企業(yè)財務報表分析的局限性及改進對策

鄢捷

摘要：隨著經濟的發(fā)展，財務報表分析已經不能再局限于傳統(tǒng)分析方法，應結合企業(yè)實際情況做出戰(zhàn)略性分析。在目前眾多企業(yè)中，對于財務報表分析的理解與分析方法仍然存在著一些問題，這些問題會制約企業(yè)的長期發(fā)展，帶來深遠影響，因此文章就存在問題做出分析，并提出改進對策。

關鍵詞：財務報表；財務分析；全面性；現金流量表

一、財務報表分析的必要性

財務報表對于每個企業(yè)而言很重要，企業(yè)經營者能夠通過財務報表分析看出企業(yè)的進展情況，例如資金狀況、投資情況等；對于投資者來說也是很好的工具，可以很好的了解一個企業(yè)的經濟情況，來決定是否繼續(xù)投資或者有必要投資。在企業(yè)未來的發(fā)展中，財務報表分析起著至關重要的作用。

二、企業(yè)財務報表分析存在的問題及局限性

（一） 財務報表分析存在片面性

由于財務人員只對財務數據進行分析，而對于企業(yè)整體運營情況不太了解，例如企業(yè)的銷售情況、經濟運營趨勢等，導致財務報表分析有片面性，只是通過財務數據做了分析，而不能結合企業(yè)實際情況去分析，制約了財務報表分析的全面性，使企業(yè)領導層不能真正看到企業(yè)的整體業(yè)績情況。

（二）企業(yè)對于財務報表的了解存在偏差

好多企業(yè)只注重資產負債表和利潤表，認為這倆個表就能了解一個企業(yè)的全部經營狀況，而很少對現金流量表提起重視，其實按照收付實現制編制的現金流量表更能真正反映一個企業(yè)的現金流入流出情況，更清楚更直接的了解企業(yè)的資金周轉狀況、實際支付能力、企業(yè)償債能力等。

（三）財務人員自身對財務報表的理解及重視欠佳

很多企業(yè)的財務人員由于工作繁重，尤其是小企業(yè)的財務人員對于報表的數據沒有做到仔細分析，而是以報表平衡為最終目標，對于報表分析重視程度不夠，再加上小企業(yè)領導對于財務報表的重視程度也不足，導致該企業(yè)不能更詳盡的了解自身企業(yè)財務狀況。

（四）財務報表分析方法具有局限性

財務報表分析的幾個基本方法有以下幾點。

1. 比率分析法，是同期財務報表中用相關的財務數據進行比較的方法，可以為企業(yè)提供償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析、現金流量分析。常見的指標有流動比率，一般指標數值控制在2：1的情況，說明企業(yè)有較強的短期償債能力；資產負債率一般控制在50%～70%會比較合理等等。

2. 比較分析法，是通過實際數與基數的對比來提示實際數與基數之間的差異。

3. 趨勢分析法，是不同期財務報表中用相關的財務數據進行比較的方法，通過直接觀察指標增減變動、變化趨勢，來推測出未來的發(fā)展趨勢。

從以上方法可以看出共同點都是再用歷史數據進行分析得出結論，數據信息比較滯后，不能充分反映企業(yè)實際情況，也不能更好的預測企業(yè)未來數據信息，另外每種方法的分別不足之處是，比率分析法的每個比率指標只反應某一情況的問題，對于整體分析存在一定偏差；比較分析法，則需要企業(yè)經營性質、經營規(guī)模、經營方式等相似，才能進行有效比較，否則無法發(fā)揮其應有的作用，這就制約了這種方法的應用效率；趨勢分析法也是由于依賴歷史數據，不能準確的提供財務數據，也不能消除對分析結果造成的誤差。

三、改進企業(yè)財務分析的對策建議

（一）財務人員應全面了解企業(yè)情況

在財務報表分析注重真實性、有效性的前提下，企業(yè)還應給予財務人員一定權限去了解企業(yè)整體情況，例如銷售部門、采購部門等的情況，根據這些部門提供的有效數據，可以對財務報表做出更詳盡、更貼近企業(yè)需求的財務分析報告，使企業(yè)在第一時間掌握準確的數據，以便制定以后的有利規(guī)劃，對于企業(yè)而言，隨時發(fā)現問題，隨時解決問題，才會有一個更好的發(fā)展。

（二）企業(yè)應提高對現金流量表的重視程度

企業(yè)除了對資產負債表、利潤表比較重視外，還應對現金流量表加以重視，現金流量表更能直觀的反映出一個企業(yè)的現金流入、流出情況，三張報表結合著看，才能更好的全面的了解企業(yè)的整體運營情況。

從現金流量表的經營活動現金流量可以看出一些問題，我們可以通過這些問題了解關于企業(yè)資金運轉的更多情況，例如獲利增加，但經營活動現金流量減少，甚至成為凈流出，造成這一問題可能是企業(yè)為了提高銷售，大量增加應收賬款，進而美化獲利，而忽略了應收賬款的不佳情況帶來的風險，使現金流入減少；另外就是存貨的大量增加，有些企業(yè)由于擴大生產，或者價格上漲等原因大量購入存貨，卻忽略了未來存貨跌價損失以及成為產成品后的成本。這樣的企業(yè)就無法長期維持運營，為了沖高營收及賬面獲利，忽略了現金流量不是企業(yè)生存的真正基礎，就企業(yè)活動的本質而言，必須能創(chuàng)造經營活動的現金凈流入；對于投資者來說，經常出現經營活動現金凈流出，甚至是出現經營現金凈流出大于經營現金凈流入的，大多數都是沒有投資價值的。

現金流量表基本上概括了企業(yè)發(fā)生的所有業(yè)務活動。經營活動、籌資活動、投資活動這三項活動現金流量均為正，表明企業(yè)經營效益、財務狀況良好，融資能力較強，企業(yè)在運營中產生的現金流入大于流出。如果三項凈流量之和小于零，表明企業(yè)當期償債金額較大，需改變負債結構、平衡償債期間。

（三）財務人員應提高對財務報表重視程度

財務報表是一定時期、時點對企業(yè)經營情況的測評，是了解企業(yè)一段時間經營狀況的依據，所以數據必須準確，內容必須詳盡，分析必須到位，才能起到它應有的作用。作為財務人員，應隨時通過學習提高自身工作能力，有條件的企業(yè)也可以聘請一些專業(yè)人士來定期為企業(yè)財務人員進行培訓學習，在不斷掌握新政策的同時，也掌握和提高一些報表分析能力，從而提高對財務報表分析的重視程度，給企業(yè)帶來更準確有用的財務報表分析。

（四）正確應用財務指標分析財務報表

企業(yè)自身是一個具有綜合性的整體，企業(yè)中各張財務報表、各項財務活動、各個財務項目、各個財務分析指標是相互聯系的，只是單獨分析一項或一類財務指標，就會像盲人摸象一樣陷入理解的誤區(qū)，因此我們需要把相互依存、相互作用的多個重要的財務指標緊密結合在一起，從企業(yè)經營情況的整體角度來進行綜合分析，對整個企業(yè)做出系統(tǒng)的全面的分析評價，企業(yè)財務人員也應結合企業(yè)實際情況正確合理利用財務報表分析方法進行分析。目前能夠全面分析企業(yè)財務指標的方法有杜邦財務分析法、沃爾評分法、帕利普財務分析體系，最重要的是杜邦財務法：凈資產收益率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數，這三個比率分別代表企業(yè)的銷售盈利能力、營運能力、償債能力，還可以根據其驅動因素進一步細分。在實際工作中，從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實力，因此必須結合企業(yè)的其他信息加以分析，那么就需要企業(yè)財務人員不斷摸索經驗，在原有報表數據的基礎上，結合企業(yè)實際經營情況，做出合理并符合企業(yè)實際情況的財務報表分析結果，給企業(yè)提供能夠看到自身問題的分析結果，給投資人提供能夠看到企業(yè)未來發(fā)展趨勢的分析結果，盡可能的減少傳統(tǒng)的財務報表分析方法帶來的局限性。

四、結語

在當前經濟時代，作為財務人員要高度重視財務報表分析，找到適合自己企業(yè)的分析方法，并結合多元化的分析方法、企業(yè)的整體經營情況，去做全面的財務報表分析；作為企業(yè)要根據財務人員提供的財務報表數據，將三張報表結合實際經營狀況一起看，才能更全面深入的了解企業(yè)的經營情況，為企業(yè)未來的長遠發(fā)展做好充分的準備。

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【作者單位：工大科雅（天津）能源科技有限公司】