租賃準則的修訂及其影響透析

徐經長（博士生導師），劉 暢

2018年12月7日，財政部發布了修訂的《企業會計準則第21 號——租賃》（簡稱為“新租賃準則”），與國際會計準則理事會（IASB）于2016年1月13日發布的《國際財務報告準則第16 號——租賃》（IFRS 16）保持了實質趨同。新租賃準則改進了租賃會計的核算方法，對于提升財務報表的可比性和會計信息質量、完善我國會計準則體系具有重要的意義。新租賃準則相對于原租賃準則有哪些變化？新租賃準則的實施會給企業帶來哪些影響？企業應如何應對新租賃準則的變化？這些問題都是企業目前迫切需要考慮的問題。

本文首先闡述我國新租賃準則發布的背景，對國內外不同階段準則修訂的成果進行梳理和評述，在此基礎上對于我國新租賃準則的主要變化進行解讀，并結合2001～2017年A 股非金融類上市企業財務報表附注中有關不可撤銷重大經營租賃的披露信息分析新租賃準則對我國企業的主要影響以及企業的應對措施。

一、我國新租賃準則發布的背景

2016年1月13日，國際會計準則理事會（IASB）發布的《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS 16），推出了全新的租賃會計規則，自2019年1月1日起正式生效。其核心變化是除簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃外，承租人方面將不再區分融資租賃和經營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權模型對經營租賃確認使用權資產和負債。實際上，自第二次世界大戰結束以來，租賃一直是企業表外融資的傳統方式，理論界與實務界對于“是否應當將租賃合同相關的權利和義務納入資產負債表予以反映”這一問題的爭論長達數十年之久。國際上，租賃業務會計處理規范的演變大致可以分為三個階段。

第一階段：對于租賃的會計處理規范為美國會計程序委員會（CAP）于1949年發布的《會計研究公報第38 號——承租人財務報表中對長期租賃的披露》（RAB 38），這也是國際上關于租賃會計處理最早的規范。這份公告著重關注與長期租賃相關的債務，規定企業應在財務報表附注中披露此類負債。然而，由于某些長期租賃在實質上屬于分期付款購買資產，僅進行表外披露違背了“實質重于形式”的會計原則，因此租賃資本化的會計準則逐漸發展起來。

第二階段：具有代表性的租賃會計準則為國際會計準則委員會（IASC）于1982年發布的《國際會計準則第17 號——租賃會計》（IAS 17），該準則對融資租賃和經營租賃進行了分類和定義，要求企業對與融資租賃相關的資產和負債進行確認，對于不可撤銷的重大經營租賃在財務報表附注中進行披露。然而，租賃業務會計處理的“兩租分離”模式存在財務報表可比性較低以及企業利用經營租賃進行表外融資等弊端[1，2]。加之2000年美國財務報表造假事件的曝光以及2008年美國次貸危機引發的全球金融危機的爆發，迫使實務界出臺新的會計準則。

第三階段：具有代表性的租賃會計準則為國際會計準則理事會（IASB）2016年發布的《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS 16），其要求除簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃外，承租人方面將不再區分融資租賃和經營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權模型對經營租賃確認使用權資產和負債。

可見，有關租賃業務的會計規范和會計準則從20世紀50年代前后逐漸發展至今，從單純的表外披露到“兩租分離”模式再到如今大部分租賃入表，財務報表的透明度和可比性以及會計信息質量逐漸提升。IFRS 16 更是歷經了近十年的研究和反復論證才得以發布，在租賃會計準則演變的歷史上具有里程碑意義。本文對這三個階段租賃會計處理的要求和特點進行了歸納總結，如表1所示。

表1 租賃業務會計規范的三階段對比

我國現代租賃業起步較晚，但隨著我國經濟環境的巨大變化，租賃業務的發展也展現出新的氣象，租賃準則也在此基礎上逐漸產生并發展。財政部參考了美國財務會計準則委員會（IASB）于1976年發布的《財務會計準則公告第13 號——租賃會計》（FAS 13）以及國際會計準則委員會（IASC）于1982年發布的《國際會計準則第17 號——租賃會計》（IAS 17）的相關規定之后，本著國際趨同的原則發布了《企業會計準則第21 號——租賃》（簡稱為“舊租賃準則”）。此后，我國一直在積極參與國際租賃會計準則修訂的討論和意見反饋，財政部會計司多次轉發IASB 和FASB 關于租賃會計準則的修訂意見稿，征求國內會計理論界和實務界人士的寶貴意見。2018年1月8日，財政部印發了《企業會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）》。征求意見稿提出的新租賃會計核算方法與國際新租賃準則IFRS 16非常類似，即除簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃外，承租人方面將不再區分融資租賃和經營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權模型對經營租賃確認使用權資產和負債[3]。此后，財政部通過與準則咨詢專家、相關企業和有關監管部門進行深入溝通與探討，認真分析和研究反饋意見，對征求意見稿進行了進一步修改、完善，形成終稿并于2018年12月7日發布。

二、我國新租賃準則的變化

在新租賃準則下，承租人對于租賃業務的會計處理將發生根本性變化，除簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃外，承租人方面不再區分融資租賃和經營租賃，而是采用與融資租賃類似的使用權模型對經營租賃確認使用權資產和負債，并分別確認折舊和利息費用。這是我國新租賃準則最為核心的變化。出租人的會計處理基本上遵循了舊租賃準則的規定，新租賃承包準則僅完善了出租人的信息披露要求[4]。具體來說，新租賃準則修訂的主要內容有：

1.新增了租賃的識別、分拆及合并等原則。新租賃準則明確了租賃的識別特征為“讓渡了在一定期間內控制已識別資產使用的權利以換取對價”，對租賃的識別以及使用制定了相關指導原則。此外，新租賃準則還明確規定了同時包含租賃和非租賃部分的合同的分拆及合并等問題的處理原則。

2.承租人對于租賃業務的會計處理的重大改變。舊租賃準則要求融資租賃承租人在資產負債表內確認相關的資產和負債，同時對未確認融資費用采用實際利率法進行攤銷；經營租賃承租人僅在表外披露重大不可撤銷經營租賃的相關情況。新租賃準則明確了“使用權資產”，取消了經營租賃和融資租賃的分類。同時，新租賃準則進一步明確了需重新確定租賃付款額的情形以及租賃變更的會計處理，新增了短期租賃和低價值資產租賃的定義，并對其識別和會計處理進行了相關規定。

3.將售后租回交易與新收入準則銜接。新租賃準則與新收入準則（《企業會計準則第14號——收入》）在售后租回交易方面進行了銜接，對于售后租回交易的會計處理進行了相應調整，規定承租人和出租人應當評估并確定售后租回交易中的資產轉讓是否屬于銷售。

4.在對承租人的后續計量中，增加了選擇權重估和租賃變更情況下的會計處理。新租賃準則增加了關于選擇權重估的會計處理方法，明確規定若發生了承租人可控范圍內的重大事件或變化，且該事件或變化影響承租人合理確定將行使相應選擇權的，承租人應當對其是否合理確定將行使續租選擇權、購買選擇權或不行使終止租賃選擇權進行重新評估。另外，新租賃準則增加了“租賃變更”的定義，指出租賃變更是原合同條款之外的租賃范圍、租賃對價、租賃期限的變更，并且明確了租賃變更的會計處理。

5.完善了出租人的信息披露要求。出租人的會計處理模式在新租賃準則下基本沒有發生變化，新租賃準則主要增加了部分信息披露要求，包括融資租出的銷售損益、融資收益與可變租賃付款額相關的收入、未折現租賃收款額與租賃投資凈額的調節表等以及經營租出的租賃收入等。

6.對于新舊租賃準則的銜接進行了相關規定。為幫助相關企業實現舊租賃準則到新租賃準則的過渡，新租賃準則規定：對于首次執行日前已存在的合同，企業可選擇不重新評估；企業首次執行新租賃準則可以選擇不調整可比期間信息。此外，新租賃準則還提供了關于首次執行租賃準則的多項簡化處理安排。

由于新租賃準則相對于舊租賃準則的變化主要在承租人方面，因此，本文對于我國新舊租賃準則承租人會計處理的差異進行了梳理總結，如表2所示。

表2 我國新舊租賃準則承租人會計處理對比

我國新租賃準則在與國際最新租賃準則（IFRS 16）實現實質趨同的同時也針對我國的實際情況進行了一些調整，兩個準則的差異主要體現在以下兩點：第一，以出讓、劃撥或轉讓方式取得的土地使用權在我國新租賃準則下適用無形資產準則，在國際準則下則適用租賃準則IFRS 16；第二，我國新租賃準則明確了承租人擁有的所有使用權資產采用固定資產準則的成本模式進行后續計量，而IFRS 16規定承租人在滿足一定條件時需采用投資性房地產準則。

三、新租賃準則對我國企業的影響

我國新租賃準則的發布對于提高企業財務報表會計信息質量、推動租賃行業規范成熟有重要的意義。新租賃準則變動較大，其將如何影響我國上市公司的會計實務？哪些企業會受到更顯著的影響？

本文手工搜集了2001～2017年A股非金融類上市企業財務報表附注中有關不可撤銷重大經營租賃的披露信息。舊租賃準則規定，企業作為承租人對于重大的經營租賃應當披露“資產負債表日后連續三個會計年度每年將支付的最低租賃付款額，以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額”。具體來說，先由“銷售費用”和“管理費用”的明細確定有經營租賃業務的企業樣本，再手工查找2001～2017年A 股非金融類上市企業財務報表附注中有關不可撤銷經營租賃的披露，最終獲得披露了重大經營租賃的公司420家，樣本個數為1685個。本文在計算不可撤銷的經營租賃未來年度將支付的最低租賃付款額現值時，采用10%的折現率。在數據分析的基礎上，就新租賃準則對企業的影響進行了預測。

1.對承租人財務報表的影響。對承租人來說，在新租賃準則下，原有的經營租賃業務在表內確認使用權資產和租賃負債將會導致企業財務報表內的資產與負債同時增加，從而引起資產規模、資產負債率、流動比率、總資產周轉率、凈利潤、凈資產收益率、經營活動現金流量等常用財務指標的變化[6]。本文對于企業經營租賃業務上表導致主要財務指標的變化進行了描述分析，詳情見表3。從表3中可以看出，經營租賃業務上表之后，我國證券市場中擁有重大不可撤銷經營租賃業務的企業資產規模平均增大了3.77%，資產負債率和經營活動現金流量也有不同程度的提高，增長率分別為4.75%和2.01%。同時，流動比率、總資產周轉率和凈資產收益率均有所下降，流動比率的降幅最大，平均為12.88%。這些財務指標的變化勢必導致企業財務風險增大、營運能力和盈利能力降低，因此，企業需要預測新租賃準則實施帶來的影響，提前做好資金安排和經營策略的調整。

表3 經營租賃業務上表對企業主要財務指標的影響

2.經營租賃上表對于某些行業的影響更為顯著。表4列示了我國企業經營租賃業務的行業分布。

表4 我國經營租賃業務的行業分布

本文收集的數據含有420 家上市企業（1685 個觀測值），從租賃業務的行業分布來看，基本各行各業都有涉及。其中，制造業中的機械、設備、儀表制造業的租賃業務分布最為密集，批發和零售貿易業，交通運輸、倉儲業，信息技術業和社會服務業的租賃業務也較多。另外，本文分行業計算了表外披露的重大不可撤銷經營租賃總額占企業總資產的比重，發現部分經營租賃比較集中的行業（例如交通運輸、倉儲業，批發和零售貿易業，社會服務業）以及部分制造業經營租賃總額占總資產的比例較高，交通運輸、倉儲業為7.42%，部分制造業為9.75%，批發和零售貿易業甚至高達30.39%。因此，經營租賃在資產負債表內確認使用權資產和相關租賃負債，意味著以貿易、運輸為主營業務的港口、航運業以及批發和零售貿易業企業的資產負債規模大幅增加，這就要求企業增強風險意識，對于新租賃準則帶來的影響進行計算和估計，并重新考慮企業租賃合約的安排。

3.對于出租人和其他相關方的影響。經營租賃業務上表對于出租人來說，在會計核算方面并無實質性的影響，然而，考慮到新租賃準則對承租人會產生一定影響，導致其可能對租賃決策進行調整，從而使得出租人也會受到一定影響。另外，租賃準則的變化對于其他相關方也會產生影響，如對于為租賃業務提供資金支持的銀行，經營租賃業務上表引起的企業財務指標的變化會進一步影響企業是否能夠獲得該銀行的資金支持。

總體來說，新租賃準則將會導致承租人的資產負債規模同時增加，并引起相關財務指標的變化，增大企業的融資風險，削弱其償債能力，預期將對經營租賃業務較多的行業（如批發和零售貿易業，交通運輸、倉儲業，信息技術業以及部分制造業等）產生較大影響。此外，雖然新租賃準則對出租人的會計核算并無實質性的影響，但由于承租人的會計處理會發生變化，從而可能影響承租人的租賃安排，進而使出租人的業務模式也受到一定影響。這就要求企業盡快熟悉新租賃準則的基本內容和主要變化，對新租賃準則帶來的影響進行評估，并積極采取相關應對措施。

新租賃準則的實施對企業的影響巨大，為了讓企業有時間采取措施并更從容地應對新租賃準則的變化，新租賃準則在實施范圍和實施時間以及新舊租賃準則的銜接問題上都進行了相關規定。

一方面，新租賃準則在考慮我國市場和企業的實際情況之后，在實施范圍和實施時間上采取了“分步走”的辦法。由于國際最新租賃準則IFRS 16 于2019年1月1日起開始執行，為了避免同一企業境內外報表適用會計準則不一致的情況，對于那些在境內外同時上市的企業以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報告的企業，新租賃準則的執行時間為2019年1月1日；而對于其他執行企業會計準則的企業，新租賃準則的執行時間為2021年，對企業留出了執行新租賃準則的過渡期。企業應當充分利用這一過渡期，對租賃業務情況進行分析，例如：收集目前經營租賃和融資租賃的相關數據，對租賃結構進行分析，做出新的估算；重新研究企業的交易合同，對于哪些合同包含租賃業務等問題做出判斷。

另一方面，為了幫助企業從舊租賃準則順利過渡到新租賃準則，新租賃準則對于新舊租賃準則的銜接問題也進行了相關規定，給了企業比較大的選擇空間。例如：新租賃準則規定，企業在首次執行日可以選擇不重新評估已存在的租賃合同；首次執行新租賃準則可以選擇不調整可比期間信息。另外，新租賃準則還規定了一些簡化處理辦法，例如，低價值資產無需調整年初金額，對于首次執行日前的經營租賃可以進行簡化處理。企業應當選擇適當的準則銜接方法，并且在過渡期及時預測目前的租賃業務對財務報表以及銀行、股東、監管機構等利益相關方將會產生的影響，為新租賃準則實施后租賃合約的安排做好相關準備。