電商供應(yīng)鏈金融風(fēng)險及防范對策

摘 要：作為一種全新的融資手段，供應(yīng)鏈金融對于電商而言不僅提供了更完善的資金供給支撐，同時作為一種新興的融資模式供應(yīng)鏈金融在運行的過程中也如同一把雙刃劍，在實際的運用過程中存在著一定的風(fēng)險。下面就來結(jié)合實際工作經(jīng)驗，站在電商的角度對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險展開研究，在提出相關(guān)防范對策的同時，希望能夠為廣大同行業(yè)從業(yè)者帶來一定的參考與幫助。

關(guān)鍵詞：電商;供應(yīng)鏈金融風(fēng)險;防范

在全新的經(jīng)濟社會發(fā)展過程中，電商的發(fā)展不僅為提高國民就業(yè)率提供了保障，同時也改變了整個國民經(jīng)濟發(fā)展的主體結(jié)構(gòu)。然而，隨著市場競爭的不斷加劇，很多電商企業(yè)在發(fā)展過程中都面臨著“融資渠道單一、融資渠道閉塞”等現(xiàn)象，如果這些問題沒有得到妥善解決，勢必將會制約整個電商領(lǐng)域的進步。在這種大背景下，供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)景而生，下面就對此內(nèi)容進行展開。

一、什么是供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融簡稱SCF（Supply Chain Finance），主要是指商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域，同時也是企業(yè)，特別是中小企業(yè)的一種融資渠道。其業(yè)務(wù)主要是通過銀行向目標企業(yè)提供融資和其他結(jié)算、理財服務(wù)，在確保經(jīng)濟環(huán)境安全、可控的條件下， 向這些目標客戶的供應(yīng)商提供貸款或者向其分銷商提供預(yù)付款代付、存貨等融資服務(wù)。對于電商而言，這種供應(yīng)鏈融資也就是利用金融機構(gòu)的力量，將相關(guān)的目標企業(yè)與上下游企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，提供多元化的靈活金融產(chǎn)品。

二、電商供應(yīng)鏈金融的實際應(yīng)用

通過審視阿里巴巴和京東兩家龍頭型電商平臺的供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程不難發(fā)現(xiàn)，作為企業(yè)之間緊密連接的重要樞紐，供應(yīng)鏈金融在運轉(zhuǎn)的過程中強調(diào)對整個金融服務(wù)的應(yīng)用都起到了十分積極的作用。一方面，供應(yīng)鏈金融能夠在確保信息、物流、資金等資源的整合角度，合理提升資金使用率，在降低金融風(fēng)險的同時實現(xiàn)多邊共贏。另一方面對于現(xiàn)階段的電商而言，供應(yīng)鏈金融更是成為了幾家主流電商平臺競爭的決勝性要素之一，科學(xué)、有效的供應(yīng)鏈金融體系在提升電商訂單獲取量的同時，能夠最大程度上確保整個平臺的經(jīng)濟利潤，在強化上下游相關(guān)領(lǐng)域粘合度的背景下推進整個電商平臺的發(fā)展與擴張。

三、常見的電商供應(yīng)鏈金融品種及風(fēng)險

以阿里、京東為例，目前這些龍頭型電商的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要是通過依托于強大的云計算技術(shù)，對多年積累的客戶進行相關(guān)數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建，主要供應(yīng)鏈金融模式有如下幾種：

1.訂單貸款

這種貸款與傳統(tǒng)的銀行“質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)最為相近，天貓與淘寶的電商賣家對未完成教育的訂單作為一種質(zhì)押物，當客戶收到款項后則是以訂單現(xiàn)金結(jié)算的方式作為整個貸款業(yè)務(wù)的償還來源。這種金融業(yè)務(wù)主要針對一些電商平臺中相對活躍的用戶，截至2018年12月，訂單貸款的上限額度為100萬元，但與其他金融模式相比期限相對較短，通常只有一個自然月的時間，并以日計息。

2.信用貸款

與上文中提到的“訂單貸款”不同，信用貸款并不需要依附于任何的抵押物，而是更加關(guān)注客戶日常的信用積累來作為金融貸款的信用數(shù)據(jù)，只有用戶的信用積累值越高，才能夠得到更多的貸款額度。這種供應(yīng)鏈金融模式的特點可以歸納為較強的靈活性，可以是固定貸款也可以是循環(huán)貸款。“固定貸款”主要是針對一些循環(huán)用戶，通過對其信用數(shù)據(jù)的審核來發(fā)放一定額度的貸款款項;“循環(huán)貸款”則是面向一些信用等級較好的用戶，通過在一定范圍內(nèi)進行額度規(guī)范來進行平臺的隨借隨還。對于電商而言，“信用貸款”這種供應(yīng)鏈金融工具靈活性較強，貸款額度通常為100萬以內(nèi)，使用周期一般在6個月左右，但利息成本相對較高。

3.聯(lián)保貸款

作為信用貸款的一個分支，“聯(lián)保貸款”的發(fā)放形式并不僅僅依托于電商平臺進行發(fā)放，而是通過相關(guān)的合作銀行進行貸款模式創(chuàng)建。其運作方式主要是通過對電商提供的信用數(shù)據(jù)進行分析，然后由合作銀行對相關(guān)供應(yīng)商進行現(xiàn)場考察，結(jié)合放貸標準進行放貸。與“信用貸款”、“訂單貸款”等金融產(chǎn)品相比，“聯(lián)保貸款”對客戶的要求相對較高，但放款額度也比其他金融形式而言更高。不過一旦出現(xiàn)了違約情況，相關(guān)的風(fēng)險將會由供應(yīng)商、銀行、電商三家共同承擔。

四、電商供應(yīng)鏈金融風(fēng)險

常見的電商供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要有如下幾部分構(gòu)成：

1.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

與其他金融業(yè)務(wù)一樣，電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更是要加強相關(guān)的業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，其最大的特點就是貿(mào)易自嘗性的存在，在大數(shù)據(jù)平臺背景的介入下一些歷史數(shù)據(jù)的真實性與客觀性經(jīng)常會受到其他因素所影響，而這種影響也將會直接體現(xiàn)在對供應(yīng)商的信用評定當中，如果處理不好將會導(dǎo)致整個資金借貸出現(xiàn)問題，最終影響金融業(yè)務(wù)的回款。

以阿里平臺為例，通過多年的技術(shù)積累他們已經(jīng)引入了先進的大數(shù)據(jù)人工智能科技參與到整個的供應(yīng)鏈金融中，然而從本質(zhì)上看卻沒有真正地對每一個環(huán)節(jié)操作都進行規(guī)范化管理，雖然技術(shù)十分嚴謹?shù)才紶枙驗橄嚓P(guān)操作人員的業(yè)務(wù)信息水平、綜合業(yè)務(wù)處理能力、供應(yīng)鏈生態(tài)體系資源共享、大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)穩(wěn)定性等問題，對整個的供應(yīng)鏈金融操作帶來不同程度的風(fēng)險。

2.核心信用風(fēng)險

作為電商供應(yīng)鏈金融的核心主體，企業(yè)的信用風(fēng)險主要受信用情況、盈利水平以及履約能力等方面影響，因此在開展相關(guān)信用風(fēng)險的過程中，必須要對供應(yīng)商的道德風(fēng)險、品德素質(zhì)進行充分考量與調(diào)研。特別是對于企業(yè)用戶而言，則是要更加強調(diào)對其多元化發(fā)展因素進行考量，特別是在風(fēng)險評定過程中要以采取多種定量分析的方式來進行信用風(fēng)險評測，否則一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險便會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融的瓦解。

3.市場風(fēng)險

對于電商供應(yīng)鏈金融而言市場風(fēng)險的諸多隱患也不容小看，歸納起來其中所涉及到的主要風(fēng)險因素主要有：供應(yīng)商質(zhì)押物的市場價格、融資對象的市場占有率、市場銷售份額、供應(yīng)商的分銷資質(zhì)等。對于個人而言，其信用風(fēng)險計量體系則是應(yīng)當根據(jù)既定的量化指標來展開評測。例如在進行質(zhì)押物市場價格風(fēng)險的評測過程中，便可以根據(jù)市場公允價格來對質(zhì)押物的質(zhì)押率進行管控。在具體的操作中，供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)可以結(jié)合價格跌幅比率以及目前市場價格來計算出相關(guān)的質(zhì)押物風(fēng)險預(yù)警價格。在這個過程中如果整體體系沒有對市場的這些風(fēng)險進行管控，那么便很容易導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融體系的崩潰。

五、電商供應(yīng)鏈金融風(fēng)險及防范對策

作為現(xiàn)階段商業(yè)銀行風(fēng)險管理過程中的核心構(gòu)成部分，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理在日常實踐與運作中必須要提升對整個電商供應(yīng)鏈金融風(fēng)險識別能力、預(yù)判能力以及未來的管控能力。結(jié)合實際工作經(jīng)驗，可以從如下幾個方面來進行防范與應(yīng)對，從本質(zhì)上實現(xiàn)整個體系的科學(xué)、穩(wěn)定運行。

1.對金融業(yè)務(wù)操作進行規(guī)范管控

在進行電商供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管控的時候，各大商業(yè)銀行必須要從內(nèi)部控制流程角度來展開金融風(fēng)險控制，作為一項長期的工作在各項金融業(yè)務(wù)開展的過程中，一方面要對供應(yīng)商的業(yè)務(wù)與產(chǎn)品進行仔細分析，從基礎(chǔ)上消除可能會出現(xiàn)的風(fēng)險隱患。

在實際工作中，由于電商供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)復(fù)雜、內(nèi)容交錯，一些突發(fā)事件的出現(xiàn)都很難避免。而作為一個網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的存在，電商供應(yīng)鏈在受到這種突發(fā)事件的沖擊的時候不僅會導(dǎo)致整個鏈條出現(xiàn)“斷裂”，嚴重的還會對整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)控管理帶來極大負面影響。因此在進行運營的過程中，必須要從構(gòu)建完善的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)入手，來不斷修訂各種風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，同時結(jié)合對相關(guān)從業(yè)者的素養(yǎng)提升角度來進行金融風(fēng)險防范，從本質(zhì)上將一系列可能會出現(xiàn)的風(fēng)險降到最低。

2.構(gòu)建完善、科學(xué)的企業(yè)征信體系

完善的信用評價系統(tǒng)可以從本質(zhì)上實現(xiàn)對整個電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險避免。在推進的過程中，一方面要建立有效的獎懲機制，特別是對于一些征信質(zhì)量較差的企業(yè)與個人，必須要結(jié)合國家統(tǒng)一征信體系來避免合作，對于一些可能存在的征信盲區(qū)更是要加大防范力度，避免人為金融風(fēng)險的出現(xiàn)。另一方面，在進行電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的過程中也要結(jié)合多元文化與多重目標理念，來降低整個環(huán)節(jié)的成本支出，從本質(zhì)上確保整個金融體系與企業(yè)利潤和平衡性。

3.打造供應(yīng)鏈信息平臺

面對日益復(fù)雜的電商供應(yīng)鏈金融模式，各大商業(yè)銀行必須要站在準確、便捷、及時的角度來對企業(yè)整體運行情況和主要經(jīng)濟指標來做出決策。第一要對有金融需求的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、負債情況、投資收益以及市場份額、信用記錄等進行充分考量與監(jiān)管分析;第二則是要強調(diào)對同領(lǐng)域中一些核心企業(yè)的上下游客戶情況進行管理與信息采集，特別是要關(guān)注經(jīng)銷商、供應(yīng)商能夠得到的差價補貼情況、優(yōu)先訂單生產(chǎn)權(quán)等優(yōu)惠政策;第三則是要從建立完善的風(fēng)險指標體系與風(fēng)險承受系統(tǒng)入手，結(jié)合銀行的力量對金融需求方進行履約能力評測。

六、總結(jié)

綜上所述，新時代下的電商供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范并不是一件一勞永逸的事情，特別是中國的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展時間要略晚于其他先進國家，但隨著多年的發(fā)展也已經(jīng)形成了一整套獨具特色的發(fā)展理念。每一名從業(yè)者都應(yīng)當充分地結(jié)合實際工作情況以及領(lǐng)域發(fā)展情況，從風(fēng)險識別、風(fēng)險控制、風(fēng)險評估、風(fēng)險處理等角度來進行相應(yīng)的應(yīng)對防范，最大程度上平衡整個電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的利潤平衡點。

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作者簡介：馬連（1981- ），男，漢族，籍貫：安徽省，學(xué)歷：碩士研究生，助教，采購師，國家二級心理咨詢師，國商學(xué)院專任教師，研究方向：企業(yè)管理、物流與供應(yīng)鏈管理