上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾分析

季煒然

摘要：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為層出不窮，引起社會(huì)的普遍關(guān)注，在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使下，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段愈加多樣化，粉飾行為更加隱蔽，對(duì)投資者通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行投資帶來了巨大影響，擾亂了金融市場的正常秩序。本文對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的行為和手段進(jìn)行了分析，給出了治理財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問題的建議。

關(guān)鍵詞：上市公司;財(cái)務(wù)報(bào)表;粉飾行為

隨著經(jīng)濟(jì)的飛速增長，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為層出不窮，引起社會(huì)的普遍關(guān)注，雖然相關(guān)的法律法規(guī)和各種約束不斷完善，但在各種利益的驅(qū)使下，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段愈加多樣化，粉飾行為更加隱蔽，給投資者通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析做出正確的判斷帶來了影響，擾亂了金融市場的正常秩序。

一、識(shí)別粉飾上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的行為

1.管理層異常

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問題中大部分都有高級(jí)管理人員的存在，以會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)，通過違反法律或者規(guī)定的會(huì)計(jì)方法以及惡意曲解會(huì)計(jì)政策以更改上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，從而便于管理層以及利益相關(guān)者獲利。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的方式多樣，且大部分通過精通會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)的人員進(jìn)行操作，從財(cái)務(wù)報(bào)表表面很難察覺，非常隱蔽，甚至可以瞞過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)。

2.現(xiàn)金流量差異顯著

財(cái)務(wù)報(bào)表中的現(xiàn)金流量表中的主要項(xiàng)目的金額在前后期存在巨大的差異，會(huì)計(jì)利潤與財(cái)務(wù)報(bào)表反映的現(xiàn)金流量結(jié)余相差甚大，且該差異沒有規(guī)律，違背財(cái)務(wù)報(bào)告主要項(xiàng)目金額在正常情況下的變動(dòng)規(guī)律，上市公司也沒有辦法給出合理的解釋或者解釋的背后存在異常。

3.財(cái)務(wù)指標(biāo)異常變動(dòng)

同行業(yè)同政策下的各個(gè)上市公司之間的盈利能力與發(fā)展?fàn)顩r會(huì)有所差異但差異不大。因此，當(dāng)這個(gè)上市公司的發(fā)展規(guī)律與同行業(yè)其他上市公司有明顯差異且無合理理由的情況下，該上市公司可能存在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為。差異可以通過比較凈利潤、凈利潤現(xiàn)金含量、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行分析。

4.關(guān)聯(lián)方異常

關(guān)聯(lián)方通常是指與上市公司有合作或者其他關(guān)系的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)以及關(guān)聯(lián)方。當(dāng)上市公司無故且頻繁更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，該上市公司的某些行為必定存在有違相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)法律法規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的行為。

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表上的現(xiàn)金流量充足，應(yīng)收賬款數(shù)值不多卻仍向銀行巨額借款，在財(cái)務(wù)報(bào)表上沒有合理、清楚地解釋該借款的用處;上市公司貸款時(shí)，給予銀行相應(yīng)的抵押物，但是銀行同意的貸款額度遠(yuǎn)小于抵押物的價(jià)值額度，該上市公司可能存在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段

1.夸大收入，虛增利潤

通過收入的提前確認(rèn)，上市公司將長期合同中客戶每年應(yīng)付款項(xiàng)一次性全部記為當(dāng)年收入，以調(diào)節(jié)當(dāng)年的利潤;在委托銷售合同中，委托方為調(diào)節(jié)公司的當(dāng)季或者當(dāng)年的利潤，銷售尚未完成甚至尚未開始，便提前入賬未到賬的銷售收入等;通過虛構(gòu)交易，虛構(gòu)合同及相應(yīng)的驗(yàn)收?qǐng)?bào)告，夸大收入，在資產(chǎn)負(fù)債表中虛增資產(chǎn)，夸大增長，從而虛增上市公司資產(chǎn)。

2.虛減負(fù)債

為了降低資產(chǎn)負(fù)債率，虛增上市公司的償債能力。將日常經(jīng)營性支出記為資本性支出，因資本性支出可以計(jì)提折舊或者壞賬損失，從而降低企業(yè)的經(jīng)營成本，表面上企業(yè)收益增加。未按規(guī)定披露或者隱瞞重大事項(xiàng)中的重大訴訟、借款事項(xiàng)，表面上在報(bào)表使用者維持了企業(yè)的形象與信譽(yù)。

3.利用關(guān)聯(lián)交易，操縱利潤以提高企業(yè)利益

上市公司通過虛構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)，用遠(yuǎn)高于或遠(yuǎn)低于市場價(jià)格與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行商品交易、資產(chǎn)換置、負(fù)債隱匿等來調(diào)節(jié)利潤，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行違規(guī)的同業(yè)拆借，收取高額的“資金占用費(fèi)”，“資金占用費(fèi)”高于銀行同期的貸款利息;未按規(guī)定披露或者隱瞞與關(guān)聯(lián)方有關(guān)的事項(xiàng)中的交易事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)關(guān)系等。

三、治理上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的措施

1.提高上市公司外部監(jiān)督的有效性

共建社會(huì)經(jīng)濟(jì)監(jiān)督體系，發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督;加強(qiáng)監(jiān)督、舉報(bào)，報(bào)道上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問題，有關(guān)部門嚴(yán)加查處。加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)督力度，要求上市公司尊重注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，保障注冊(cè)會(huì)計(jì)師正確出具審計(jì)報(bào)告的權(quán)利，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注收入、資產(chǎn)的真實(shí)性，支出、負(fù)債的完整性。投資者要豐富自己對(duì)證券知識(shí)的運(yùn)用，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立正確的投資理念，了解相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)自我保護(hù)。

2.保證中小股東合理表決權(quán)，限制股東與董事會(huì)的關(guān)聯(lián)交易

適當(dāng)限制控股股東的控制權(quán)，同時(shí)給予中小股東一定的話語權(quán)，保證中小股東在股東大會(huì)有合理的出席比例。

根據(jù)上市公司的真實(shí)需要，規(guī)范董事會(huì)的結(jié)構(gòu)規(guī)模。限制控股股東提名董事的權(quán)力及人數(shù)，限制、避免控股股東與董事會(huì)成員之間可能存在的關(guān)聯(lián)交易。加強(qiáng)完善獨(dú)立董事制度，按照規(guī)定或者需要支付獨(dú)立董事應(yīng)得的報(bào)酬，激勵(lì)獨(dú)立董事充分發(fā)揮監(jiān)督作用。

監(jiān)事會(huì)成員的選拔條件應(yīng)包括具有法律以及會(huì)計(jì)方面的專業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)，良好的職業(yè)道德素質(zhì);同時(shí)限制控股股東對(duì)監(jiān)事會(huì)成員選拔的提名數(shù)量，限制控股股東與監(jiān)事會(huì)之間的關(guān)聯(lián)交易;或者可以聘用外部專業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)督，明確并細(xì)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)力以及監(jiān)事的責(zé)任。

3.加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)準(zhǔn)則的建設(shè)，提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德修養(yǎng)，嚴(yán)懲報(bào)表粉飾行為

國家制定更加詳細(xì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，完善法律法規(guī)，對(duì)上市公司出現(xiàn)的粉飾行為，進(jìn)行嚴(yán)懲，提高懲罰的力度，對(duì)違法行為應(yīng)該明確其罪名，嚴(yán)格處罰其違法行為，可以借鑒處罰力度較高的幾次處罰，制定震懾有粉飾意圖的上市公司，如取消上市資格。另外，重視會(huì)計(jì)從業(yè)人員尤其注冊(cè)會(huì)計(jì)師的培養(yǎng)，提高從業(yè)人員的道德修養(yǎng)，培養(yǎng)良好的職業(yè)道德。

參考文獻(xiàn)：

[1]方治.淺析國內(nèi)外上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假手段[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（24）：177.

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