信息時代下企業如何建立財務預警系統

周莉

摘 要：當前，財務管理和財務預警的理論概念越來越成熟，但財務預警系統的建立在我國還需要進一步探索和研究。不同行業的財務表現不同，財務預警的數據積累和研究水平也不同。根據企業的財務指標，確立財務指標預警線，建立財務預警系統是不同行業內企業財務預警的有效手段。

關鍵詞：信息時代下;建立;財務預警;系統

當今，國內外經濟變幻詭譎，科技發展日新月異。在這種形勢下，企業不僅面臨著發展機遇，也面臨著巨大的經營和財務風險。如何客觀評價企業的財務狀況，有效識別企業的財務風險，建立有效的財務預警信息系統，對企業自身的發展具有重要的價值，對于保護債權人和股東的利益也具有重要意義。

一、企業面臨的主要財務風險

財務風險產生的主要原因是企業的盈利能力和現金流量的充裕性，而核心原因是現金流量的充裕性問題，主要體現在以下五個方面：第一，由于企業資源配置效率低下，企業缺乏核心競爭力，或應對外部競爭反應不當，導致企業在競爭中處于劣勢，未來的現金流入能力較低;第二，企業片面追求銷量增長，忽視對銷售質量，即經營性現金有效流入的考核，導致企業陷入資金收付不平衡，從而導致陷入過度擴張經營和現金支付能力不足的困境;第三，企業對外負債高、財務杠桿運用高、財務負擔沉重、侵蝕企業利潤，現金流入得不到有效補充;第四，企業對外擔保負擔重，一旦被擔保人無力償還欠款，企業就會成為代償方，這不僅會造成一定的財務損失，而且還會影響企業的聲譽和形象，進而影響企業經營和融資;第四，銀行等金融機構的抽貸和壓貸，影響籌資性現金凈流入量，進而破壞企業正常投入運營的經營資金;第五，企業資金使用不當，期限錯配，短期融資資金用于固定資產投資或股權投資等長期用途，導致營運周轉資金短缺。

二、建立財務預警系統的重要性

對于企業自身而言，財務預警系統的建立可以實時監控企業運營管理活動和財務管理活動中的潛在風險，提醒警示企業，促使企業及時發現情況，查找原因，制定有效措施，阻止財務狀況進一步惡化，避免更嚴重的財務問題。企業還可以利用歷史財務數據，通過對歷史數據的監控、控制和處理，做出相應的決策，提高財務管理水平。

對于外部投資者和債權人來說，建立財務預警系統可以清晰地把握企業的經營狀況和財務狀況，一旦出現預警信號，就可以及時分析原因，對未來將要發生的風險作出預判，為繼續作出投融資決策提供依據和幫助，降低投融資風險，減少投融資損失。

三、建立財務預警系統的原則

（一）科學性原則

財務預警的方法和指標必須科學，財務預警指標應準確反映企業相關財務數據的內部聯系，揭示財務運作規律，如實反映企業財務管理的潛在危機。

（二）系統性原則

財務預警系統要求預警對象必須是完整的、全面的，充分考慮各種危機的各種因素，使指標體系能夠全面、真實地反映財務風險的程度。

（三）預測性原則

財務預警系統必須具有預測未來的功能，即基于企業的經營活動和財務活動中的歷史數據，分析和預測未來可能發生的事情。因此，在預警指標的設計中，必須注意財務預警系統與評價體系的區別，并通過對潛在危機的監控，幫助企業采取有效措施預防潛在危機。

（四）動態性原則

企業財務活動是一個動態過程，因此企業財務危機的預警必須在分析企業過去的經營狀況和財務狀況的基礎上，掌握企業未來的發展趨勢。動態能反映企業經營者對財務預警的態度和危機反應能力。動態還應體現在財務預警系統能夠根據市場經濟的發展和企業財務的變化不斷修正和補充預警指標，以確保系統的有效性。

四、建立財務預警系統的途徑

（一）以加強風控意識為前提

風險意識是維護企業穩定運行的基礎，文化是企業實力的重要體現。因此，企業要不斷提高員工的風險意識水平，構建完善的預警文化內容，使員工意識到風險防控的重要性，愿意積極參與風險防控工作，形成良性循環，促進企業發展。在培養風險意識時，可以通過風險警示聲明，或者通過將規則納入公司章程中來加強整體風險意識，或將兩者結合起來。

（二）以信息管理為基礎

財務預警系統必須以大量的數據和信息為基礎，加強信息化建設，建立信息管理機構，配備必要的專業人員，確保信息采集與整理、處理與分析、預測與應用的連續性，為預警系統的建設提供技術支持。在建立財務信息系統時，有必要根據員工的工作水平進行授權，并建立完整的保護措施，以避免信息泄露。

（三）以財務數據為主要對象

企業的財務信息大多是以貨幣的形式來衡量的。保證財務預警系統的真實性和準確性，對于提高財務部門的質量，保證財務預警系統運行的可靠性具有重要意義。財務預警系統的建設應以財務信息為基礎，并以非財務信息為補充。通過對數據的有效分析，明確企業運營中存在的問題，幫助開展后續工作。

（四）以運營機制為手段

財務預警系統中的運營機制是財務預警工作的主要運作模式，它包括財務信息、信息系統、財務指標、模型和組織建設等多個方面。通過這些環節的有效連接，可以提高整體運行效果。它可以表現為區分財務信息的重要性，預警信號的傳輸機制等。

（五）以整合協同為保障

財務預警系統必須協調好與其他系統的關系，同時也對內部控制系統提出了更高的要求。內部控制需要完善的公司治理結構，明確的部門權利和責任，合理的交易處理，真實的信息記錄和及時的披露。這樣，一旦出現財務警告信號，就可以產生快速響應機制和風險控制機制，以提高風險管理和控制的效率，并確保企??業總體運營效果。

五、建立財務預警系統的方式

建立財務預警系統的關鍵是建立財務分析指標體系，以及如何確定預警指標，判斷預警的警戒線。其中，盈利能力，償付能力，資產效率和發展潛力等指標最具代表性，并考慮將長期財務指標與短期財務指標相結合。

利潤是企業管理的最終目標，也是企業生存和發展的前提。從長遠來看，一個企業能夠具備良好的盈利能力，外部融資能力和償付能力才會更強，才能遠離財務危機。預警的前提一般是獲利能力，并且通常要求經營活動的凈現金流量大于凈利潤。

（一）單一指標

指財務風險是通過單一財務指標的惡化來預測的。這可以通過設置以下比率來實現：

資產負債率=負債總額/資產總額

資產收益率=凈利潤/資產總額

債務保障率=經營活動現金凈流量/債務總額

利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用

資金安全率=資產變現價值/資產賬面價值-資產負債率

良好的經營活動現金流量、盈利能力以及長期和短期債務狀況，可以顯示企業長期穩定的發展趨勢。企業可以根據其經營所在行業的特點和平均財務水平，結合自身經營的變化，合理設定警示值。

然而，企業的風險是綜合財務風險的體現，單一比率難以反映企業的整體風險，難以準確預警。

（二）復合指標

主要通過各種財務指標加權匯總所產生的指標預測財務風險，并通過建立多元線性數據模型全面反映企業財務風險。

Z=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5

其中，Z代表復合指標;a-e代表系數，可根據各比率對財務狀況的影響程度來設置合理值，取值應根據行業和企業的具體特性設定;X1代表資產負債率，X2代表資產收益率，X3代表債務保障率，X4代表利息保障倍數，X5代表經營性現金凈流入量/資產總額。

復合指標將全面反映企業的償債能力、盈利能力和經營能力，并根據具體行業特性，通過對大量數據的收集、統計、分析和調整，合理設定指標的預警值。當然，這僅提供一種指標建立的思路，讀者可根據企業財務特性，采用合理財務指標，建立合理數據模型。

六、預警后的相關策略

面對產品積壓，質量下降，應收賬款增加，賬期延長，成本上升，經營性現金流量不足，負債率上升等財務預警信號，有必要根據具體原因制定切實可行的風險控制策略。通常可以采用風險規避、風險控制、風險接受和風險分散等策略。其中，控制風險策略是最好的策略，根據目的可以分為預防和抑制控制。預防控制是預先確定可能的損失，并提出相應的措施，以防止即將發生的損失;抑制控制是針對即將要發生的風險，采取必要措施，盡可能減少損失 。

七、結語

總之，由于不同企業的經營管理模式不同，所采用的財務預警系統也會有一定的差異，但最終目的是一致的，即都是為了降低企業財務活動中存在的風險，保證企業資金的安全，提高企業的競爭力，促進企業的健康發展。因此，在建立財務預警系統時，有必要分析具體情況，合理選擇預警指標，設置指標警戒區間，協同各項系統，配置各項資源，以達到提高風險預測能力和確保企業安全運行的目的。

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