基于跨境電商平臺的線上供應鏈金融風險分析

(天津科技大學 天津 300222)

一、引言

跨境電子商務作為一種新型的國際貿易方式，是指由不同國家或地區的貿易雙方，通過網絡交易平臺實現信息流和資金流的流通，以郵件或快遞等物流形式通關進行商品交易。它具有交易金額較小、次數頻繁等特點。

國際貿易進出口環節中一般要涉及國際結算、進出口通關、國際運輸、物流保險等，同時還需要考慮其安全性及風險控制等方面，這使得跨境電子商務和境內電子商務有所區別。跨境電商提供了一種新的貿易渠道，重構了對外貿易方式。跨境電商的出現打破了傳統外貿模式下時間和地域的限制，中小企業可以因此拓寬自身的銷售目的地，有效促進我國產品和服務出口。但同時，跨境電商是一個涉及多國貿易政策、交易、參與主體的新興行業，供應鏈條復雜、中小參與者居多，供應鏈模式多樣、專業度要求高，金融服務機構單一、產品碎片化。如何開展跨境電商供應鏈服務，有效管控跨境電商供應鏈金融風險，是推動跨境電商向更高水平發展迫切需要解決的問題。

二、跨境電子商務供應鏈金融風險識別

電子商務的網絡虛擬性和開放性特點減少了交易的中間環節和信息流通障礙，但這也導致了參與者信用的不確定性。在跨境電子商務服務供應鏈中，主體之間沒有隸屬關系，都是獨立的利益個體，在整個服務供應鏈運作過程中，各實體都會極力維護自身利益。

1.信用風險

參與實體的信用不確定性主要包括兩個方面：一個是跨境電子支付中的信用風險；二是產品流通過程中跨境電子支付的信用風險。(1)跨境電子支付的信用風險—跨境電子商務的核心環節之一就是保證交易雙方資金轉賬安全。跨境電子支付的信用風險，主要體現在第三方電子支付平臺帶來的風險。(2)供應鏈金融中的信用風險是指融資人或其交易對手由于各種原因的影響無力或不愿貸款從而導致銀行收到損失的可能性。線上供應鏈金融的設計具有自償性的結構，且不少參與者是信用狀況較差的中小企業，因此銀行對融資企業提供的貸款是以融資企業所在供應鏈為背景進行的。在線上供應鏈金融中不僅要考慮融資企業的信用水平和償債能力，還應考慮核心企業的信用水平和履約情況，并將整條供應鏈的風險作為評估對象。

所以，信用風險應對融資企業的企業素質、償債能力和發展能力及核心企業的信用狀況和發展能力進行風險評估。

2.供應鏈關系風險

供應鏈關系風險指的是供應鏈金融中核心企業與融資企業間由于合作關系不密切造成供應鏈破裂產生的融資貸款無法償還的風險。作為供應鏈金融的基礎，供應鏈參與企業間合作關系的密切程度一直影響著供應鏈金融的風險，而線上供應鏈金融仍然直接受供應鏈關系的影響。線上供應鏈金融的主要發起者和風險承擔者為融資企業，故融資企業對于核心企業的影響能力直接作用于交易順利完成的可能性上。對于供應鏈關系風險的評估可以從融資企業和核心企業的合作密切程度、歷史交易履約情況和融資企業地位等方面進行。

3.質押物風險

線上供應鏈金融的融資模式較多，其中預付賬款融資模式和商品質押融資模式都設計商品的質押，因此質押物的風險也會直接對線上供應鏈金融造成影響。質押物風險指由于質押商品在質押期間由于價格變化、變現能力、物流倉儲監管等方面引起的線上供應鏈金融參與各方造成損失的風險。銀行對于融資企業放款的數額是根據質押的價值和商品屬性確定的，所以商品的市場價格、商品的標準化程度和易變質程度都直接影響融資金額。一旦質押物風險發生，融資企業將無法償還貸款，而銀行將遭受損失，線上供應鏈金融的風險隨之發生。所以，質押物風險應從銷售風險和物流倉儲風險等方面進行評估。

4.操作風險

由于線上供應鏈金融的參與主體較多且依靠互聯網技術進行操作支持，銀行和電子商務企業的后臺操作的復雜性高于傳統的融資業務，故操作流程出現漏洞、操作不規范和操作失誤的概率都會提升，導致線上供應鏈金融的操作風險比其他融資方式造成損失的可能性更大。根據線上供應鏈金融的實際情況，本文認為線上供應鏈金融的操作風險指的是在銀行和電子商務企業開展線上供應鏈金融的服務過程中，由于不完善或者有問題的操作流程、系統、人員、技術或者外部事件等因素，從而導致線上供應鏈金融參與者的間接或直接損失的風險。根據其不同的特性，本文將線上供應鏈金融的操作風險分為:流程風險、人員風險、技術風險、融資、審批風險、支付風險和倉儲監管風險。

5.政治風險

跨境電子商務服務供應鏈的政治風險主要是指由于政府政策、管理體制、規劃等變動而引起的一系列風險。跨境電子商海關通關中的不確定因素也會產生一定的風險，進而影響供應鏈的快速運作。一般商品是通過快件渠道和郵遞渠道進境，但有些國家為了保證自已占有的市場份額或者行業優勢地位，采取地方貿易保護主義，極力維護自身利益，使得跨境電子商務發展信息風險受阻，跨境貿易摩擦和貿易爭端也愈演愈烈，嚴重影響跨境電子商務服務供應鏈的運作效率，甚至中斷供應鏈。

6.跨境支付風險

跨境電商支付關系到個人和企業交易的資金安全和信息安全，涉及到金融穩定。相對于目前較為成熟的銀行監管系統，通過支付機構進行支付的交易更難以保證真實性。所以，需要特別關注交易的真實性。當前，國家外匯管理局在貿易背景真實性審核方面有具體的要求，但跨境交易的內容真實性審核同樣也存在一定困難。(1)由于第三方支付平臺由于獲取境外客戶的實際控制人、股權結構等信息存在困難，難以判斷客戶財務狀況、經營范圍與資金交易情況是否相符，所以無法核實跨境交易金額和交易商品是否匹配。加之對境外客戶進行盡職調查的成本相對較高，造成審核工作流于形式。(2)網上交易的部分商品或服務是虛擬產品，虛擬產品如何定價缺乏衡量標準，有可能出現以跨境支付為幌子向境外非法轉移資金，為境內賬款轉移到境外提供便利管道，還有可能出現網絡詐騙和欺詐交易。