贛江新區(qū)綠色金融的創(chuàng)新發(fā)展探究

文 / 陳 星

綠色金融的發(fā)展與綠色金融供給的增加，能有效促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。設(shè)立和建設(shè)贛江新區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，對(duì)于落實(shí)新理念，激發(fā)新動(dòng)能，實(shí)現(xiàn)“綠色崛起”具有重要意義，同時(shí)也有利于推動(dòng)江西省生態(tài)文明建設(shè)，打造美麗中國(guó)“江西樣板”。

一、綠色金融的含義及發(fā)展意義

（一）綠色金融的含義

綠色金融包含兩層含義：一是金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展；二是金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出，“綠色金融”的主要功能是引導(dǎo)節(jié)約資源、技術(shù)開(kāi)發(fā)和生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的資金流動(dòng)，引導(dǎo)企業(yè)注重綠色環(huán)保，引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)觀念。后者明確指出，金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免過(guò)度投機(jī)和注重短期利益。

（二）綠色金融的發(fā)展意義

建立綠色金融資金市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的重要組成部分。我國(guó)綠色金融的發(fā)展與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革密切相關(guān)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)綠色金融的發(fā)展起指引性作用，而綠色金融資本是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重要貢獻(xiàn)力量。

二、贛江新區(qū)綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）綠色金融制度框架不斷推出

近幾年，贛江新區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)一系列綠色金融政策實(shí)施方案、制度、細(xì)則，包括農(nóng)業(yè)銀行《信貸政策指引》、建設(shè)銀行《綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略》、光大銀行《綠色信貸分類(lèi)手冊(cè)》和人民銀行南昌中支《綠色金融專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)測(cè)制度》等，對(duì)贛江新區(qū)綠色金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立具有重要意義。

（二）綠色金融已進(jìn)入加速發(fā)展期

近幾年贛江新區(qū)積極推進(jìn)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新，綠色信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2020年總量將達(dá)3000億元，其占各項(xiàng)貸款的比重領(lǐng)先于全省甚至全國(guó)平均水平。同時(shí)，國(guó)有銀行及部分股份制商業(yè)銀行籌備發(fā)行綠色債券，綠色基金將成為為產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金的子基金，綠色保險(xiǎn)也處于發(fā)展起步階段，總體趨勢(shì)向好。

（三）國(guó)有銀行是綠色信貸主力軍

贛江新區(qū)國(guó)有大型銀行發(fā)放的貸款總額已占綠色信貸總額的近七成，而近三年新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行和部分股份制銀行發(fā)行綠色信貸較少。從各機(jī)構(gòu)綠色信貸占其總貸款余額的比重來(lái)看，北京銀行和江西銀行占比近八成，而地方法人金融機(jī)構(gòu)占其總貸款比重均不到10%。從綠色貸款不良率來(lái)看，國(guó)有銀行的不良率低于1%。

（四）惠及生態(tài)保護(hù)能源交通領(lǐng)域

生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化、清潔能源和清潔交通等是贛江新區(qū)綠色信貸支持項(xiàng)目的主要方面。在生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化貸款項(xiàng)目中，自然生態(tài)和旅游資源保護(hù)項(xiàng)目貸款占比近八成，此外，生態(tài)農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)的貸款總和占綠色信貸比重也在不斷增加。

三、贛江新區(qū)綠色金融發(fā)展的瓶頸及問(wèn)題

（一）綠色金融的頂層設(shè)計(jì)不完善

我國(guó)綠色金融產(chǎn)業(yè)正處于發(fā)展的起步階段，國(guó)家層面上尚未形成一套具體的、完備的配套法律制度體系，來(lái)指引和規(guī)范社會(huì)行為和各方權(quán)責(zé)。雖然中國(guó)人民銀行等七部委發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)綠色金融已有比較明確的定義，但在實(shí)際業(yè)務(wù)中缺乏標(biāo)準(zhǔn)目錄。從贛江新區(qū)實(shí)踐來(lái)看，開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)缺少明確的具體企業(yè)、業(yè)務(wù)種類(lèi)名錄或標(biāo)準(zhǔn)作為判斷“綠色”的依據(jù)，操作性明顯不足，在一定程度上阻礙了贛江新區(qū)的綠色金融發(fā)展。

（二）綠色金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新滯后

從綠色金融體系內(nèi)部來(lái)看，贛江新區(qū)的綠色金融產(chǎn)品種類(lèi)比較單一，以綠色信貸和綠色債券為主，而綠色基金、綠色保險(xiǎn)等，發(fā)展相對(duì)較晚，基礎(chǔ)較弱，市場(chǎng)建設(shè)尚不充分，有待進(jìn)一步提高。綠色金融產(chǎn)品大多只是原生性產(chǎn)品，派生性的、創(chuàng)新型的產(chǎn)品尚未出現(xiàn)。產(chǎn)品的創(chuàng)新力度和業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)部動(dòng)力不足，抑制了金融對(duì)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)節(jié)能減排、應(yīng)對(duì)氣候變化和環(huán)保產(chǎn)業(yè)等方面的支持作用，在綠色信貸資產(chǎn)證券化、綠色債券品種等領(lǐng)域還需進(jìn)一步突破。

（三）綠色金融信息溝通渠道不通

在綠色金融領(lǐng)域，有關(guān)機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不夠明晰，未進(jìn)行良好有效的信息溝通與交流，尚未形成較好的協(xié)作機(jī)制，無(wú)法合力推進(jìn)綠色金融良性發(fā)展。由于缺乏對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目環(huán)境信息披露的約束與激勵(lì)機(jī)制，相關(guān)渠道發(fā)布的環(huán)境信息數(shù)量少且時(shí)效低，即使投資者有綠色投資偏好，也缺少對(duì)相關(guān)企業(yè)或項(xiàng)目的判斷依據(jù)。信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象使得綠色金融存在風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投融資雙方均造成不良影響，一方面投資者沒(méi)有得到本應(yīng)得到的收益，另一方面公司沒(méi)有能力繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）專(zhuān)業(yè)性人才和綠色中介機(jī)構(gòu)缺乏

專(zhuān)業(yè)性人才對(duì)于新型行業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)是基礎(chǔ)性的，是綠色金融發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前，贛江新區(qū)內(nèi)大多企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)性綠色金融人才來(lái)幫助企業(yè)做出正確的綠色經(jīng)濟(jì)決策，同時(shí)業(yè)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)水平不高，在一定程度上阻礙了綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新，不利于綠色金融可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，市場(chǎng)上專(zhuān)業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)多數(shù)還未涉足綠色金融服務(wù)領(lǐng)域，其他諸如綠色債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、環(huán)境損害鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)服務(wù)公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢。

四、構(gòu)建贛江新區(qū)綠色金融發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制

綠色發(fā)展已經(jīng)成為江西省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主旋律，而綠色金融作為一項(xiàng)制度創(chuàng)新，是推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。為推進(jìn)贛江新區(qū)綠色金融穩(wěn)定健康的發(fā)展，著力于法律法規(guī)建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、信息共享、人才培養(yǎng)等方面，優(yōu)化綠色金融資金配置，構(gòu)建贛江新區(qū)綠色金融發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。

（一）完善相關(guān)制度政策，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

有關(guān)政府部門(mén)應(yīng)該制定一整套系統(tǒng)的、合理完備的規(guī)章制度，明確進(jìn)行綠色貸款或發(fā)行綠色債券的企業(yè)其行為的法律底線(xiàn)和違法應(yīng)承擔(dān)的相應(yīng)法律責(zé)任，完善綠色征信體系，逐步建立守信激勵(lì)、失信懲戒的信用環(huán)境，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益和生態(tài)利益的統(tǒng)一。

（二）加強(qiáng)對(duì)綠色金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新力度

1.創(chuàng)新金融產(chǎn)品

推出多元化綠色金融產(chǎn)品，鼓勵(lì)綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展綠色債券，支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資，積極發(fā)展綠色保險(xiǎn)，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等，滿(mǎn)足個(gè)人和企業(yè)的消費(fèi)需求。

2.創(chuàng)新?lián)７绞?/p>

拓展抵質(zhì)押品范圍，積極穩(wěn)妥發(fā)展履約保函、股權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保方式，積極探索碳交易和排污權(quán)領(lǐng)域交易平臺(tái)建設(shè)，創(chuàng)新碳排放權(quán)、排污權(quán)等擔(dān)保方式。

3.創(chuàng)新融資模式

加大綠色信貸通和財(cái)政惠農(nóng)信貸通對(duì)綠色項(xiàng)目的投入力度，探索通過(guò)政府與市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)建立綠色發(fā)展基金，引入合格的市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，支持在政府相關(guān)領(lǐng)域綠色項(xiàng)目中引入PPP模式，整合低收益與高收益項(xiàng)目，建立公共物品服務(wù)收費(fèi)機(jī)制。鼓勵(lì)重點(diǎn)綠色企業(yè)通過(guò)多層次資本市場(chǎng)上市（掛牌）或發(fā)行綠色債券等形式提高直接融資能力。

（三）構(gòu)建和完善信息交流與共享平臺(tái)

推進(jìn)綠色金融順利發(fā)展，必須在實(shí)施過(guò)程中減少信息不對(duì)成現(xiàn)象。改進(jìn)和完善綠色金融信息交流平臺(tái)，整合政府環(huán)境保護(hù)制度政策、企業(yè)環(huán)境信息、金融機(jī)構(gòu)信貸信息和企業(yè)借貸后的行為信息，運(yùn)用信息交流平臺(tái)，提高金融機(jī)構(gòu)投資融資行為的有效性，推動(dòng)綠色金融健康、安全的發(fā)展。

（四）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)與專(zhuān)業(yè)人才支撐

搭建綠色科技創(chuàng)新資源平臺(tái)建立綠色科技創(chuàng)新資源平臺(tái)，吸引世界先進(jìn)的綠色技術(shù)企業(yè)和科研團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建以綠色科技為核心的創(chuàng)新資源平臺(tái)。

1.培養(yǎng)綠色金融專(zhuān)業(yè)人才

支持江西省高校進(jìn)行綠色金融專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)，加強(qiáng)金融學(xué)科建設(shè)，研究綠色金融人才評(píng)價(jià)制度，開(kāi)展綠色金融人才培養(yǎng)和綠色金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)，完善綠色金融人才服務(wù)體系，為贛江新區(qū)生態(tài)文明建設(shè)和綠色金融業(yè)務(wù)開(kāi)展培養(yǎng)和輸送人才。

2.設(shè)立開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)

開(kāi)放綠色金融創(chuàng)新平臺(tái)，幫助贛江新區(qū)觸及眾多創(chuàng)新資源，實(shí)現(xiàn)綠色科技資源在平臺(tái)上的零距離交互，促使創(chuàng)新來(lái)源和創(chuàng)新轉(zhuǎn)化過(guò)程中的資源匹配，即創(chuàng)新平臺(tái)可以幫助綠色科技研發(fā)機(jī)構(gòu)匹配到在創(chuàng)新過(guò)程中所缺乏的資源，實(shí)現(xiàn)各關(guān)聯(lián)主體的利益最大化。