“以房養(yǎng)老”前景如何

在試點(diǎn)四年之后，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)開展范圍的通知》，稱為了“對(duì)傳統(tǒng)養(yǎng)老方式形成有益補(bǔ)充，滿足老年人差異化、多樣化養(yǎng)老保障需求”，決定2018年8月起將老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)（即俗稱“以房養(yǎng)老”）擴(kuò)大到全國(guó)范圍開展。“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)四年以來(lái)，目前僅有幸福人壽一家保險(xiǎn)公司開展了業(yè)務(wù)。截至2018年7月底，幸福人壽累計(jì)承保139單（99戶），簽約意向客戶201單（141戶），其中北京、上海與廣州三地的保單數(shù)達(dá)總數(shù)的80%。“以房養(yǎng)老”推廣至全國(guó)后，前景如何？會(huì)受到有房老人的冷遇還是青睞？

正方：真正愿意且能夠參加“以房養(yǎng)老”的老人可能比例不高。有一種傳統(tǒng)觀念很難改變，就是父母想要把房產(chǎn)留給子女，子女也希望父母把房產(chǎn)留給自己。2017年“以房養(yǎng)老”在武漢試點(diǎn)三年之際僅有3戶簽約，華中師范大學(xué)“以房養(yǎng)老”模式課題研究團(tuán)隊(duì)走訪武漢市660位老人及其子女后發(fā)現(xiàn)：明確表示不接受“以房養(yǎng)老”的老人占23%；不同意父母“以房養(yǎng)老”的子女高達(dá)98.67%。這樣的話，真正能參與“以房養(yǎng)老”的主要是沒有子女且有房產(chǎn)的老人，同時(shí)滿足這兩個(gè)條件的老人比例恐怕不高。這一點(diǎn)決定“以房養(yǎng)老”難以做得很大。

反方： 第一，從法律上講，老人名下的房產(chǎn)是屬于老人而不是其子女的。老人有權(quán)決定如何處分自己名下的房產(chǎn)，包括出租、出售、“以房養(yǎng)老”或留給子女等。子女如果反對(duì)父母處分自己名下的財(cái)產(chǎn)，反對(duì)無(wú)效。第二，一般而言，老人應(yīng)該在留足保障自己生活水平的錢之后，再考慮將余下的留給子女，為了將房產(chǎn)留給子女而自己吃糠咽菜不值當(dāng)。第三，也不是說(shuō)老人一定要“以房養(yǎng)老”，如果子女養(yǎng)老能夠保障自己足夠體面的生活水平，老人很可能會(huì)選擇把名下的房產(chǎn)留給子女；如果不能，老人當(dāng)然有權(quán)把“以房養(yǎng)老”作為選項(xiàng)，子女反對(duì)無(wú)效。

正方：老人不太接受“以房養(yǎng)老”模式的一個(gè)重要原因是：相比強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)，老人在信息、知識(shí)與精力上處于弱勢(shì)。就幸福人壽“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品而言，如投保人的房產(chǎn)以100萬(wàn)元有效保險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算，60歲投保男性，延期年金需從60歲繳至86歲，年繳保費(fèi)2544元；每月到手的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金為2514元，一直領(lǐng)到身故。身故之后，房子就歸保險(xiǎn)公司了。但用100萬(wàn)元現(xiàn)金買銀行理財(cái)產(chǎn)品，利息收入要比2544元高很多；更重要的是，這100萬(wàn)元始終還在。幸福人壽試點(diǎn)四年僅累計(jì)承保139單（99戶），可能已經(jīng)能夠說(shuō)明這一產(chǎn)品形態(tài)受到老人冷遇。

反方： “以房養(yǎng)老”的基本模式是：擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；老年人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。可見并非老人身故后房子就歸保險(xiǎn)公司所有了。保險(xiǎn)公司也面臨風(fēng)險(xiǎn)：如果老人活的時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，或者房?jī)r(jià)貶值，保險(xiǎn)公司完全可能虧錢的；并且在有權(quán)處分房產(chǎn)之前，保險(xiǎn)公司得一直給老人支付養(yǎng)老保險(xiǎn)金，沒有收入只有支出。否則為何試點(diǎn)四年，只有一家試水這一產(chǎn)品？

正方：保險(xiǎn)公司有精算，怎么可能吃虧？保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)的延期年金年繳保費(fèi)就是應(yīng)對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的；在計(jì)算房產(chǎn)的有效保險(xiǎn)價(jià)值時(shí)會(huì)考慮房?jī)r(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)。要是房?jī)r(jià)上漲，保險(xiǎn)公司會(huì)賺更多吧？

反方：目前推出的“以房養(yǎng)老”是非參與型的，即房產(chǎn)增值收益仍歸投保人。在老人身故之后，子女如要繼承房產(chǎn)，在償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用之后就可以了。適合“以房養(yǎng)老”的對(duì)象是收入少但房產(chǎn)價(jià)值高的老人。在充分自由的競(jìng)爭(zhēng)和政府必要的監(jiān)管之下，“以房養(yǎng)老”前景可期。

（摘自《南方周末》）