2018財務顧問100強：專家團隊不可或缺

史蒂夫·加姆豪森

對于最好的投資顧問來說，“市場波動”是英語中最美的詞。最近，這些顧問在拋售潮中乘虛而入，大肆收割那些被低估的大公司股票。就像在本次排名中位列第63位的Alex.Brown公司的Steven Gril。他說：“我們把這種噪音看作是進場的機會。”

保持頭腦冷靜和進行長遠思考是2018年的100強顧問最擅長的事情之一。這個群體幫助從中產階級家庭到億萬富翁的每一個人保護并增值財富，明確他們的目標，并為這些目標提供資金。

目前，許多顧問都在有選擇地買入。然而，他們對持續了9年的牛市有些揮之不去的疑問。事實上，100強財務顧問對市場前景的看法不盡相同。排名第5的摩根士丹利的Mark Curtis認為，財政刺激，也就是政府減稅和支出，正為經濟的持續增長奠定基礎。他認為，市場可能會繼續上漲長達十年。

排名第59位的Peter Rohr對此不太確定。這位美林顧問解釋稱，去年的稅法改革極大地提振了企業利潤，但很難證明這種趨勢在今年之后仍可持續。Rohr和他的團隊正在與客戶討論如何鎖定收益來來為預定目標提供資金。

2018年是《巴倫》財務顧問100強排行榜的第15個年頭。2018年6月公布的另一份榜單“財務顧問1200強”還囊括了收錄50個州內排名（還加上了哥倫比亞特區）。它有助于發現那些在財富中心之外執業的高素質顧問。

100強財務顧問排行榜聚集了大型券商的大筆交易以及一些獨立顧問的最佳實務典范，排名基于：管理資產總規模、顧問公司的營業額以及顧問業務質量。投資業績并不是一個顯性因素，因為客戶的目標和風險容忍度各不相同。激進客戶可能獲得兩位數回報，而厭惡風險型能跟上通脹步伐就很知足。

管理的總資產是投資者滿意度的一個指標。如果投資者的具體目標未能實現，那留住投資者及其資產的可能性就很小。我們的100強顧問的年客戶變更率僅為1.5%。談到資產，我們的顧問團隊通常管理著超過100億美元的資產。這比去年上漲了16%，一定程度上是借助了股市的東風——標普500指數在2017年上漲了21.8%。

隨著資產的增加，收入也在增加：100強顧問和他們的團隊2018年平均收入為1960萬美元，同比增長了9%以上。

進入2018排行榜的顧問經驗豐富，平均有31年的行業經驗;每個顧問的團隊平均有17人。2018年的排行榜中有19位顧問在去年沒有上榜。摩根士丹利的Lyon Polk比去年躍升兩位，拿下2018年榜單榜首。

其中一些排名大踏步上升的顧問引人注目：在第一共和國投資管理公司（First Republk Investment Management）任職的Jon Goldstein從第36位升至第10位;在富國銀行投資顧問公司（Wells Fargo Advisors）任職的Mark Schulten則從第55位躍升至第15位。

頂級顧問還是一個多樣化的群體。排名第13位的是于摩根士丹利任職的Ron Basu，他18歲時從印度來到美國。排名第89位的獨立顧問Susan Kaplan在轉行前是一名重癥監護護士。

最優秀的顧問有時被忽視的是他們的領導能力，即使他們為客戶提供價值，他們也必須招聘和留住員工，為他們提供指導和激勵。

Kaplan最近為她的前四名員工建立了一個收入分享系統，每年有四分之一的利潤分配給他們，如果公司被收購，他們將獲得25%的收益。Kaplan說：“讓他們與公司休戚與共對我來說真的很重要，因為他們對公司至關重要。”

我們采訪的每一位顧問都強調，團隊對他們的成功不可或缺。Basu說，的確，要解決富有客戶復雜的財務難題，就必須有一個專家團隊。“我們認為，在這樣一個復雜的世界里，你需要我們的專業化。”

Basu說，我們服務的客戶們都過得很舒心：他們的賬戶上平均最少也得有600萬美元。但這并不意味著他們就能免去了憂心。“我們仍然在談論人類的本性，不管那后面跟了多少零，”他說。

（翻譯：張倍鑫，編輯：康娟，本文首發于2018年4月23日《巴倫》）

《巴倫》2018財務顧問100強

下表是《巴倫》挑選出的前100位美國最佳財務顧問。排名體現了這些顧問及其團隊管理的資產規模、為公司帶來的收入以及顧問業務的質量。排名為“N”表示該顧問在當年沒有進入排行榜