聯盟組合伙伴多樣性與企業績效關系*
——基于吸收能力的調節作用

朱衛東 解俊杰

（合肥工業大學經濟學院，合肥 230601）

一、引 言

隨著技術變革的高速化和多樣化，顧客個性化需求越來越強烈，以及現代企業開放式創新理論的出現，使得傳統的商業模式發生了很大變化，單一企業已經無法再滿足企業發展的需求，大量企業選擇聯盟組合也就是主導企業同時和多家企業建立聯盟關系的組織形式，用于獲得可持續競爭優勢。在聯盟組合組織形式下，主導企業與不同合作伙伴之間進行優勢資源互補，和具有不同用途的聯盟伙伴進行合作來補償自身企業在生產、科研和營銷等方面的優勢，從而擴大自身的市場規模和提高價值創造能力，進一步提升核心競爭力。本文將采用實證研究方法，通過分析整理通信設備行業上市公司的合作伙伴數量數據，詳細研究不同類型的合作伙伴數量與企業績效的關系，并討論吸收能力對兩者之間的調節作用。

二、文獻綜述與研究假設

（一）文獻綜述

1.聯盟組合多樣性與企業績效

目前聯盟組合多樣性與企業績效之間的研究，引起了國內外學者們的廣泛關注，并取得了豐富的研究成果。聯盟組合多樣性議題聚焦的是聯盟組合內部各聯盟在合作伙伴、目的動機和治理上的差異度。從不同的角度研究合作伙伴多樣性對企業績效關系會產生不一樣的影響。當前聯盟組合同伴的多樣性大多定義：為聯盟組合中信息、技術、知識的多元性。有關聯盟組合多樣性與企業績效的研究具體分為兩個階段。

（1）目前關于聯盟組合多樣性對企業績效關系研究大多數議題聚焦在聯盟組合內在的合作伙伴、功能目的以及治理結構上的不同。具體包括產業類型、國家類型、組織類型、聯盟職能類型、治理結構類型、伙伴成員類型等變量。余穎和伍青生（2015）對開發中合作伙伴的類別數、每一類伙伴的數量、所有合作者的總數如何影響新產品項目的開發績效等問題進行了系統的研究。結果表明：新產品生產合作中的提供商數量、客戶商群體數量、合作伙伴的類型數各自與主導企業的開發績效分別存在相同方向的對數型關系；合作中的同行競爭者數量、合作伙伴的總數與主導企業的績效分別存在倒 U型關系。Jiang（2010）等從聯盟伙伴的多樣性、治理方面的多樣性和職能用途方面的多樣性3個角度來探索同盟組合的多樣性對企業績效的影響研究。從中發現出合作伙伴的組織多樣性和聯盟的職能需求多樣性都正方向地影響企業績效的變化，然而合作伙伴中的產業多樣性對企業績效產生倒U型影響。Leeuw（2014）等細化用聯盟組織同伴類型的多樣性去研究與企業的生產能量、突破性的創新產品績效以及逐漸性的創新發展的關系，研究發現聯盟組織伙伴類型的多樣性與三者分別呈倒U型關系。Faems等（2012）從橫向和縱向兩個角度來探究了成員多樣性對企業績效的關系，研究結果發現主導企業與高校研究機構等上游非盈利性伙伴合作可以獲得探索性的創新能力，與客戶型等下游盈利性伙伴合作可以帶來巨大的產品創新技術能力從而擴大市場規模，然而橫向方面主導企業與同行業競爭對手合作，則會有利于資源信息、技術等方面的知識共享創造能力的提升，從而有利于企業績效的提高。

（2）研究方向逐漸轉移到了內部環境企業合作程度、企業管理方面、企業合作經驗以及外部環境等調節變量。Ahuja（2000）研究得出了主導企業與不同企業間少量的直接合作和很多的間接合作所形成的聯盟組合多樣性更能使得各個成員企業能夠充分享受到規模效益，從而主導企業績效與產業多樣性會受到聯盟組合中直接合作伙伴數量的正向作用以及間接合作伙伴數量的調節作用。Park 等（2014）認為，聯盟組合伙伴內在強大的合作程度和企業合作經驗都會正向促進主導企業的創新績效，而且合作經驗的積累會正向調節強大的合作程度與企業創新績效之間的關系。Duysters 等（2012）研究得出企業經驗與聯盟合作程度都正向調節聯盟組合伙伴的多樣性與企業績效之間的曲線關系。楊震寧等（2016）研究表明政治性的介入（包括共有企業性質和政府購買水平）會反方向地調節研發伙伴的多樣性與技術創新績效之間的關系。劉洪偉等（2015）研究表明企業吸收方面的能力對企業創新產品中績效與成員復雜化之間的關系具有相同方向的調節作用，在開放式方面創新背景下，主導企業需要提高吸收、轉換以及整合外部知識能力，充分利用資源。企業擁有較高的吸收能力會熟練地掌握外部信息以及更好地適應外部環境的變化，也就越有能力去識別和吸收其他企業組織有價值的信息并加以轉化整合來創造利潤，提高自身的競爭力。

2.吸收能力的內涵

企業的吸收方面能力最初被定義為企業識別、吸收及利用外部知識的能力。隨著研究的不斷深入，之后的學者又從不同視角進行定義。典型的有，Mowery和 Oxley（1996）從國家層面出發對這個概念進行了定義，認為企業所擁有的吸收能力是一系列的能力總和，主要用于處理吸收隱性方面的知識和主導企業對自身生產技術的改進。Kim（1998）則認為吸收能力包括學習和遇到問題能夠靠自身去解決兩大能力。雷恩和盧巴特金（2002）共同提出了“相對的吸收能力”這一定義詞匯，他們認為對于企業吸收能力的定義、分析應該基于“企業和企業”的面對面兩方之間的關系，從而吸收能力的高低取決于二者之間知識獲取水平的相關程度。然而辛宇（2014）從企業學習理論基礎視角，認為吸收能力是企業獲取、消化和轉換以及有效利用外部知識的一系列學習過程。目前盡管大量研究視角不同，但其本質上都反映出主導企業不僅需要外部資源信息技術的充實和加強，而且也需要研究和利用新資源信息這一問題。本文研究中，把吸收能力定義從動態能力視角出發，主導企業從外部聯盟合作伙伴中識別有用的資源信息和技術并加以利用整合，從而運用獲得的新知識去進行產品創新升級、管理創新等活動來提高主導企業績效。

企業創新能力的提高更大程度地依賴于自身吸收能力的提升；其中潛在的吸收能力是擁有創新思維所必須有的，而實現了的吸收能力增強使得主導企業更具有創新發展能力。Wenpin Tsai.（2001）認為企業獲取外部知識技術的能力建立在企業自身擁有吸收能力的基礎上，只有吸收能力的提高才能夠更好地掌握獲得信息資源和更好地適應外部市場環境的變化，同時也就越有能力去識別有價值的知識資源技術并加以轉化、整合吸收，這樣才能更好地提升企業績效。研究表明主導企業內部的吸收能力會顯著地提高企業創新績效。錢錫紅（2010）認為，企業對外部資源的知識獲取、消化轉換和利用能有效地帶動企業自身創新績效的提升，而且企業對外知識資源的獲取和消化能力越強，企業也就越會獲得創新所帶來的額外價值。這些研究都證實了吸收能力在企業高效利用外來資源提高自身競爭力活動中所演示的角色。江瀚（2012）認為，吸收能力方面的提高有利于供應商吸收外面知識溢出，也有利于提升企業績效，證實了知識溢出與吸收能力是決定主導企業績效的關鍵因素。

綜上所述，盡管大量文獻對聯盟組合伙伴多樣性與企業績效的關系進行了研究，但是還有一些問題需要去解決。一方面，國內研究方法大部分聚焦在案例以及調查問卷，很少用文檔研究和歷史數據方法去研究；另一方面，當前主要研究聯盟組合多樣性與企業績效之間的關系，那么具體不同類型特征的合作伙伴對企業績效產生何種影響很少研究，盈利型合作伙伴如何影響企業績效？非盈利型合作伙伴如何影響企業績效？主導企業如何有效利用自己的優勢資源以獲得最大收益問題也很少研究。目前有待于研究如何利用不同類型的聯盟組合多樣性資源來提高自己的核心競爭力。

鑒于此，基于資源依賴理論與開放式創新理論基礎，根據著名經濟學家Penrose（1959）提出的企業“資源—能力—成長”模式觀點，本文研究聚焦于盈利型和非盈利型合作伙伴與企業績效之間關系，并引入企業吸收能力，探究如何發揮合作多樣性的潛在價值，提高自己競爭優勢。本文構建了概念模型如圖1所示：

（二）研究假設

隨著社會需求多樣化，以及創新過程的多樣性，主導企業必須從外部獲取可用資源與相關技術來提高本企業的績效，從而增強競爭優勢。本文把聯盟組合多樣性定義為聯盟組合成員多樣性，聯盟組合主要由政府機關、高校、研究機構、供應商企業、客戶企業以及行業競爭者等組織構成，每一個成員具有獨特的信息、能力和技術，所以聯盟組合成員多樣性就是信息、知識和技術的多元性。

圖1 概念模型

1.盈利型伙伴數量與企業績效

主導企業與盈利型企業合作是提升企業競爭優勢的主要舉措。通過合作，兩個企業能夠實現利益最大化，并且能夠收獲對方企業互補性的知識與能力，從而提升本企業的競爭優勢和實力。在剛開始增加盈利型合作伙伴數量時，企業溝通與協調能力相對容易。周長輝（2011）等人認為從外部組織獲得的相同度知識對提升企業創新產品的績效，并沒有很明顯的效應，而不同化、復雜的知識才是促進企業創新發展績效的關鍵。由此可知，聯盟組合企業伙伴數量越多，對增加企業知識源的種類、拓寬企業知識寬度，促進企業創新績效的提升非常有利。然而，當企業伙伴數量達到一定程度時，主導企業可以獲得利益最大化，一旦超過此零界點，這種積極效應會逐漸變弱甚至成為負作用，因為，一方面，過多的合作伙伴會導致信息量很大，導致企業沒有足夠精力和能力很好地應對每個信息；另一方面，由于主導企業與其合作伙伴在決策過程、信息和控制系統等方面存在不同，需要有額外的時間去協調、管理和控制與主導企業之間的合作，從而增加了管理協調成本。所以，基于上述理論分析，提出如下假設：

假設1：盈利型伙伴數量與企業績效之間存在倒U型關系。

2.非盈利型伙伴數量與企業績效

目前，主導企業獲取外部資源主要是通過高校及科研機構等非盈利型組織與企業合作來實現的，這對于企業技術創新能力的提高、企業人力資源儲備及企業經濟效益的提升都有著明顯的促進作用。同時，對高?？蒲袡C構來說，為社會提供了優秀的科研人才，也為自身發展壯大提供了有力保障。但是，企業與高?？蒲袡C構之間的合作目標不一致，導致發展制度設定方面不協調和決策過程的差異性，在合作內容和合作形式上產生分歧與矛盾。這樣大大增加了企業管理協調成本。所以，在剛開始增加非盈利型合作伙伴數量不利于企業績效的提升。隨著合作伙伴數量的增加，主導企業經驗的積累，認知水平的提高，企業越來越善于制定出互利共贏的管理模式和利益協作機制，越善于利用及轉化各高?？蒲袡C構的科研成果。因此，進一步增加合作中非盈利型伙伴，企業績效會得到提高。鑒于此，提出如下假設：

假設2：非盈利型伙伴數量與企業績效之間存在U型關系。

3.吸收能力的調節作用

吸收能力是企業獲取、消化、轉換及利用外部知識的能力。具有良好吸收能力的企業，可以更高效地搜索、利用和配置外來資源，從而實現創新價值的迅速轉化，促使企業績效的提高?？梢钥闯觯瑢τ谥鲗髽I來說，自身吸收能力的高低對價值創造極為關鍵。當聯盟組合伙伴多樣性程度較低時，主導企業可獲取的外部資源和技術的多元化程度也較低，因而對企業吸收能力的要求也不高。但是，隨著聯盟組合伙伴多樣性程度越來越高的時候，具有越高的吸收能力，將會使外來優勢資源進行充分利用，對其進行整合并轉換為新的知識，使資源得到充分利用，從而促進企業創新發展。所以，盡管需要面對多種異質性的新穎信息和資源，具有良好吸收能力的企業，能夠對這些新穎信息進行有效轉換，避免由于信息量大而不能充分利用的不利影響。綜上，提高吸收能力，即提高從聯盟組合中獲得優勢資源和信息的能力，才能有效地彌補主導企業對多樣化資源處理能力的不足。

假設3：聯盟組合伙伴多樣性與企業績效之間的關系受到吸收能力的正向調節作用。

三、研究設計

（一）數據選擇

本文運用文檔研究和歷史數據法，通過上市公司官網、上市公司年報、企業內刊、新聞中心等渠道搜集到通訊設備業上市公司的合作伙伴及財務績效等有用的資料。由于收集到的面板數據可以增加假設模型的自由度，使研究中的多個解釋變量之間的多重共線性程度降低從而獲得更加準確的參數估計值。選擇通訊設備業上市公司作為研究對象的原因在于：作為我國高新技術產業的代表，其產業的核心技術研發困難、資源依賴程度高，行業聯盟合作頻率較高，有利于增強對芯片等核心產品的開發能力?；诖?，本文選取我國通信設備行業上市公司中可利用研究對象，通過篩選和處理數據得到了32家通訊設備行業上市公司的數據集。

為了檢驗公司聯盟活動對主導企業績效滯后的累積效應，建立了2009—2017年期間四個時期的縱向面板，由于企業合作一般維持在5～8年，所以按照5年累積量作為一個時期的合作伙伴數量，創建 2009—2013年、2010—2014年、2011—2015年和2012—2016年四個時期的五年累積合作伙伴多樣性情況。

（二）變量選擇

1.因變量。本文根據實際情況選取合理滯后2年平均凈利潤率作為模型的因變量，凈利潤率經常用于相同行業的公司財務績效。在每個時期滯后2年的平均值主要用于減少虛假結果的可能性，這種虛假結果可能是由于一個不尋常年份的績效所導致的。

2.自變量。本文從聯盟組合伙伴的結構和類型特征角度，把聯盟組合伙伴分為盈利型伙伴和非盈利型伙伴兩大類。將采用主導企業與盈利型合作企業的數量來表示盈利型伙伴數量，企業合作伙伴數量越多，企業合作伙伴多樣性的程度就越高；采用主導企業與非盈利型合作伙伴的數量來表示非盈利型伙伴數量，合作伙伴數量越多，企業合作伙伴多樣性的程度就越高。

3.調節變量。吸收能力是企業整合以及利用外部資源不可缺少的一部分。Nicholls-Nixon（1993）從靜態的角度來衡量這種吸收能力，如專利數量、企業聲譽及新產品數量等指標來測量吸收能力，Escribanoa 和 Fosfuri（2008）采用科研經費、是否開展R&D人員培訓、是否設立 R&D部門以及科技活動人員占員工總數的比重來測量吸收能力。結合實際情況，本文采用研發投入強度（研發投入占營業收入比例）來測量吸收能力。

4.控制變量。本文選取了企業規模、企業年齡、資產負債率、十大股東持股作為主要的控制變量。其中，企業規模變量采用營業收入來衡量，企業年齡變量采用企業成立到研究收集年份來計算，資產負債率變量采用總負債除以總資產的比例來衡量，十大股東持股變量采用前十大股東比例來衡量。表1是變量的定義。

表1 變量的定義

四、數據分析與假設檢驗

（一）描述性統計和相關性分析

采用STATA12.0統計軟件對收集到的可用數據進行實證研究。本文基于數據特征運用隨機效應模型對面板數據進行回歸分析。首先對主要變量的描述性分析以及變量之間的Pearson相關系數。檢驗可知，盈利型伙伴數量與企業績效之間存在顯著的負相關關系 （r=-0.2193，p<0.01），吸收能力與企業績效之間存在顯著的正相關關系（r=0.1593，p<0.05）。通過對數據分析發現各變量之間的相關系數基本上小于0.7，從而表明不存在很大共線性問題。

（二）回歸模型及假設檢驗

為了檢驗本文的研究假設，使用層次回歸分析方法來構建模型群。其中，模型1只加入了控制變量；模型2中除了有控制變量外，另外還加入了自變量；模型3中在模型2的前提下再加入自變量的平方項；模型4—模型6再次分別加入調節變量以及自變量平方項與調節變量的交叉項，分別用于假設檢驗。

模型1：

其中IP為企業績效，P為盈利型伙伴數量，NP非為盈利型伙伴數量，P為盈利型伙伴數量平方項，NP為非盈利型伙伴數量平方項，RD為企業吸收能力，SIZE為企業規模，AGE為企業年齡，ROP為資產負債率，TOP為前十大股東持股比例，ε為隨機誤差項。把上述回歸模型采用層次回歸方法得出了回歸結果。

運用計量軟件對不同類型的聯盟組合成員數以及其他變量對企業績效的層級回歸結果。為了驗證本文假設1中的盈利型伙伴數量與企業績效之間倒U型關系，假設2中的非盈利型伙伴數量與企業績效的U型關系，依次將控制變量、自變量的一次方以及自變量的二次方加入回歸模型1—模型3中?；貧w結果可以看出，盈利型伙伴數量的一次項系數為正（β=0.0039，P>0.05），盈利型伙伴數量的二次項系數顯著為負 （β=-0.00004，P<0.01）；非盈利型伙伴數量的一次項系數為負（β=-0.0021，P>0.05），非盈利型伙伴數量的二次項系數為負（β=-0.00001，P>0.05）。說明盈利型伙伴數量與企業績效呈倒U型關系，假設1得到驗證，而假設2沒能得到驗證。

將吸收能力加入模型4中，假設1依然得到驗證。為了檢驗假設4中吸收能力分別對盈利型伙伴數量及非盈利型伙伴數量與企業績效的調節作用，在模型4的基礎上，加上交互項。模型5結果表明，吸收能力乘以盈利型伙伴數量平方與企業績效存在弱顯著的負相關關系（β=-2.23e-06，p<0.1），系數的方向也沒有發生變化，表明盈利型伙伴數量與企業績效的倒U型關系一定程度上受到吸收能力的正向調節作用。所以，吸收能力在盈利型伙伴對企業績效關系中的調節作用分別得到驗證。模型6結果表明，吸收能力乘以非盈利型伙伴數量平方與企業績效存在正相關關系（β=0.0002，P>0.05）不顯著，因此吸收能力在非盈利型伙伴對企業績效關系中的調節作用沒有得到驗證。

從實證分析所生成的交互圖形（見圖2），可進一步揭示企業吸收能力對盈利型伙伴數量影響主導企業績效的調節效應。圖2可以看出，吸收能力越高，盈利型伙伴數量對企業績效的影響越強，并且同一聯盟數量下，吸收能力較強的企業，其企業績效要明顯高于吸收能力較弱的企業績效。

圖2 吸收能力的調節作用

五、 研究結論與討論

本文以資源觀和開放式創新理論為基礎，探究了盈利型伙伴數量、非盈利型伙伴數量分別與企業績效的關系，以及吸收能力在其中的調節作用。相關結論如下：

盈利型企業伙伴數量是聯盟組合成員總數中的一部分，其影響作用是非線性的。盈利型伙伴合作都是以盈利為目的，所以適度的增加數量有利于企業績效提升，但過量的合作伙伴會導致協調及管理費用的增加，從而降低企業績效。非盈利型伙伴數量也是聯盟組合成員不可缺少的一部分，但結果顯示非盈利型伙伴數量與企業績效之間無顯著的關系。所以，主導企業在選擇盈利型組織或者非盈利型組織要與協調、管理聯盟關系相平衡，以獲得最大利益。

吸收能力能夠顯著地調節伙伴多樣性與企業績效之間的關系。說明聯盟組合成員在與主導企業合作過程中，吸收能力在一定程度上起到了積極作用，有利于解釋擁有相似聯盟組合成員的主導企業獲得差異性回報的現象。

理論貢獻主要有以下幾點。第一，本文從聯盟組合伙伴的特征視角，把聯盟組合多樣性細分成盈利型和非盈利型兩種類型伙伴組織進行實證分析，得出盈利型伙伴數量與企業績效呈現倒U型關系，這也揭示了聯盟組合伙伴多樣性的重要作用；第二，本文考察了吸收能力在聯盟組合成員總數與企業績效關系中的調節作用，強調了吸收能力的重要性，進一步豐富了研究視角；第三，本文對聯盟組合伙伴多樣性的度量采用的是文檔研究和歷史數據法，這不同于現有的研究聯盟組合伙伴的相關文獻大多通過問卷調查來度量聯盟組合伙伴多樣性。兩種方法各有優點。這種方法是對現有相關文獻的一種拓展。

實際價值主要有二點：第一，對主導企業的聯盟組合伙伴合作決策制定，對聯盟組合伙伴的成員數量、類型的選擇具有指導價值；第二，有利于主導企業區分出不同類型伙伴與企業的合作關系以及對企業績效影響的差異吸收能力的調節作用，指導主導企業如何充分利用自身優勢資源問題。

局限以及未來研究方向：由于本文運用實證研究方法，選擇單一的通信設備行業，以及獲得的數據難度大導致樣本量少，其得出來的結論有待于進一步驗證。不同類型的合作伙伴是否存在協同作用值得研究。