斷性，被各機構視為差異化競爭的核心資產，因此現階段實現信息和數據完全共享存在很大難度。目前央行主導成立百行征信，是寄望通過政府層面的外部壓力推動機構數據共享、減少信息不對稱、建立行業共同利益關系的一種有益嘗試。目前百行征信已與241家機構簽署信用信息共享合作協議，涵蓋P2P、網絡小額等，已有一批新興互聯網金融機構正式開始首批系統接入測試工作，但8家入股機構對接入還存在疑慮。除自身利益考慮外，機構各自擁有的交易和社交信息等涉及個人隱私，在個人信息隱私保護法出臺前，機構上報數據的可能性很低。但互聯網征信的長遠發展離不開數據的分享與流動。未來征信機構自身利益在多大程度上會讓渡給行業利益，是互聯網征信信息共享機制建設的重要挑戰，需要政府的長期引導與支持。

如何解決互聯網征信產品權威性和公信力不足問題。征信服務的核心產品是信用評級報告，它是個人和企業在互聯網時代的“經濟身份證”。信用評價的效力首先取決于數據的真實有效性，其次取決于數據與信用之間的強相關關系。由于傳統征信評級更多參考債務情況和資產水平等強信貸指標，并可以通過壓力測試模型評估客戶的風險敏感性，故傳統通用型信用報告的權威性普遍被認可。而互聯網征信更多使用消費能力、社交關系、行為偏好等非結構性數據，內容繁雜、分散且形態各異。這就存在一個難題，即在當前互聯網征信機構尚未接入央行征信系統、機構間由于存在信息閉環導致市場信息鏈被分割、征信企業獲取用戶核心信貸數據能力受限的情況下，僅僅依靠互聯網數據和先進技術手段形成的信用報告能否作為開展互聯網信貸業務的權威參考？

歐美國家在信用評級方面已經形成相對成熟的產業鏈條，其成功經驗在于：首先提升數據來源的廣度和真實度。其次采用標準數據格式對數據進行標準化加工處理，確保數據分析的精準度。此外開發專業化和多樣化征信產品以滿足不同客戶需求，比如反欺詐和身份管理類征信產品正成為美國個人征信市場的重要產品。再者擴大征信產品應用范圍，使之向就業、企業咨詢、保險、醫療、教育等新興領域拓展。這些經驗無疑對我國互聯網征信產品的開發具有借鑒意義。

如何對互聯網征信中的潛在風險給予充分認識和高度重視，建立適合互聯網征信發展的風險控制系統。互聯網、物聯網、大數據、云計算、區塊鏈等技術的快速發展，推動了金融產業與互聯網技術的深度融合，給金融和互聯網產業均帶來巨大發展機遇。但互聯網金融對這些新興技術的嚴重依賴也隱藏諸多風險：首先，互聯網的虛擬性、信息的多樣性以及互聯網金融交易主體的不確定性，使得大量的互聯網交易游離在傳統征信體系之外，給監管帶來極大的挑戰和風險隱患;其次，金融科技推動了跨市場、跨行業、跨機構的金融業務交叉嵌套發展，導致信用風險、流動性風險等傳統金融風險出現外溢效應，使得互聯網金融發展的外部風險加大。此外，互聯網技術本身就是一把“雙刃劍”，給人類帶來巨大便利的同時也帶來了網絡黑客、網絡犯罪、網絡詐騙、網絡泄密等安全隱患，威脅互聯網企業和征信機構的生存空間。

對互聯網征信規范發展的建議

互聯網時代，信息的共享與互換是大勢所趨，互聯網征信的規范發展要在規則建設、合作精神建設、標準化建設以及風險管理機制建設等方面持續推進。

規則和立法先行，在全社會范圍內培育契約精神和誠信意識。征信的終極目標是在全社會形成自由、平等、守信的契約精神。契約精神的構建不僅需要在法律上健全契約制度，還要構建完善的契約道德體系。首先，在制度設計上，要先立規則。個人信息權益保護是個人征信監管的核心內容。個人信息的有限度收集、收集和處理的公開透明、個人對信息的知情權和控制權，是個人征信建設頂層設計中首先要考慮和堅持的內容。其次，逐步推動《個人信息隱私保護法》《消費者權益保護條例》《信息安全條例》等法規制度的完善，從立法層面，對信息采集和使用范圍予以明確，同時加大對失信行為的懲戒力度，建立信息違法或侵權的民事賠償機制。在行業層面，建立互聯網黑名單制度，加強對企業和個人異常名錄和嚴重失信行為的名單管理，并加大政府機關聯合懲戒力度。最后，樹立行業典型和示范單位，加強行業范圍內的經驗共享，發揮龍頭和示范單位的作用，引導行業標準的建立。同時完善行業自律機制和第三方監管，建立征信機構的考核機制，定期不定期開展對征信機構的檢查和自查，并對通過年度考核的機構予以正向財政激勵。在社會層面，合理利用互聯網平臺，加大征信知識宣傳及普及力度，并為消費者提供維權申訴一站式服務，降低維權成本，逐步提升社會整體誠信水平。

挖掘利益交匯點，推動良性競爭，降低行業合作壁壘。理論上采取重復博弈、挖掘長期共同利益、施加共同的外部壓力以及確保信息溝通渠道通暢與透明等策略有助于緩解囚徒困境，提升合作水平。央行也可以考慮從這些角度入手，推動行業合作。首先，發揮百行平臺的協調和監督功能，加強中國互聯網金融協會與8家入股機構的內部溝通與協調，發揮龍頭機構和行業示范單位的帶頭作用，推動互聯網征信行業標準的形成。其次，在互聯網數據規模相對有限情況下，鼓勵征信機構提供差別化的征信產品服務，加強各自征信產品的精耕細作，提升征信產品附加值， 減少機構間的同業競爭。最后，對互聯網征信數據進行細分，對于互聯網信貸類基礎數據，強制互聯網征信機構向金融信用信息基礎數據庫和百行征信系統上報。對于交易、社交、行為等數據，在個人信息權益保護法有清晰界定后，允許其在脫敏處理后接入百行征信系統。還可以通過牌照發放及財政激勵等政策，鼓勵機構逐步讓渡部分數據權限。此外，適度引入競爭機制，加大對互聯網征信市場的支持力度，培育更多有成長前景的征信企業，做大行業蛋糕，提升行業整體競爭水平，最終借助市場力量而非行政手段推動行業資源優化整合。

加強互聯網征信的標準化建設，提升征信機構數據開發的能力。首先，建立規范化的數據采集流程和互聯網信用指標體系，提升基礎數據的合法性、可靠性及全面性。其次，政府牽頭建立共融共享機制，在數據標準化達到一定程度時，實現百行征信系統與央行征信系統的對接，促進全社會范圍內的數據共享，提升互聯網信用評級的權威性。再次，機構層面加強數據資源整合能力和信用風險建模分析能力，開發更多專業化、多樣化、高附加值的征信產品，讓差異化的產品而不是原始數據本身擔當企業核心競爭力角色。最后，國際上數據的細分及模型開發技術已經非常成熟，中國征信企業在頂層設計上要盡可能與國際接軌，建立與國際國內先進企業的交流合作機制，同時加大對大數據、云計算、人工智能等技術的研究和運用，提升數據開發能力。

建立互聯網征信風險管理機制，充分發揮互聯網征信“信號燈”和“安全閥”的作用，為防范化解系統金融風險提供有力支撐。加強對互聯網金融風險專項整治，防范重大風險是央行當前的首要工作任務之一。整治的基本方向是建立適應互聯網金融特點的監管體系和預警機制。但互聯網金融作為一種新業態，全球對其監管尚處探索階段。2016年G20杭州峰會以來，數字經濟、金融科技和互聯網治理成為全球治理議程上的三大重要議題，其中數字系統互聯互通的國際標準、數據安全及透明化、高速互聯網的普及和技術標準的國際化是各國尤為關注的焦點。中國互聯網征信在頂層設計時要高屋建瓴，不僅將之放在防范系統性金融風險的高度去認識，還要放在如何更好參與國際規則制定與開展國際合作的高度去認識。要加強對國際信用相關法律的研究、加強對國際信用信息共享狀況的調研，探索信用服務和聯合獎懲跨國合作的潛在領域和政策需求，使中國互聯網征信體系高起點規劃、高標準建設，即營造良好的國際營商環境，又與國際慣例存在接軌空間。

國內機構層面，要切實提高互聯網征信機構的信息系統建設水平，嚴格實施信息安全等級保護，提升網絡防護能力和突發事件應急處理能力，確保數據安全。同時建立征信機構內部協調和風險監測機制，加強對征信數據采集、報送、查詢和使用、異議處理等環節的規范和監督。監管層面，央行未來的工作重點是對從事征信活動的機構實施分類管控制度，即高標準監管具備征信資質的機構、嚴格管制大數據風控公司、嚴打惡意競爭、倒賣征信數據等市場亂象。但除了嚴格的規范管理外，還需要建立信息共享和風險預警機制，推動更多符合條件的互聯網信貸機構接入百行征信系統，并扶持一批獨立運營、具備專業評價能力的第三方評級機構，提升信用評級水平，緩解信息不對稱問題，減少道德風險和逆向選擇，有效預防潛在信用風險的爆發和蔓延。

（作者單位：中國社會科學院世界經濟與政治研究所）