試論中小企業財務風險及防范對策研究

付倩倩

隨著經濟全球化的不斷深入和落實，我國的經濟發展飛速提升，社會主義制度不斷完善，在經濟市場有著舉足輕重的地位，國家的影響力也日漸擴大。而在國家經濟建設過程中，中小型企業發揮了重要的作用。中小企業在市場經濟中呈現靈活、適應性強的特點，在國民經濟體系中占有更多元的社會角色和地位。但因許多企業在創建和發展過程中都面臨著財務風險問題，為此，我國政府在扶持與幫助中小企業的創建與發展壯大，是政府和全社會一項重要的舉措和責任。

一、新時代中小型企業財務風險的類別

1.投資風險。如果企業所籌資金進行的投資收益無法達到預期，引起了企業盈利能力和償還能力的下降就是所謂的投資風險。中小企業由于管理水平低，缺少嚴格的控制機制，在資金利用上缺乏必要的風險預估或者風險預估能力不足，使企業投資存在很大的風險。

2.籌資風險。中小企業由于資金規模小，為進一步發展壯大向社會籌集資金。如果籌集資金所帶來的收益無法支付到期需要償還的本息，影響了企業正常運營，就會帶來很嚴重的后果。企業適度的負債經營可以使企業得到財務杠桿的收益，提高企業的經營效益。

3.經營風險。財務風險產生的主要原因是由于生產經營過程中供產銷一系列環節的非確定性因素的影響，導致的企業資金周轉的不順暢，給企業的財務收益帶來損失的行為。

二、中小型企業財務風險現狀與歸因分析

1.中小型企業財務現狀。一是企業內部控制不規范，缺乏財務風險管理機構。中小企業沒有形成強烈的財務風險管理意誤，沒有科學的財務管理制度，即便有，往往也難以貫徹執行。在資金使用方面存在較大的隨意性，管理不嚴格，分配存在較大的人為因素。由于沒有明確的權責關系，導致資金使用效率不高，流失現象十分明顯。此外，資金管理不規范，出現問題之后，顧忌人情，不會嚴加追查，以至于給企業經營帶來較大風險隱患。二是融資困難。對于中小企業來說，流動資金不足較為普遍。由于市場瞬息萬變，各種不確定因素在很大程度上提高了中小企業的經營成本，壓縮了中小企業的利潤。在融資過程中，中小企業要充分把握適度的融資規模，如果規模過大，需要承擔過高的融資成本，背負過重的經濟負擔。如果融資規模過小，則無法解決資金緊張的問題，達不到融資目的。三是人才的缺失與流失。如今，我們已經步入知識經濟時代，企業之間的競爭歸根到底是人力資源的競爭。中小企業由于自身實力有限，提供的資金待遇不足，管理不規范，難以留住人才。

2.中小型企業財務風險產生的內部原因。一是缺乏先進管理觀念，沒有完善管理體制。在我國，中小企業主要是民營企業，缺乏先進管理觀念，沒有建立完善的管理體制，在實際操作中，采取粗放式管理，沒有形成嚴格的內部監控，例如，對庫存倉儲沒有有效管理，導致庫存積壓嚴重，出現大量資產流失，造成大量浪費。不重視資料保管，常常出現遺漏；沒有規范的客戶管理，缺乏良好的客戶溝通；在賬目方面，存在過高的應收賬款，大量資金被占用；中小企業員工往往身兼多職，甚至從事不相容崗位。二是資金管理不規范，沒有形成合理的資本結構。資本結構是指企業資金中所有者權益和負債的比例。一般來說，在中小企業建立初期，資金結構非常不合理，也正是這個原因，導致中小企業存在較重的資金負擔，因而償債能力較弱。

3.中小企業財務風險產生的外部原因。外部原因指國家宏觀經濟政策方面的原因。一直以來，國家在制定宏觀經濟政策的過程中，主要著眼于大型企業，對中小企業的關注有限。但是，宏觀政策出臺之后，必然會對中小企業產生較大的影響。例如，當央行公布調高存款準備金率的時候，銀行會收緊銀根，給中小企業融資帶來明顯的難度，以至于很多中小企業因為資金周轉不足，陷入被動局面，甚至出現倒閉。還有，銀行方面的原因。由于國家金融體制不夠完善，銀行普遍傾向于貸款給大企業。在面對中小企業的貸款申請時，銀行主要考慮三個問題：第一，中小企業經濟實力弱，抵御外部風險的能力弱，企業能否實現持續生存和發展具有很大變數；第二，中小企業規模有限，資金缺乏流動性，償債能力往往不足；第三，中小企業信譽相對較低，透明度不夠高，需要花費大量人力和時間進行調查。基于上述原因，銀行往往不愿意向中小企業貸款，導致這類企業的財務風險增加。

三、新時代背景下中小型企業財務風險的防范對策

1.轉變商業銀行觀念。目前，銀行對中小企業依舊不愿意給中小企業提供貸款，這種觀念需要得到徹底轉變。城商行需要將中小企業作為重要客戶資源，針對性的建立信貸評價體系，為其提供信貸支持。

2.加大政府部門扶持政策。政府需要對中小企業給予足夠的重視，可以充分借鑒發達國家的做法，適當放寬對中小企業的貸款條件，給予一定的資金支持。建立專門服務中小企業的金融機構，并創建投資基金，服務對象主要是具有發展潛力的中小企業。對目前商業銀行的貸款審核程序進行改革，適當簡化對中小企業的審貸流程，形成針對性的融資政策。

4.建立完善的內部控制制度。一是強化對流動資產的管理。中小企業要對目前存在的應收賬款加大回收力度，對賬齡進行分析，在此基礎上建立壞賬準備制度，控制可能存在的損失。二是重視人才，加強管理。中小企業要想得到發展，離不開人才，要想留存人才，一是提高薪資待遇，二是加強管理，建立規范的公司管理制度，明確員工崗位工作，提供培訓機會，讓員工得到滿意薪資的同時得到學習和成長的機會，獲得良好的職業發展前景。三是多元化經營分散風險，有效分解企業風險。如果企業采取多種方式經營，當某些產品出現滯銷的時候，另一些產品會帶來收益，彌補損失，進而有效規避財務風險。這樣做就可以在一定程度上保證企業得到穩定發展。四是合理調整中小企業資本結構，適當降低負債比例。中小企業在融資的過程中，需要充分考慮自身的償債能力，盡可能減少資金負擔。一旦償債壓力過重，就會引發債務風險，導致企業的資金周轉困難，進而陷入危機。為此，中小企業的流動比率需要控制在2：1范圍內，適當負債，掌控風險，實現穩健持續發展。

中小企業因自身的局限性和政府政策落實不到位，在銀行等信貸機構嚴格的標準與門檻前，常常因為財務風險導致企業無法正常運營。改變當前中小企業應對財務風險難的被動局面，一方面，企業要自身提高能力，加強管理、引進技術與人才，提高社會信用。另一方面政府應從政策、稅收、利率、補貼等政策方式扶持與幫助中小企業的發展。最后從金融機構的角度來說，豐富融資服務體系、降低貸款門檻、延長貸款期限、注重與政府協同配合來為中小企業融資拓寬渠道。只有共同努力，為企業解決融資難問題創立條件，才能更有效的幫助中小企業的發展。