內部控制會影響企業戰略差異么?

(山西財經大學 山西 太原 030000)

一、引言

戰略管理領域存在兩大核心理論：產業組織觀和資源基礎觀。本文借鑒Hitt的戰略整合觀，認為同行業中的企業由于面臨著相同的市場和監管壓力以及相互學習、效仿，使得同行業企業在資源配置上會出現相似性，進而形成行業集中或主流趨勢；但是行業中的企業又是千差萬別的，擁有著獨特資源和能力的企業為了獲取超額利潤就有可能在資源配置上另辟蹊徑，偏離行業集中趨勢。當然這種偏離是有風險的，偏離度越大風險可能越大。

由于不同行業具有不同的特征和規則，在每個行業中一般都會形成一種為大多數企業所接受的集中或主流趨勢。有研究表明，采用行業集中或主流趨勢既有助于企業遵守政府等監管部門所制定的行業規則，以降低法律訴訟風險，得到政府和行業組織的支持，也有助于企業向行業內其他企業學習和模仿，以應對行業的相關風險，還有助于企業吸收行業內專家的知識和建議，以控制戰略管理中的一些不確定性因素。與此相反，如果企業選擇的戰略偏離了行業集中或主流趨勢，產生了較大的戰略差異，則企業的財務績效就會存在較大的波動性，從而使企業面臨較大的風險。也就是說，戰略差異既可能給企業帶來較大的收益，也可能給企業帶來較大的損失，出現極端業績的可能性較大，增加了業績波動性，從而影響企業可持續發展。所以，要提高戰略差異的有效性，降低戰略差異所帶來的風險損失，就必須對戰略差異進行合理控制。這就客觀上要求我們要從理論上研究內部控制對戰略差異的影響。

無論是 COSO 委員會于2004年發布的《企業風險管理—整合框架》，還是我國的《企業內部控制基本規范》，均強調戰略目標是企業實施內控的主要目標之一。這就要求內部控制在企業戰略管理的過程中，針對每一種業務活動，都要通過建立由環境分析、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息溝通和監督等要素構成的內控系統來加以控制，以保證企業經營合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實可靠，提高企業經營績效，從而促使企業實現戰略目標。可見，內部控制能夠對企業實現戰略目標起到合理的保證作用。

并且在2017年正式發布的COSO新版企業風險管理框架中再次將戰略相關議題提到重要的位置上，正是因為戰略與內部控制具備的內在聯系，因此有必要將內部控制的理念與方法引入戰略管理中，研究內部控制在企業戰略變革過程中如何發揮作用的，促進企業戰略目標實現，為企業戰略的順利實施保駕護航。然而，鮮有文獻關注內部控制對企業戰略行為的影響。

二、文獻綜述

通過對于文獻的梳理發現，之前對戰略管理研究更多停留在企業戰略選擇方面，而且是從戰略競爭角度進行相關研究，從戰略差異的角度是近幾年國內外才逐漸開始的。當企業戰略偏離行業主流發展趨勢，即戰略差異越大，企業面臨的風險也越大，甚至大盈或大虧，大大增加了企業的不確定性。應該更深入地研究企業戰略管理過程中的戰略差異風險，明確其影響根源，進行有效地防范和控制。但目前對戰略差異的研究相對于戰略在企業的地位而言還遠遠不夠，而且更多地是研究戰略差異對企業績效、會計信息價值、盈余管理等方面的經濟后果，鮮少關注戰略差異影響因素，因而進一步深入、全面研究企業戰略差異影響因素刻不容緩。

雖然對內部控制的研究涵蓋面非常廣泛，研究成果也很突出。但是在內部控制經濟后果研究中，對內部控制與企業戰略的關系，內部控制是否能真正防范企業戰略決策中的風險并未涉及，鮮少有文獻研究內部控制如何影響戰略差異，這與2017年新版企業風險管理框架出臺的意義不相符，企業戰略作為內部控制的最高目標，必須認真探討內部控制與企業戰略決策風險的關系，即認清內部控制與戰略差異的關系，才能更好的認識內部控制、建設內部控制。

三、理論分析

企業生存和發展有取決于企業戰略決策。那么，處在特定行業中的企業應該如何選擇自己的戰略呢?在考察行業內企業的戰略選擇時，出現了不同的觀點，戰略管理學家一直以來都堅持差異化戰略是實現企業競爭優勢和改善業績的唯一途徑，但演化經濟學家卻觀察到行業內企業更青睞那些通過市場篩選被保留下來的最佳實踐，而且這些企業往往能獲得很好的回報，而沒有選擇最佳實踐或是其他戰略方案的企業不但要承擔風險，還要承擔試驗方案的成本和低效率。

本文基于信息風險和經營風險兩個角度來分析企業戰略差異所帶來的風險。企業若采取差異化戰略，在經營管理過程中需要付出更高的成本，進行更多地探索，在探索過程中會取得極大的成功或者失敗，公司的經營不確定性因而更高，業績波動幅度也增加；另一方面，行業常規戰略通常是行業內眾多思想的智慧結晶，能在一定程度上體現行業特質與未來發展趨勢，相比之下，企業戰略差異越大，其合規性、科學性、合理性受到質疑的可能性更大，獲得融資的難度增大，交易成本也相應地增加。若企業不能獲得潛在利益相關者的資金供給，就會導致企業戰略無法持續進行下去。再者，不同的企業戰略定位體現了資源配置結構的差異。企業在戰略變革過程中需要獲取新的資源并培養新的能力，在能夠獲取充分資源的前提條件下，企業的組織學習能力也是有限的，因而企業進行資源重新配置的難度較大，資源配置有效性具有較大的不確定性。接近行業常規的戰略模式往往已經被證實能夠有效地應對行業風險，企業直接模仿行業常規戰略能夠節省另外尋找戰略的試驗費用，從而降低了決策風險。而且選擇戰略差異度小的更有利于企業適應內外部環境的變化。

戰略差異度大的企業的資源配置情況與行業中其他企業相比有較大的差異，導致外部利益相關者無法通過行業內平均水平來衡量其發展狀況，行業常規標準無法作為判斷依據，該企業的歷史信息也不再具有參考價值；并且外部第三方如分析師等對企業預測難度增大，準確性降低。因而在戰略差異大的企業中信息不對稱程度較高，信息風險增加，致使失去了較多保守型投資者，進一步加劇了資金獲取的難度，企業戰略順利實施的難度加大。信息不對稱可能也會加劇管理層的機會主義行為，為自己謀取私利，侵害股東的利益，危害到企業的持續發展，也不利于資本市場的健康發展。

通過以上分析，戰略差異會使企業的不穩定性加大、可能給企業帶來較大的風險，為防范戰略差異風險，降低戰略差異可能導致的風險損失，就必須加強防范戰略差異風險。內部控制作為企業防范風險、實現企業穩健經營的控制機制，要防范戰略差異風險就必須充分發揮內部控制作用。在內部控制的五個目標中，發展戰略目標是企業內部控制的終極目標。內部控制要合理保證企業目標的實現，關鍵在于內部控制要真正發揮作用，防范和降低各種風險所帶來的損失。

內部控制是貫穿企業決策、執行和監督全過程的一整套制度安排。首先，良好的內部控制會對企業內部權力運作進行有效的分配、制衡和監督，避免出現權力凌駕于內部控制之上的現象，使戰略決策更趨合理。同時，良好的內部控制也表明企業擁有董事會、監事會等在內的完善的治理結構。企業戰略包括規劃、批準、施行和監督四個環節，其中，管理層負責戰略規劃和施行，董事會負責批準和監督。良好的內部控制體系中，董事會參事能力強。首先，強有力的董事會本身對管理層就具有很好的震懾作用，使管理層更多地從企業利益和客觀環境出發進行戰略規劃，能有效抑制管理層戰略決策中謀取私利的機會主義傾向。其次，強有力的董事會熟悉企業運行狀況和經濟環境，能明晰管理層提出戰略的風險大小，對高風險戰略可以予以駁回，對實施的戰略進行持續有效監督。最后，良好的內部控制有效地防范風險，將風險控制在風險容忍度內。有效的風險評估能幫助企業及時發現戰略實施過程中的風險，預防可能造成大的偏差、及時糾偏；有效的信息與溝通機制能顯著降低企業內外部各利益方的信息不對稱程度，實現信息與溝通的高效率，使相關各方都能及時掌握戰略實施進程，客觀評價戰略的成本效益，做出正確的調整決策。所以，高質量的內部控制能有效規避決策、經營過程中的各種可能風險，規避管理層的各種激進行為，實現企業的長期持續經營。由上述分析可見，內部控制的終極目標是實現企業的發展戰略，內部控制有助于防范和降低戰略差異可能帶來的風險損失，提高戰略差異的有效性。

四、結論和建議

1.要合理控制戰略差異。企業戰略決策決定企業未來的發展方向，甚至決定企業存亡，所以控制好企業戰略決策過程的風險至關重要。企業為了獲取超額利潤就有可能實施差異化戰略，就可能面臨大虧或大贏的高風險，業績波動，不穩定性加大。通過本文的分析，內部控制是企業防范風險、實現企業戰略目標的合理保障機制，高質量的內部控制能有效抑制戰略差異，企業應充分利用內部控制系統合理控制戰略差異。

2.要加強內部控制建設。繼美國《薩班斯法案》的出臺，我國也相繼頒布了構成中國內部控制法規體系的《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制指引》，這些法規的出臺在為加強和規范我國企業內部控制建設提供引領的同時，也明確了加強和規范我國企業內部控制建設的緊迫性。在此環境下研究內部控制問題，從理論上和實踐上深入分析內部控制涉及的方方面面，為我國企業的內部控制建設提供借鑒和參考顯得尤為重要。本文的分析結論表明，企業應該重視內部控制建設，利用高質量的內部控制防范戰略決策風險。

五、未來展望

通過以上分析，目前鮮少有人研究內部控制是如何影響企業戰略差異的，也可進一步地探討對于二者關系起到調節作用的因素有哪些，比如，管理者背景特征、管理者團隊的運作過程、運作效率對內部控制和內部控制作用機制的影響以及外部宏觀經濟政策等對于二者關系的影響。還可以考慮在國有企業和非國有企業中對于兩者關系的影響差異，從而為深入認識我國國有企業的內部控制、深化國有企業產權改革，提高國有企業治理效率，提供借鑒和支持。