美國(guó)原油出口現(xiàn)狀與物流瓶頸分析

李啟

自2008年開始，美國(guó)受頁(yè)巖油氣革命的推動(dòng)，其原油產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，截止2018年11月，其產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到新高1170萬(wàn)桶/日。自2015年12月后，美國(guó)原油出口解禁，其原油產(chǎn)能得到釋放，開始出口原油至世界各地，對(duì)全球的石油供需和貿(mào)易格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。原油恢復(fù)出口后，其出口狀況如何、有何發(fā)展瓶頸，本文進(jìn)行了相應(yīng)的分析與探討。

1美國(guó)產(chǎn)量和出口量回顧

1.1原油產(chǎn)量分析

隨著勘探技術(shù)的進(jìn)步，美國(guó)頁(yè)巖油的產(chǎn)量增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，并帶動(dòng)美國(guó)整體原油產(chǎn)量大幅上升。自2014年至2018年5年時(shí)間內(nèi)，頁(yè)巖油的產(chǎn)量自511萬(wàn)桶日增長(zhǎng)至726萬(wàn)桶日，美國(guó)原油產(chǎn)量自876萬(wàn)桶日增長(zhǎng)至1170萬(wàn)桶日。根據(jù)美國(guó)能源信息署和BP預(yù)測(cè)，頁(yè)巖油在2019年的產(chǎn)量將突破800萬(wàn)桶日，2030年左右有望突破1000萬(wàn)桶日，增長(zhǎng)潛力巨大。

豐富的資源，不斷提高的生產(chǎn)力水平保證了頁(yè)巖油產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，也對(duì)美國(guó)本地能源供應(yīng)和擴(kuò)大原油出口提供了基礎(chǔ)和保障。

1.2原油出口量分析

美國(guó)原油出口解禁后，出口量不斷攀升，出口地不斷多樣化。自2015年開始，美國(guó)原油出口量從59萬(wàn)桶日上漲到2018年6月的220萬(wàn)桶日，其中亞太地區(qū)的進(jìn)口量增長(zhǎng)尤為突出。2018年上半年WTI-BRENT價(jià)差較寬，整體運(yùn)費(fèi)水平較低，適合亞太煉廠進(jìn)口，其進(jìn)口量一度上漲到123萬(wàn)桶日，超過美國(guó)出口量的一半，其中中印日韓占亞太進(jìn)口總量的近90%。

歐洲為美國(guó)原油的另一個(gè)重要出口地，2016年出口9萬(wàn)桶日，2018年上漲到54萬(wàn)桶日，增長(zhǎng)近6倍。采購(gòu)客戶涉及英法意荷等13個(gè)國(guó)家。

經(jīng)過三年時(shí)間的發(fā)展，美國(guó)原油的出口市場(chǎng)已經(jīng)開始成熟穩(wěn)定，美國(guó)迅速成為了世界上重要的原油出口國(guó)之一。

2美國(guó)原油出口物流瓶頸分析

2.1出口物流現(xiàn)狀

除管道出口外，美國(guó)絕大部分出口原油在美灣地區(qū)裝船出口。由于美灣的港口、管線均是為進(jìn)口設(shè)計(jì)，所以其基礎(chǔ)設(shè)施尚不具備傳統(tǒng)的大碼頭出口能力。目前其原油出口港口介紹如下：

科珀斯克里斯蒂港、休斯頓港、內(nèi)德蘭/阿瑟港

三個(gè)港區(qū)均在陸上，區(qū)內(nèi)的碼頭依靠復(fù)雜的管網(wǎng)與鷹灘、二疊紀(jì)兩個(gè)重要頁(yè)巖油產(chǎn)區(qū)相連，每個(gè)碼頭具備1-7個(gè)不等的泊位，通過裝船出口美國(guó)原油。需要注意的是受水深限制，陸上港區(qū)碼頭只能停靠15萬(wàn)噸級(jí)以下的船泊，無(wú)法接納30萬(wàn)噸級(jí)大型油輪（VLCC）。

路易斯安那近海油港

路易斯安那近海油港位于路易斯安那州以南27公里，是美國(guó)最大的原油碼頭。以前主要用于接納VLCC卸油進(jìn)口。經(jīng)過調(diào)整調(diào)試后，該港口已具備VLCC油輪裝船出口能力，并已于2018年2月順利投用。

2.2出口物流瓶頸

美國(guó)恢復(fù)原油出口僅僅有三年時(shí)間，其出口基礎(chǔ)設(shè)施還沒有與其迅速增長(zhǎng)的產(chǎn)量、出口量相匹配，在港口和管線運(yùn)輸上均出現(xiàn)了瓶頸。

港口設(shè)施瓶頸

對(duì)于長(zhǎng)運(yùn)距的進(jìn)口國(guó)家來說，如中印日韓，只有使用VLCC油輪運(yùn)輸才能降低運(yùn)輸成本，保持美國(guó)原油相對(duì)于其它品種的經(jīng)濟(jì)性。而除路易斯安那近海油港外，其它港口目前均無(wú)法裝載VLCC，這樣的出口瓶頸造成了以下幾個(gè)后果：一是長(zhǎng)運(yùn)距進(jìn)口國(guó)用戶只能租用10萬(wàn)噸級(jí)船泊在港口裝載后，將原油運(yùn)至美灣外海進(jìn)行接駁，這一操作會(huì)增加0.75-1美元/桶的運(yùn)費(fèi)成本。為保持東向的套利空間，WTI與BRENT價(jià)差以及WTI現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)再平衡，以補(bǔ)償亞太用戶的額外運(yùn)費(fèi)。二是降低了碼頭作業(yè)效率，同樣為200萬(wàn)桶原油，VLCC船洎在碼頭的作業(yè)時(shí)間約為72小時(shí);而若使用4條駁船裝載，作業(yè)時(shí)間將延長(zhǎng)至150-200小時(shí)，無(wú)形間成為了限制出口的短板。

管線運(yùn)輸瓶頸

二疊紀(jì)盆地產(chǎn)區(qū)是美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量最大的產(chǎn)區(qū)，2018年12月預(yù)計(jì)產(chǎn)量將達(dá)到370萬(wàn)桶日，占到美國(guó)原油總產(chǎn)量的三分之一。而其管線外輸能力僅有275萬(wàn)桶日，造成了大量原油囤積于MIDLAND產(chǎn)區(qū)，比MEH價(jià)格相差10美元，反應(yīng)了管線能力不足導(dǎo)致的管輸成本高漲。隨著產(chǎn)量繼續(xù)提升，提高油田的管輸能力已經(jīng)迫在眉睫，管輸瓶頸若不解決，會(huì)反向抑制石油生產(chǎn)商的生產(chǎn)熱情，導(dǎo)致上游勘探活動(dòng)放緩，甚至導(dǎo)致產(chǎn)量下滑。

2.3后續(xù)港口、碼頭的投建計(jì)劃

目前美國(guó)多個(gè)中游公司和貿(mào)易公司開始籌劃修建VLCC碼頭，如托克公司、CARLYLE集團(tuán)、TALLGRASS能源、ENTERPRISE公司、JUPITER、MAGELLAN公司均提交了各自的VLCC碼頭項(xiàng)目。其中CARLYLE計(jì)劃建設(shè)陸上港口，其它公司計(jì)劃建設(shè)海上港口。此外，OXY公司也在對(duì)其科珀斯克里斯蒂港口的陸上設(shè)施進(jìn)行改造，計(jì)劃于2022年前實(shí)現(xiàn)VLCC油輪裝載。若上述項(xiàng)目中有一半能夠?qū)崿F(xiàn)投產(chǎn)，將極大提高長(zhǎng)運(yùn)距貿(mào)易出口的裝船效率，降低運(yùn)費(fèi)成本，對(duì)于促進(jìn)美國(guó)原油出口起到十分積極的作用。

此外，管輸瓶頸最大的二疊紀(jì)油田，預(yù)計(jì)將在2019年上半年開始出現(xiàn)緩解。根據(jù)各管道公司的擴(kuò)能擴(kuò)建計(jì)劃，預(yù)計(jì)至2019年年底累計(jì)新增175萬(wàn)桶日，外輸總能力上升至450萬(wàn)桶日左右，至2020年底預(yù)計(jì)還會(huì)有200萬(wàn)桶日的新產(chǎn)能投產(chǎn)，屆時(shí)管輸瓶頸基本消失，將實(shí)現(xiàn)富余產(chǎn)量的完全外輸，這為二疊紀(jì)油田全面釋放產(chǎn)能和進(jìn)一步增加美國(guó)原油出口創(chuàng)造條件。

3.未來發(fā)展

從上文的分析可以看出，美國(guó)原油生產(chǎn)和出口的后續(xù)發(fā)展前景良好，而其基礎(chǔ)設(shè)施的瓶頸也是亟待解決的問題。后續(xù)對(duì)于美國(guó)原油市場(chǎng)需要繼續(xù)關(guān)注以下幾點(diǎn)：頁(yè)巖油產(chǎn)區(qū)鉆井?dāng)?shù)和產(chǎn)量的變化;新增碼頭和管線項(xiàng)目的跟蹤;WTI與BRENT和DUBAI基準(zhǔn)價(jià)差的變化。相信在未來幾年內(nèi)，隨著美國(guó)原油產(chǎn)量的不斷增加，基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，出口流程更加順暢，更多的美國(guó)原油將會(huì)流向國(guó)際市場(chǎng)，尤其是亞太地區(qū)，將繼續(xù)改寫現(xiàn)有的貿(mào)易格局，為煉廠進(jìn)口原油采購(gòu)和原油貿(mào)易的發(fā)展注入更多活力。

（作者單位：中國(guó)國(guó)際石油化工聯(lián)合有限責(zé)任公司）