我國金融投資市場行業欺詐問題的初步分析

李娜

【摘 要】近年來，隨著中國經濟的高速增長，我國金融市場空前活躍，特別是個體消費金融形式，是我國上世紀90年代初正式實施市場經濟以來發展最快的一種金融業務，標志著已經初步實現富裕的廣大社會公眾改變了傳統消費習慣，對中國經濟未來發展充滿信心，對實現更高富裕程度需求旺盛。但是，一些機構或企業為謀求私利，不惜違法違規，從事各種形式的金融欺詐活動，給公眾造成了經濟損失，給政府工作帶來被動，必須高度重視，及早處置。本文重點對此類問題進行分析，提出政策建議，希望在金融市場發展方面發揮借鑒作用。

【關鍵詞】金融市場；金融欺詐；金融風險；金融行業

一、引言

1978年12月，黨的十一屆三中全會在北京順利召開，會議決定，從當天起中國政府全面實施改革開放，結束自我封閉的發展道路，向全世界敞開國門，引進外資和技術，學習國外先進經驗，讓中國的發展全面融入世界的發展，也讓世界各國人民共享中國的發展成果。在這個政策的指引下，中國經濟從沉睡中喚醒，取得了歷史性成就。2010年，中國名義GDP達58786億美元，超過當年日本GDP4044億美元，成為僅次于美國的世界第二大經濟體，一直持續到現在。有專家預測，按著目前每年7%左右的發展速度，中國經濟有望在2035年前后超越美國經濟，成為世界第一大經濟體，從經濟角度看，這是近300年來不曾有過的奇跡。

經濟快速發展過程中，我們實現了計劃經濟向市場經濟的根本轉變，實現了粗放型經濟向節約型經濟的轉變，特別是外貿進出口方面，由起初的勞動密集型產品服務提升為技術密集型產品服務的過渡，國際市場競爭力得到明顯加強。

宏觀經濟的發展與金融市場發生的根本性、結構性變化密不可分。金融市場為宏觀經濟的發展提供了市場化融資渠道，實現了貨幣流與信息流、數據流和實物流之間的相互轉換，控制了經濟發展過程中國民財富的轉移路徑、轉移方式、轉移結果和新生財富的再分配，政府通過公共權力對金融市場進行小幅度精準調控，則可以向國內和國際市場傳遞政策信號，控制經濟發展節奏和階段性目標的實現。

市場行為的本質特點是經濟性和自主性，金融市場也不例外。經濟性指參與主體核心目的在于獲取經濟利益，實現資產或財富增值。自主性指經濟活動的運行主要依靠市場自身規律引導和約束，政府不直接或很少參與。這樣的整體規則，順應了市場要求，符合經濟規律，但也會出現市場失靈的情況。近些年來我國金融市場中頻繁出現的金融欺詐現象則是擾亂金融秩序、損害參與者權益、影響宏觀經濟平穩運行的惡劣行徑，引起了政府監控部門的高度關注，經濟金融領域專家學者也對此表示憂慮，公眾對非法機構和非法行為呼聲強烈。下面，本文對金融市場欺詐情況進行簡要分析，提出相關管理意見建議。

二、我國金融市場的基本概念與主要特點

（一）金融市場的基本概念

金融市場的概念可以從廣義和狹義兩個角度來理解。廣義上講，金融市場是金融產品和服務進行市場交換的場所，是中央政府通過央行貨幣政策對宏觀經濟發展節奏進行總體調控的經濟手段，是商業銀行向市場提供貨幣化服務的主要市場環境，是非銀行金融機構參與金融事務，發揮金融中介作用的組織媒介，也是社會公眾儲蓄融入國民經濟總循環中的便捷通道。同時，對于外向型經濟來說，金融市場也是本國政府融入國際經濟體系的紐帶，是國際金融一體化的必要市場結構。

國際上，金融市場歷來是各國政府高度重視、重點管理的經濟單元，特別是對于我們國家來說，宏觀經濟發展過程中，會有越來越多的來自國內和國際兩個方面的困難和干擾性因素出現，需要通過宏觀金融調控穩定經濟體規模和節奏，金融市場則是一個使用靈活、便于發力、見效迅速的管理通道。比如：央行降低或提高準備金率，或回購發放政府債券操作，都是直接作用于金融市場，達到貨幣回籠和發放目的。

（二）我國金融市場的主要特點

我國金融市場上世紀90年代初開始建立，經過20多年的發展實踐，現已初具規模，在國民經濟發展過程中發揮了不可替代作用?，F階段看，我國金融市場主要呈現以下幾個方面的特點：一是消費金融比例不斷上升。隨著公眾私人財富的不斷增加，個人消費理念發生根本轉變，從單一物質財富的積累轉向虛擬財富的創造。二是消費金融業務在商業銀行中占比不斷加大，改變了傳統的以儲蓄和借貸為主的金融服務模式，銀行與客戶共同實財富保值增值。三是金融市場服務網絡化、信息化程度空前提高。信息化技術手段的廣泛應用，使得金融市場參與人數更多，數據規模更大，交易復雜度更高，金融監管任務更重，金融市場風險也更加難以回避。

三、我國金融市場需要迫切解決的主要問題

當前，我國金融市場面臨的業務風險問題很多，比如：結構問題，業務模式問題，調控手段問題，信息安全問題，貨幣資金流向問題，等等。但這些問題總體上看還是屬于市場自身的構成和發展問題，是內生問題，只要有足夠的時間、空間和完善的監管，是可以由市場自己抑制和改善的。但是，有兩類問題雖然是金融市場的外生性問題，卻對金融市場整體健康發展構成重大威脅，值得關注解決。

（一）金融欺詐問題

金融欺詐行為是指不法組織假借金融產品和服務的名義，通過虛假宣傳和虛假服務，誘使投資機構和個體將貨幣資金注入到非法的臨時虛擬金融運營環境，通過背后的技術操作，造成投資者資金損失，達到非法贏利的目的。金融詐騙現象屢禁不止，主要原因在于：金融市場監管不力，給違法者留下市場空間；正常金融市場業務經營質量不高，不能滿足投資者正常投資需求；投資主體缺乏風險意識，過分追求財富的爆炸增長，陷入違法者布下的金融陷阱。

現在，市場上常見的金融欺詐行為有以下幾種：股票購買欺詐，現貨白銀欺詐，現貨原油欺詐，商業保險欺詐，外匯交易欺詐，國際期貨欺詐。這些欺詐團伙，構成利益鏈條，以前端年輕女性為銷售主體，采用電話或手機微信等形式，騙取客戶信任，逐步誘使客戶落入危險境地。事成或敗露之后，跑路消失。

（二）政府內部與不法企業勾結問題

政府部門官員與不法企業組織相互勾結，賺取私人利益，給整體金融市場造成重大損失的現象也是屢屢發性。這是從更高的層次上對金融市場造成傷害，比前者所述情況影響更深，危害更大。比如：證監會原副主席姚剛、原保監會主席項俊波，銀監會黨委委員楊家才……。這些金融腐敗大案的發生，對整個金融行業造成的長期負面影響不容忽視。

四、防范和打擊金融欺詐行為的主要建議

金融欺詐行為在金融市場中存在形式多，存在領域廣，涉及資金額度大，切實管控起來，需要政府主管部門、執法部門和行業監管部門聯系配合，通力合作，才能維護正常金融秩序，切實取得治理成效，在此過程中，要注意處理好部門利益與整體利益、經濟利益與社會利益、遠期利益與眼前利益的關系，避免各自為政，相互推諉，隔岸觀火等不作為現象。下面，從提出三方面的基本建議。

（一）政府要加強行業監管，健全法律法規體系

金融市場行政管理部門要重視頂層設計，堅持依法依規、綜合防范的治理理念，不斷加強金融領域市場管理的法律法規建設。要與時俱進，緊跟國家大政方針走勢，及時調整、完善和新增行業管理規范制度，規則描述要清楚準確，便于操作；規則尺度要切中要害，有足夠的懲戒和警示力度，保持高壓態勢，使不法行為主體不想違、不敢違、不能違。要充分考慮到防范金融風險事件的艱巨性、復雜性和長期性，在規范制度的前后銜接、職能部門的責任界定、綜合資源投入使用、處置過程的層次管理等各個方面，統籌兼顧，互相依存，發揮我們國家中央集權體制的優越性，發揮公共權力的權威性、震懾性和強制性，為金融市場和宏觀經濟的整體發展保駕護航。

（二）執法部門要加強橫向聯系，形成打擊違法違規行為合力

金融市場違法違規事件的主要特點是：涉案金額大，波及面寬，跨地域，跨行業，跨部門，跨主體，隱蔽性強，專業化程度高。面對這樣的事件或案件處置，僅靠單一部門是無法形成有效打擊力度的，銀行、工商、稅務、公安、法院和地方政府等相關部門必須加強橫向聯系，統一組織，分清職責，聯合行動，才能徹底查清違法違規情況，掌握確鑿證據鏈條，對涉事機構和人員給予必要的懲處，并最大限度地挽回公眾損失。當前，金融市場信息化程度高，國內系統與國際系統互聯互通，加上全球時差因素的存在，虛擬金融市場24小時不間斷運營，資金流、信息流、單證流實時性傳遞，加劇了金融違規事件的查處復雜性，因此，國家信息化安全管理部門，也應在我國對外網絡資源對接方面，充分考慮整體安全管控的問題，主動劃定金融市場和宏觀經濟安全運行網絡邊界。

（三）要建立金融市場公共監督體系，形成全民防范的主動態勢

政府部門是防范金融風險，打擊金融走法活動的主體力量和責任主體，但對于我國這樣一個人口和地域大國，金融機構和公眾的法律觀念普遍淡薄，對金融市場的規律和風險缺乏足夠的認識，經常錯誤地認為進入金融市場就能賺錢，沒有認識到金融市場的每一份收益都然是經過風險加工后而得到的。換句話說，就是入市者克服不了自己內心貪婪的本性，私有欲望壓倒了理智的思考。而不法行為者往往就是利用了市場參與者的這種心理，設置各種誘人的陷阱，蒙蔽投資者。對于這種不法現象的抑制和不法者的監督，只靠靜態的法律法規和主管部門的職責履行是不夠的，要鼓勵公眾特別是金融市場中的個體投資者，加入監管體系，讓違法違規者無藏身之處，讓政府的監督之手借助民眾的力量延伸到金融領域的各個角落。同時，主管部門也要積極建設信息化監管網絡，形成上下一條線，全國一盤棋的管理網絡。

五、結束語

金融市場是我國實行市場經濟模式的重要特征，是除傳統商業銀行體系之外，實現國民財富轉入國民經濟循環體系的重要接口，也是中國經濟與世界經濟融為一體，實現國內經濟與國際經濟一體化發展的主要結合點。中央政府通過對金融市場實施政策調控，便可以達到間接影響宏觀經濟走勢的目的。如果金融市場中惡意欺詐行為頻發，得不到及時有效的制止，則會擾亂正常金融業務活動，動搖投資企業和公眾對經濟政策和政府決策的信心，損害國民財富正常流動，破壞社會階層基礎結構，危害巨大。因此，打擊金融欺詐行為，維護正常金融秩序，政府必須態度堅決，措施有力。金融企業和消費金融個體也要加強規范規則意識，相互監督，相互約束，共同營造健康有效的金融市場運行環境。

【參考文獻】

[1] 李茜.互聯網消費金融的風險防范及法律規劃[J].商業經濟研究，2017

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