共享經濟下中國石油金融的發展前景探究

【摘 要】 出于國家能源安全與金融體系保障考慮，我國建立發展自身石油金融體系迫在眉睫。作為世界上最大的石油進口國之一，我國在國際石油市場地位被動;同時，共享經濟在當今變化多端的世界政治經濟格局中正蓬勃高速發展，我國石油金融的發展面臨著新的機遇或挑戰。本文通過分析石油金融發展的現狀與要求，結合共享經濟石油金融的發展要求與共享經濟的特點與發展趨勢，探究共享經濟下我國石油金融的發展前景。

【關鍵詞】 石油金融 共享經濟 發展前景 油氣時代

能源安全 石油貿易

自上世紀八十年代原油期貨交易的引入，國際石油市場從單一的實體貿易市場轉變為有金融產品參與的綜合性經濟市場。原油期貨這一金融工具的引入的初衷是國際石油貿易的市場參與者在國際油價長期震蕩的背景下規避價格變動等帶來的風險，而近幾十年的發展使得石油期貨交易市場成熟，石油金融的期貨交易品種不再局限于原油，擴展豐富許多，市場參與主體也不再局限于石油供需鏈中的相關企業，拓展至銀行保險金融等虛擬金融行業中。

一、石油金融發展現狀與要求

（一）石油金融發展現狀

石油，自二戰結束以來便是全球各國重要的戰略資源。美國通過七大國際石油公司在中東壟斷石油市場，與OPEC成員國簽訂美元石油循環的協議從而建立起以美元為結算貨幣的美元石油霸權。

如今石油已具有很強金融屬性，國際原油市場交易主要通過金融市場完成，產品也不限于期貨，金融衍生品諸如期權、遠期等在市場中也占有更重要的份額。

中國是全球最大的石油進口國之一，石油進口交易十分依賴國際石油市場。然而我國的石油金融發展起步較晚，更大程度上嚴重依賴外國石油金融市場。2003年來我國的石油安全戰略從關注生產需求供應鏈轉至關注貿易金融市場安全，石油金融對于我國能源安全與金融體系的健康發展都意義重大。而我國目前石油金融參與主體為三大國有石油企業：中石油、中石化與中海油。

（二）石油金融發展要求

出于國家能源安全與金融體系保障考慮，我國建立發展自身石油金融體系迫在眉睫。

1.增強我國國際石油市場定價話語權。在全球去美元化浪潮中，我國在國際石油市場中努力推行以人民幣為結算貨幣的交易模式開始初見成效。但目前我國在石油定價體系中話語權仍不足1%，我國在原油貿易中處于十分被動地位，在長期貿易中不得已用大額外匯填補原油價格不斷上漲的現實。

2.解決現貨交易與期貨交易錯位問題。金融市場中交易的金融產品是以實物市場中的事物產品為衍生基礎的。然而，由于相關機制尚未健全的緣故，我國目前未能有充足的原油儲備，這導致我國原油期貨交易與現貨交易不可避免地出現脫節的現象。這是阻礙我國石油金融體系建設的一大問題所在。

3.增加市場化參與我國石油價格調節。國際原油市場自身價格平衡機制本就較薄弱，受國際社會中公共安全與自然災害等信息炒作，由于恐懼和投機兩因素的溢價現象依舊顯著，加劇我國在原油貿易中的不利現狀。而我國考慮到經濟發展與社會安全等因素，我國油價定價機制中政府角色參與程度較多，市場未能充分通過供需平衡施展自身調功能。

（三）石油金融發展背景變化

1.世界油氣行業格局變化。上世紀50年代第三次工業革命爆發，石油替代煤炭成為世界主導新能源。有關學者預測，2040年左右將爆發第四次世界能源革命，1883年因能源技術革命內燃氣而開啟的石油時代將終結，至此天然氣成為新的全球主導性能源，并預計于2090年左右隨著新能源的研發成熟從而進入無碳能源時代。由于石油與天然氣具有產業協同性，預計油氣作為全球主導性能源的戰略地位還將持續80年以上。

隨著科學技術革新，在世界能源更替的背景下，石油金融屬性的遷移是各國目前的核心議題。顯然，在能源使用中，隨著石油被天然氣逐步取代，其金融屬性也將隨之稀釋。當無碳能源時代來臨，石油不再具有如今戰略資源稀缺性，很難再作為金融載體。

如今石油仍具備資源稀缺性，其金融職能尚穩固，實際定價權依舊會是未來數十年大國博弈中的戰略焦點。因此，“穩油興氣”戰略對我國在未來的國際博弈以及國內穩定發展中均具有顯著意義。

2.全球去美元化浪潮。1944年布雷頓森林體系建立，美元-黃金雙掛鉤機制即以美元為核心紐帶的國際金融體系建立。在數次美元危機后，1971年布雷頓森林體系解體。兩年后，石油-美元循環建立使美元成為國際石油貿易的結算貨幣，美元霸權地位得以重建。然而隨著新發展中國家的崛起，全球經濟形勢發生了顯著變化，政治協議與市場機制的矛盾日益凸顯。美國與中東產油國建立的以美元為石油出口結算貨幣的機制的本質是政治協議，然而市場機制使得產油國偏向于選擇更符合其經濟利益的貨幣作為結算貨幣，然而美元不一定永為最符合產油國經濟利益的貨幣選擇。以石油人民幣在國際石油貿易中實踐，即是全球去美元化浪潮的體現之一。

3.“一帶一路”倡議提出。順應世界多極化潮流同時助力經濟全球化，中國提出“一帶一路”倡議，秉持區域合作精神，許下中國與沿線國家共同發展、共同富裕的美好愿望。沿線國家中不乏石油富產國，而中國與其在石油產業上的合作是內容之一。在此倡議中，通過推行政策與合作，中國的石油金融體系構建與完善、石油人民幣的落實與推廣都面臨著好的機遇。

二、共享經濟的特點與發展趨勢

（一）共享經濟的特點

分享經濟的鼻祖Marcus Felson和Joe L.Spaeth提出的“協同消費”為共享經濟奠定了理論基礎。共享經濟的核心是資源共享，運用大數據、云平臺、物聯網技術以及各種交互技術來實現各項信息資源的共享，從而帶來經濟效益。共享經濟具有四個特征，分別是去中介化、平臺化、分布化與開放性。

1.去中介化。共享經濟最大的優勢即是在現代交易中，供求兩方無需按照傳統商業模式通過傳統中介方可完成交易，交易雙方借助技術革新的成果可以以更低成本的方式直接更加高效精準地進行匹配。

2.平臺化。平臺化即為再中介化之意。在淘汰傳統商業模式中的中介方之后，共享經濟利用技術平臺的優勢，構建出全新信息化中介模式。信息共享平臺為產品供給方提升資源利用效率的同時也使得產品需求方個性化定制服務的需求得到滿足。

3.分布化。當前，分布化為共享經濟的主要發展方向之一。與傳統的商業模式的中心、垂直的鏈式過程完全不同。共享經濟告別了從廠家、代理商、零售商到客戶的商業模式，轉而以互聯網為依托，采取現代信息技術，呈現出去中心化、開放性、自治性等特征。以區塊鏈為例，按照時間順序將數據區塊以順序相連，構建分布式數據庫。

4.開放性。開放性是共享經濟區別傳統經濟的最顯著特征之一。它通過數據共享平臺的建設，使得供需雙方的界限被打破。自由合作關系的建立使得社會分配愈發合理公平，因信息不對稱而帶來的問題得到有效解決，具有平等地位的供需方均可更自由地選擇交易對象，由此形成規模效應與供求匹配，劣幣驅逐良幣的現象愈發鮮有，自我完善的經濟市場逐步形成。

（二）共享經濟的發展趨勢

1.與傳統行業不斷融合。共享經濟的發展并不意味著對于傳統行業的全面否定。共享經濟模式未來發展方向是與傳統行業不斷融合。融合主要體現在對于傳統行業目前所存在的問題的解決上。2015年國家開始針對傳統行業進行供給側結構性改革，共享經濟模式在產業結構調整中提供了全新思路，助力落后產能的淘汰的同時將全新運營模式引入，將企業中原本不合理的、低效的組織結構與業務流程進行重新構建，使得在時代高速發展中傳統企業也能順應潮流，以全新面貌在市場中綻放新的風采。

2.企業發展全球化、生態化。對于市場經濟體中的企業，尤其是共享經濟模式下運作的企業，發展方向是全球化與生態化。在市場、資本、政策與企業等多重力量的作用下，企業所占的市場份額會發生較大改變。在此背景下，企業將加速全球化、生態化建設，在國際市場中尋求新份額與發展點。于是，共享經濟模式下運作的企業在將其發展視野從國內轉向國際市場，欲國際市場中開拓出全新疆域的同時還會整合全球交易市場中的數據與世界前沿技術，在創新力的驅動下形成一個協調統一的共享生態系統。

3.治理更加多元化、民主化。任何技術與模式的發展都需要科學有效的治理。科學有效地治理高速蓬勃發展的共享經濟則需要協調合作企業、政府和社會三方力量，而不能單靠政府政策也不能依賴企業自覺，這即是治理多元化的體現。企業是市場經濟參與的主體，而政府政策的制定通常都有一定的滯后性，于是發揮企業自身的主觀能動性進行信用評級體系建設在共享經濟的治理環節顯得尤為重要而關鍵。市場通過自身機制進行調節的同時政府也要發揮維護良好社會環境的作用，為共享經濟提供優質發展平臺。

三、共享經濟下中國石油金融發展前景

石油金融的發展要求與共享經濟的發展趨勢是一致的，可以理智期待石油金融在共享經濟下擁有良好發展前景。石油的金融屬性日益強化，其對于信息敏銳性的把握以及精準性的調控等要求越來越高，共享經濟在其中的應用前景是十分可觀的。目前，石油價格波動所帶來的資本困境和能源瓶頸始終是阻撓我國石油金融發展的一大問題。共享經濟模式將助力我國實踐石油人民幣機制，提升我國在國際石油市場中的定價話語權。石油金融在資本控制、風險規避上的突出優勢也將在共享經濟中得以實現，保障國家原油戰略穩定與自身的石油金融體系建設。

（一）人才戰略儲備助力石油金融發展

人才質量與運用高效是一個行業發展的中流砥柱。石油金融的持續發展依賴于行業內人才的專業素質與運用效率。在世界油氣行業格局變化的大背景下石油金融行業將面臨這諸多挑戰，而此類問題的決策與解決將有賴于行業內研究所的學術研究與企業中的各專業人士出謀劃策。國家層面與企業內部均十分重視相關專業人才的培養以及人才戰略儲備。共享經濟提供相關信息共享平臺，使得人才需求方與供給方可以高效精準匹配，節省企業在人才選擇與培養中的成本，改善勞動力市場就業環境。

（二）信息共享建設實現石油金融智能管理

處于高速建設發展的中國對石油的需求與進口量巨大，在國際石油市場中的被動地位使國際油價的巨大波動長期是影響我國經濟穩定運行的不利因素之一。隨著信息技術的高速發展，在共享經濟模式下，石油金融管理水平借之于信息共享平臺建立完善有望大幅提升。同時，石油企業金融系統的信息化建設也將逐步加強。國際油價與各項金融產品的信息數據對于我國石油企業的運轉直觀種農藥，它們在物聯網技術的支持下可以實現對原油金融數據的實時追蹤和管理，掌握國際原油的動態;共享經濟還能提供對產能比和需求比的數據庫服務以及石油金融實施主體的實時追蹤和查詢服務。

（三）體制轉型優化石油企業競爭環境

目前，我國在資源配置及市場體制等方面還有待改良。不論是高素質的專業人才匹配應用還是金融系統相關基礎設施建設我國都還存在著許多問題，此外我國在石油市場的參與者僅為三家國有企業而且在國內石油定價中市場機制的發揮不足。此背景下，共享經濟為石油金融領域中企業競爭環境的改善提供了技術突破。信息共享平臺的建立有助于資源合理高效的精準配置，從而優化石油金融內部的運行統籌。

（四）石油金融運營模式將被革新

共享經濟帶來的信息平臺在石油金融領域意義非凡。資本市場以及金融市場在經濟全球化的背景下對市場開拓有著至關重要的作用，而精準敏銳的信息為金融手段有效實施重要前提。共享信息平臺的金融助推作用在石油企業海外市場的開拓和并購中已有體現，中海油成功收購加拿大尼克森公司即是一個經典案例。在共享經濟模式的助推下我國在原油期貨和定價模式上將能高效精準進行改革，以此應對油價波動以及國際石油市場中的其它諸多變化。

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作者簡介：黃沁緣（2000.04-今），女，漢族，四川成都，本科生，研究方向：國際金融