我國存款準備金制度對商業銀行發展的影響分析

□胡 燕 龔 粱

最近幾年，由于互聯網金融和信息經濟的飛速壯大，曾經在借貸、結算、理財等領域占壟斷地位的銀行其發展受到了巨大的打擊，隨著小微金融、三方借貸平臺的大力推廣，支付寶和余額寶被廣泛的使用，銀行的傳統優勢逐漸降低。伴隨著市場經濟的不景氣，物價水平的逐步上漲，人們對銀行的依賴程度漸漸減少。盡管中國人民銀行(以下簡稱“央行”)多次提出各種方針政策，提高居民活期定期存款利率，但其效果只是杯水車薪并沒有扭轉當今銀行的窘迫地位。銀行作為國家經濟發展的命脈，其一舉一動都牽涉到整個宏觀經濟的發展，雖然受到了互聯網金融的打擊，但銀行也必須隨時代潮流，調整自身的經濟發展模式，改變過去一直使用的存款準備金制度，使之更適合當今社會的經濟形勢。

一、存款準備金制度概述

(一)存款準備金制度的概念。提到存款準備金制度就不得不提存款準備金與存款準備金比率，所謂存款準備金指的是當客戶向銀行存入一比存款以后，銀行為了保證所有客戶能夠如期取出存款和穩定內部資金清算而在央行預備的款項；而商業銀行遵循央行的規定在其放置的準備金占它自身所有款項的比率就是存款準備金率。所以，存款準備金制度指的是商業銀行根據央行規定的存款準備金比率向其繳存存款準備金，同時央行借此手段不斷調整存款準備金率以此能夠擴大或縮小商業銀行的超額準備，并最終達到調節或控制貨幣供應量的目的的制度就是存款準備金制度。

(二)存款準備金制度的作用。

1.能夠將商業銀行內部資金運轉的流動性提高。“流動性”是促使商業銀行能夠一直正常經營的重要條件。商業銀行為了使自身的經營和吸收存款、發放貸款的能力提高，都會提前保留一部分現金準備，一方面為了上繳央行，另一方面也為了保證客戶能夠如期提取存款。這種準備金的出現，使得商業銀行在任何條件下都能給自己留條后路，不會因為過多的貸款而導致客戶無法按期提取存款而使銀行信譽降低，也不會因為吸收過少的存款而沒有足夠的資金去進行優厚的貸款活動。

2.通過貨幣創造影響商業銀行的存款創造能力。商業銀行是以謀取利益為終極目的的金融機構，它的任何目的都是為了賺取更多的利潤。當銀行遵循央行的規定繳存了準備金后，多出來的那部分準備金就被當作超額準備金，銀行便利用這部分資金去進行短期投資或放貸。因此這小部分的超額準備變相地增加了銀行的活期存款能力，提高了銀行的存款創造能力。

二、商業銀行存款準備金制度在實施過程中遇到的問題

(一)互聯網金融對銀行業造成的巨大影響。隨著網絡技術的飛速進步，互聯網金融對整個金融行業造成了強烈的影響，其中最主要的就是動搖了銀行在支付、借貸、結算等方面的壟斷地位。從最近幾年中國整個的經濟水平變化來看，互聯網金融異軍突起成功占領了市場大量的份額，可見其發展速度與規模如日中天，并且在今后幾年還將持續增長。

近6年互聯網金融在支付市場上的交易規模逐年擴大，雖然增長率在逐漸降低，但也難以掩蓋其不斷增長的事實。為什么互聯網金融在最近幾年崛起的異常迅速，甚至超越了銀行所難以企及的高度。第一，互聯網金融交易成本低；第二，互聯網金融方便快捷；第三，互聯網金融市場信息廣泛。所以說相比銀行而言，互聯網金融更加適合普通投資者，受益群眾更廣，因此才能在當今力壓銀行。

(二)存款準備金制度下商業銀行的發展情況。最近3年正是互聯網金融發展的大好時機，商業銀行會受到其很大的沖擊，但在國家的扶持下，商業銀行的整體經營狀況仍比較穩定，營業收入和凈利潤每個季度都在增長。不過凈利潤收益率卻幾乎呈逐年下降的趨勢，而凈資產收益率又恰恰是反映一個企業獲利能力的重要指標，這就間接說明了商業銀行的獲利能力不如以前那么強了。在這三年里央行對存款準備金率采取的措施是持續在下調，留給商業銀行本身的發展空間就更大，而凈資產收益率降低很大原因與互聯網金融的影響有關，不僅如此，看似逐年升高的營業收入和凈利潤其同比增長率較數年前相比下降了很多。以前都是10幾個百分比的增長，現今卻低于了5個百分比，這也反映了銀行的發展走下坡路與互聯網金融的沖擊脫不了關系。

(三)互聯網金融對商業銀行存款準備金制度的不利影響。

1.在一定程度上降低了存款準備金制度的地位。存款準備金制度原本的功能便是提高商業銀行內部的流動性以及增強其貨幣創造能力，在互聯網金融時代到來后，商業銀行也隨大流讓自身的存款支付功能與互聯網掛鉤，但是其效果遠沒有那些互聯網金融機構的實際效果強。無論是經營業績還是銷售額銀行都大打折扣，不只是這樣，銀行還要按照規定向央行定期上繳存款準備金，這對銀行的發展無疑是火上澆油。這樣下來，原本起正面作用的存款準備金制度在某些時刻卻起了負面作用，那么銀行便開始減少了對存款準備金制度的重視程度，也許它可以減少風險和增強流動性，但對銀行來說短期的資金收入和經營能力才能夠讓自身長足堅持發展下去，只注重后期忽略當期是不可行的。

2.削弱了存款準備金制度的作用。存款準備金制度對商業銀行一個很重要的作用就是存款創造能力，在吸收存款后銀行通過該制度可以創造出數倍的存款或貨幣。但目前互聯網金融日益壯大，在網上吸引資金的力量越來越強大，現如今使用支付寶、余額寶作為存儲手段的人越來越多，相比之下，銀行能吸收的存款越來越少；同時，互聯網金融的網絡借貸平臺簡單方便、成交速度快，銀行又在貸款方面損失了很多客戶，最后自身利用存款準備金制度進行存款創造的能力便被大大削弱。

三、商業銀行應對存款準備金制度各種不利影響的對策

(一)商業銀行流動性應對存款準備金制度的合理對策。

1.根據商業銀行的營利狀況適度調整存款準備金率。存款準備金制度在增強商業銀行的流動性方面有著不可替代的作用，但也因為其重視程度導致原本的流動性發展也受到了阻礙。現階段，商業銀行的發展不如以前那么強大，因此在短時間內存款準備金率應該進行小幅度的下調，一方面是為了防止風險，另一方面也為商業銀行的流動性提供更多的資金。與此同時，央行也要密切關注商業銀行的業務發展情況，不要為了逃避準備金制度而采用過于冒風險的方法。今后如果商業銀行經營良好不斷強大起來，其準備金率也要相應進行小幅度的上調，這樣波動不會太大，對銀行的流動性也沒有產生完全的限制效應。總的來說，就是在保證防范風險的同時，根據銀行自身的營利狀況小幅度地調整準備金率。

2.存款準備金制度的使用不應頻繁應及時。無論這種制度有多么契合我國的銀行體系，在使用的過程中也要有謹慎的觀點和批判的態度。雖然從明面上確實帶來了諸多好處，但在后期也衍生出了諸如流動性不足與過剩的問題，這也說明存款準備金率不是越高或越低越好更不是使用的越多就越好，而是根據現實的發展情況去制定相應的方案，即堅持在具體的銀行發展問題上進行具體的分析。當銀行面臨流動不足時應適當降低準備金率，如果開始出現過剩則要將它提高，而且這種手段的實行要及時，也就是有個預備期，如果在問題已經發生了再開始實施那么就為時已晚了。央行在調整準備金率的時候應該做好各種應對措施，如果已經以低準備金率的手段去收繳準備金，那么就要考慮好銀行的流動性問題，是否開始有變化，一旦變化超過一個度了，就應該將準備金率反向波動一小點來緩解過剩的問題。這樣可以做到及時，也可以將存款準備金制度使用的更平衡。

(二)商業銀行存款準備金制度應對互聯網金融沖擊的方法。

1.逐步降低甚至取消超額存款準備金率。當銀行根據規定上繳準備金后，央行要按照銀行繳存的準備金的比例為其支付一定的利息，同時也要對剩下的超額存款準備金支付少于法定存款準備金的利息。我國現階段的法定存款準備金率正逐漸降低，超額存款準備金率也不斷在下降，因此央行對超額存款準備金支付的那部分利息就會減少，但是現階段商業銀行的超額準備金仍然比較多，加上利息后便有了大量的存款準備，在進行了大量貸款活動后會出現流動性過剩的問題，這個時候如果央行將存款準備金率提高，那么商業銀行便會拆東墻補西墻湊夠要繳納的準備金，最后不僅無法達到預期的貨幣政策目標，也會影響商業銀行的發展。當互聯網金融借勢發展起來后，商業銀行很難在短時間內搶占更多市場份額，并且基于自身吸收存款的能力和固定的準備金利率收入，商業銀行只會固步自封保守在長久以來的存款準備金制度下。因此，超額存款準備金率必須要不斷降低甚至取消。原理就如同起初繳納存款準備金一樣，要給銀行自身留一個發展空間，同時做好應對風險的準備。當超額存款準備金利率沒有了，必定會刺激商業銀行去擴大新的業務范圍，將每一筆資金都用到刀刃上，杜絕出現流動性不足和過剩等問題，這樣無論互聯網金融如何發達，商業銀行也不會完全被其打倒，并且可以利用自身的優勢進行資源合理配置，搶占更多的市場份額，緩解許多企業的貸款壓力。

2.改善存款準備金的計提方式。我國的存款準備金制度雖然迄今為止一共有過6次改革，但計提方式卻一直沿用以每個月末存款的總余額來核算應該繳納的準備金，然后三到四日內保證繳齊準備金。這種計提方式存在著很大的缺陷，在旬末前商業銀行為了追求大量的營利目標，會大量擴大存款規模并將其用于放款和其它活動，而到了旬末便大量壓低存款余額以便自己少繳納存款準備金，這與央行的初衷是不相符的；一方面此舉會加大商業銀行的經營風險，另一方面不利于央行進行調控，會對貨幣市場產生不利影響。不管在短期內存款準備金率是否會被上調，一旦商業銀行為了逃避部分準備金而拋出許多存款放貸，當存款客戶急需提取大量存款而銀行自身又無法供給相應數額時，那么短期內銀行信譽必將下降，更有甚者遇到貸款收不回來成了不良貸款，銀行可能會面臨破產風險。而且市場上充斥著過量貸款，導致市場貨幣供應量大起大落，會影響物價水平和其他經濟問題。為了避免此種麻煩，我國應借鑒國際上普遍使用的平均時差法計提存款準備金。這種方式不會單一的去集中在某一天提取準備金，而是綜合考慮商業銀行一段時間的存款數額，然后以加權平均法計算出的某日存款數額作為基數，再進行調整。這種方式避免了銀行投機取巧的少繳行為，也增強了商業銀行的經營安全性。在與互聯網金融競爭的過程中，這也促使銀行要綜合考慮每日的營業額，并提高自身安全性，不至于為效益沖昏頭腦。

(三)商業銀行對存款準備金制度歷史遺留問題的解決對策。

1.結合自身國情減少對存款準備金制度的過于依賴。存款準備金制度天生就不是貨幣政策工具，只是因為它在歷史的某個階段恰好符合貨幣政策的發展情況所以才被加以利用。所以存款準備金制度也并不是一個促進經濟發展的萬全之策。從我國現階段商業銀行的發展情形來看，存款準備金制度給銀行經營和發展模式帶來了很多有利條件，但也限制了銀行部分獨有的技能，即“集百家財斂萬家資，然后成倍創造出更多數額，帶動整個金融領域的發展”，畢竟上繳準備金不僅不利于資金擴充也是銀行本身所不愿意的。不過該制度卻彌補了商業銀行本身所存在的風險性，并且在廣義上提高了它的流動性，也就是說雖然資金少了但風險性減少了。我國過度使用存款準備金制度也充分說明了我國商業銀行經營存在風險，國家對金融機構不夠信任，需要長期的發展來改變這種局面。

2.健全存款準備金制度的相關法律法規。第一，應該完善《中國人民銀行法》，區分好監管職能，強化《中國銀行業監督管理法》，保證銀監會能夠充分行使監督職能，讓央行專心于對貨幣政策的管理，為存款準備金制度提供一個更良好的環境，使得其實行得以落實。第二，存款準備金制度是央行內部高層多方權衡下調整制定的，在某種程度上來說具有獨斷性，無論最終是否達到預期效果，市場上經濟主體都無法對其追究責任。所以銀監會應對官員的行為進行監督，防止壟斷行使的盲目性，也要求央行官員不僅要考慮銀行等金融機構的利益，也要考慮社會居民的利益。第三，由于我國存款準備金制度使用的極其頻繁，那么也應該建立一套機制對該制度進行合理的約束，讓銀監會對該制度的監督管理更順利，看是否達到效果和標準。

四、結語

本文通過對存款準備金制度的論述，闡述了我國存款準備金制度的使用情況，并指出了存款準備金制度對我國商業銀行的實際影響，分析了應對不利影響應該采取的對策，并得出了我國不應該過度依賴于存款準備金制度，而應該合理及時平衡地使用存款準備金制度才能提高我國商業銀行發展的結論。在當今時代我國商業銀行不僅要注重外部的競爭和風險，同時還要加強自身內部的改革與創新。隨著互聯網技術飛速提高，各種金融機構也發生了質的變化，商業銀行也要隨著時代的進步將自身的經營發展模式與科技掛鉤，而央行也應該對傳統的存款準備金制度進行改革。