商業銀行不良資產處置

肖恒

摘要：中國經濟目前進入三期疊加的新常態，我國銀行業大部分不良資產因經濟周期固有限制而陷入“資源錯配”。重新發現不良資產價值，成為目前維護金融體系穩定亟待解決的重要問題。近年來，出現了網絡化的不良資產處置平臺。然而，由于當前平臺存在的諸多問題使得銀行業不良資產處置在很大程度上仍舊依賴于線下處理。因此，銀行業不良資產處置的互聯網化，可有效提高信息透明度，提高不良資產處置效率。

關鍵詞：不良資產處置;互聯網平臺;金融資產管理公司;資源錯配

一、文獻綜述

在全球化程度加深的背景下伴隨著各類金融創新，全球金融市場愈發活躍。金融創新不僅帶來了更高的效率，同時也使金融市場系統性風險顯著增加。商業銀行在任何一國的金融系統中，更是處于核心地位。

（一）國外文獻綜述

理論方面，David Bemstein（1996）通過論證銀行資產質量與規模、銀行經營業績的關系時發現，隨著銀行不良資產率上升，銀行的經營成本呈現顯著上升趨勢。Mitchell（200l）通過分析發現當商業銀行面對監管層的嚴格監管時，會利用雙方信息不對稱對其不良資產進行處置。

（二）國內文獻綜述

經過我國金融機構近些年來的快速發展，目前關于不良資產處理的相關理論研究已經取得了顯著發展。洪鄭沖（2010）研究發現，目前我國的銀行不良資產處置主要有分散與集中兩種模式。張莉琴（2014）發現商業銀行的不良資產處理，能夠按照組合的方式進行打包和單獨處理。

總之，國內外的學者們對商業銀行不良資產處置都有一些常規的處置方法，并且有些已經形成較為成熟的理論，對指導當時的商業銀行不良資產處置起到了積極的作用。

二、互聯網平臺推進銀行業不良資產處置的背景分析

目前，我國經濟已經進入三期疊加的新常態。這種經濟背景下，重新發現不良資產價值成為目前維護金融體系穩定亟待解決的重要問題。“互聯網+金融”充分發揮了互聯網 “價值發現”和“市場發現”的功能，為不良資產處置模式提供了新的解決思路。

三、銀行業互聯網不良資產處置平臺模式比較

近年來，隨著金融信息化、互聯網化、大數據等理念和技術的發展，推動了基于互聯網平臺的不良資產交易模式創新。

（一）不良資產信息發布平臺

此類平臺一般由不良資產所有者在各自的官方網站上建立，平臺功能相對比較單一，僅對外發布不良資產信息，不參與不良資產撮合、委托、處置等工作。由此可見，目前金融資產管理公司項目網絡化還僅處于信息發布階段。

（二）不良資產買賣交易居間撮合平臺

該類平臺一般由第三方網上支付平臺建立，主要為入駐平臺的商業銀行、金融資產管理公司等不良資產債權人提供信息發布、交易撮合、技術支持等服務，并收取一定的服務費。該類平臺以淘寶資產處置平臺和地方性資產交易所為代表。

（三）依托大數據技術的不良資產委托催收撮合平臺

此類平臺利用大數據和云計算技術，通過對不良資產委托方和催收方進行撮合，成為連接委托方和催收方的不良資產處置平臺。解決了傳統催收過程中信息不對稱和溝通成本高的問題，實現了標準化催收和處置。

（四）不良資產眾籌購買處置平臺

這類平臺除對不良資產撮合交易外，還通過加載擔保或保險等手段，對不良資產項目進行結構化設計后，打包成理財產品、債券等標準化產品在平臺上進行銷售，直接參與不良資產的處置，獲取差價收入。

四、互聯網平臺處置銀行業不良資產過程中的不足與問題

從銀行業不良資產處置中各參與主體對網絡平臺的應用情況來看，網絡平臺在不良資產交易撮合上還不能很好地滿足當前業務需要。造成這一現象的主要原因有以下幾點：

（一）部分平臺缺乏相應的業務資質

從已經展開的不良資產網絡處置方式來看，淘寶網資產拍賣平臺、金融資產交易所網絡平臺和基于金融資產管理公司主頁的信息發布平臺各具特點，但在不良資產處置的專業性和權威性方各有缺陷。

（二）現有不良資產處置平臺的目標客戶和業務屬性不清晰

一方面，從目標客戶看，現有平臺的運作模式可視為“互聯網+”模式的簡單復制，使得目標客戶沒有有效分離和定位。另一方面，從業務屬性上看，不良資產出售方式的業務需求和平臺模式仍然存在一定矛盾。

（三）不良資產處置作為非標準化業務，完全線上操作難度較大

不良資產的構成比較復雜，并且不同形式的不良資產具有不同的流動速率和交易方式，因此不良資產需要不同的處置渠道和方法。作為一種非標準化業務，不良資產項目之間個體差異性很大。

五、促進互聯網平臺優化銀行業不良資產處置模式的建議

（一）健全互聯網不良資產處置的相關法律法規

研究制定基于互聯網平臺處置銀行業不良資產的管理辦法，在提高不良資產處置相關法律法規的基礎上，拓寬不良資產處置途徑。另外需要出臺網絡化催收行業相關法律法規，進一步明確催收機構市場準入條件等具體要求。

（二）發揮平臺效應構建銀行業互聯網不良資產處置模式

傳統資產管理機構應充分認識到網絡平臺對業務拓展、數據服務、模式創新的巨大促進作用，擺脫舊的企業信息化思維，圍繞移動端、桌面端、實體經營場所等各個方面，構建全方位服務和溝通媒介。

（三）推動銀行業不良資產處置模式創新發展

如今，互聯網投融資迅猛發展，創新業務較好地解決了資產處置結構化的問題。網絡化不良資產處置可以很好地發揮平臺效應，成為連接各方面資源和需求的媒介，推動不良資產處置向多元化方向發展。

參考文獻：

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[2]沈炳熙，馬賤陽.關于我國開展不良資產證券化的幾點認識[J].金融研究，2007（12）

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