互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對商業(yè)銀行核心競爭力構(gòu)建的影響研究述評

曹藝

【摘要】隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)業(yè)界企業(yè)采用平臺戰(zhàn)略進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級的實(shí)踐層出不窮，對此學(xué)術(shù)界也展開了研究，按照平臺模式進(jìn)行分類歸納主要包括廣告媒體、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融和軟件系統(tǒng)等類型。

【關(guān)鍵詞】平臺經(jīng)濟(jì) 互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行

謝平（2012）首次提出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，從融資模式角度出發(fā)，將其界定為區(qū)別于已有的直接融資和間接融資模式之外的一種全新的融資模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展并對傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重要的影響和變革，眾多學(xué)者開始從不同角度對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間的影響關(guān)系展開了探討。

邱峰（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融憑借快捷的支付、高效的資金配置效率和較低的資金匹配成本等優(yōu)勢對商業(yè)銀行產(chǎn)生了全面、系統(tǒng)和持續(xù)的沖擊。通過將互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢進(jìn)行比較，將互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行產(chǎn)生的沖擊歸納為三個(gè)方面：首先，搶占了銀行對融資中介服務(wù)和資金支付中介的獨(dú)占份額造成金融脫媒，弱化了商業(yè)銀行的金融中介壟斷地位;劉勤福和孟志芳（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融在金融資源普惠程度、交易成本和資源配置效率方面都比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更具有發(fā)展優(yōu)勢。

在實(shí)踐研究方面，王錦虹（2015）按照資產(chǎn)類、負(fù)債類和中間業(yè)務(wù)類三大業(yè)務(wù)類別分別選取指標(biāo)構(gòu)建測度指標(biāo)體系，使用德爾菲法問卷調(diào)查和模糊層次分析法對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響作用進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融影響銀行盈利的結(jié)構(gòu)中，負(fù)債業(yè)務(wù)影響的貢獻(xiàn)程度較大，而對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)影響的貢獻(xiàn)程度較小。

Buzzacchi等（1995）對意大利銀行中電子銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的擴(kuò)散效應(yīng)進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)意大利銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)可以創(chuàng)造出來源于他們的競爭對手的正網(wǎng)絡(luò)外部性。Corrocher N（2006）在此基礎(chǔ)上，利用持續(xù)模型實(shí)證探究了意大利銀行采取網(wǎng)上銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的動(dòng)因。

錢峰（2011）以互聯(lián)網(wǎng)下的云計(jì)算為研究對象，指出云計(jì)算在數(shù)據(jù)存儲和處理能力方面為銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了一種更加高效的手段，它通過網(wǎng)絡(luò)能夠根據(jù)用戶需求為客戶提供靈活易擴(kuò)展的軟硬件服務(wù)和平臺資源，具有資源共享、按需定制、靈活易擴(kuò)展、低成本和服務(wù)可度量的特點(diǎn)，由此得到的云計(jì)算解決方案為銀行業(yè)解決業(yè)務(wù)流程再造和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新的變革需求提供了硬軟件和業(yè)務(wù)服務(wù)等方面的有利支持。

綜合來看，已有的研究表明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)均產(chǎn)生了深刻的影響，不斷侵蝕著銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢和利潤空間，對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理和持續(xù)發(fā)展造成了嚴(yán)重的沖擊和挑戰(zhàn)。

Evans（2003）認(rèn)為平臺是為具有截然不同但又相互依賴的需求的不同客戶群體提供一個(gè)真實(shí)或虛擬的場所以實(shí)現(xiàn)交易和互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)成本最小化。徐晉（2006）在此基礎(chǔ)上將平臺定義為可以導(dǎo)致或促成雙邊或多邊客戶之間交易的一種現(xiàn)實(shí)或虛擬的空間。

網(wǎng)絡(luò)外部性是網(wǎng)絡(luò)平臺最重要的特征之一。Armstrong（2006）對雙邊市場的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行了研究，認(rèn)為平臺一邊的用戶規(guī)模和質(zhì)量對另一邊客戶從平臺獲得的效益具有正比關(guān)系。Rochet和Tirole（2004）在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出雙邊用戶的這種正比關(guān)系必須在平臺向雙邊用戶收取恒定不變的費(fèi)用的前提下才成立。

由于網(wǎng)絡(luò)平臺的獨(dú)有特征，對其定價(jià)和競爭規(guī)則也展開了研究。Rochet和Tirole（2004）、Armstrong（2006）等學(xué)者從需求彈性和網(wǎng)絡(luò)外部性兩個(gè)角度對網(wǎng)絡(luò)平臺定價(jià)進(jìn)行了研究，結(jié)果表明網(wǎng)絡(luò)平臺具有傾斜式的定價(jià)結(jié)構(gòu)，大多數(shù)平臺在創(chuàng)建之初都面臨“雞蛋相生”的難題，為了保證足夠規(guī)模并且比例合理的互補(bǔ)性需求用戶加入到平臺上來，根據(jù)各邊用戶的需求彈性和外部性強(qiáng)度，通過對一邊用戶采用低價(jià)或免費(fèi)甚至補(bǔ)貼的方式先保證其加入，然后從另一邊用戶的較高費(fèi)用中實(shí)現(xiàn)盈利。Ulrich和Julian（2006）、Martin和Tonaso（2008）等研究了網(wǎng)絡(luò)媒體平臺的價(jià)格結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)平臺對廣告商收取的廣告費(fèi)用隨著觀眾用戶數(shù)量的增加而增加;而隨著廣告商需求的提高而下降。劉啟和李明志（2009）基于Hotelling模型對不同市場競爭結(jié)構(gòu)下平臺傾斜式定價(jià)的情況進(jìn)行了研究，表明市場競爭結(jié)構(gòu)從從壟斷向寡頭壟斷轉(zhuǎn)變的過程中，平臺的定價(jià)傾斜也將被迫發(fā)生變化。

李雪靜（2013）對我國P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管問題進(jìn)行了研究，在借鑒美英等國家的監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國現(xiàn)行的監(jiān)管情況，對我國P2P網(wǎng)貸平臺的規(guī)范發(fā)展提出了對策建議。

軟件平臺方面，楊藥（2012）認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)平臺組織模式開拓了企業(yè)盈利渠道，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了新的增長動(dòng)力，并從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對以蘋果手機(jī)平臺為例的網(wǎng)絡(luò)平臺組織運(yùn)行方式進(jìn)行了案例分析。蘋果通過打造強(qiáng)大的智能手機(jī)平臺整合實(shí)現(xiàn)了外界軟件資源的整合，并在產(chǎn)品、營銷和用戶體驗(yàn)等方面都成功實(shí)現(xiàn)了顛覆，將手機(jī)通訊行業(yè)從單純的通信功能盈利模式轉(zhuǎn)變?yōu)槌休d多業(yè)務(wù)的新獲利模式。楊蕙馨、王碩等（2014）將網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)引入Bass模型，研究了技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)競爭性的擴(kuò)散機(jī)制。

平臺為具有截然不同但又相互依賴的需求的不同客戶群體提供了一個(gè)真實(shí)或虛擬的聚集場所，通過平臺自身的結(jié)構(gòu)和機(jī)制設(shè)計(jì)促進(jìn)群體之間的互動(dòng)和交易，并能通過內(nèi)部化網(wǎng)絡(luò)外部性降低交易成本，實(shí)現(xiàn)多方共贏，與傳統(tǒng)的經(jīng)營模式相比具有顯著的優(yōu)勢，也因此對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)造成了深刻的影響。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，越來越多的企業(yè)通過打造平臺變革傳統(tǒng)經(jīng)營模式，傳統(tǒng)媒體、交易、金融、信息通訊等產(chǎn)業(yè)紛紛借助網(wǎng)絡(luò)平臺戰(zhàn)略成功實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型和升級，形成了新的競爭優(yōu)勢。網(wǎng)絡(luò)平臺商業(yè)模式日漸成為新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下最具活力、最具潛力的模式之一，成為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要的新興驅(qū)動(dòng)力。