基于互聯網金融下的中小企業融資發展問題

楊芮童

摘要：中小企業融資的問題，一直是一個復雜又困難的問題。但中小企業的生存與發展又離不開融資，互聯網金融的誕生可謂是為廣大中小型企業帶來了一絲曙光。如何能借助互聯網金融獨特的優勢解決中小企業融資難的問題，同時盡量避免互聯網金融的一些弊端和不確定性，是一個值得深入研究的問題，即探究此方面的問題。

關鍵詞：互聯網金融;中小企業;融資;發展

中圖分類號：F23文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.01.054

1我國中小企業融資現狀

中小企業在我國國民經濟中一直占據著十分重要的地位，近年來，各中小型企業更是遍地開花，發展勢頭銳不可當。然而，融資難的問題一直是制約中小企業發展壯大甚至生存的嚴重問題。中小企業融資難并非我國獨有，該問題在全世界都普遍存在，并且造成融資難的原因繁雜多樣，很難通過單一有效的手段得到良好的解決。

中小企業規模較小，對市場的反應能力和影響力較小，經營狀況比較不穩定，因此存在一定的抗風險能力弱和恢復能力弱的先天劣勢，而這一劣勢又很容易導致中小企業的資信等級較低，很難在商業銀行等正規金融機構得到充足的融資，從而使得中小企業的后續經營與發展面臨困難。與此同時，中小企業需要的貸款一般單筆數額不大，但需求頻繁，對于商業銀行來說，發放每一筆貸款所需要的程序是相同的，這意味著相對于貸款金額巨大的大型企業來說，中小型企業在申請每一筆貸款時付出的時間成本比例都更高，這也增加了貸款的困難程度和復雜程度，不利于中小型企業順利獲得融資。在這種情況下，很多中小企業只能放棄商業銀行貸款，轉而去申請民間借貸。然而，民間借貸的風險性和不穩定性比銀行貸款高，同時利率也并不低廉，同時還存在非法集資、詐騙、違約、跑路等風險，因此對于中小企業來說，這一融資途徑也比較困難。

并且，很多中小企業自身內部財務系統不夠完善，管理制度缺陷，缺乏規范科學的管理思想，很多時候比較隨意，經常會出現“人情”高于“制度”的現象，導致企業管理和經營混亂，經營狀況表現不佳，經常出現倒閉、破產現象，又很難像大型企業那樣拿出足夠的抵押物或者得到專業的擔保服務，從而加大了銀行的壞賬風險，因此銀行很難對中小企業的借貸需求有求必應。然而，越是籌集不到充足的貸款，中小企業越難以生存和發展，而越是經營不佳的中小企業就越難以得到高質量的擔保和必要的融資，如此惡性循環，使得中小企業的融資問題成為一個世界級的金融難題。

2互聯網金融對中小企業融資的作用

所謂互聯網金融，可以看作是“互聯網+金融”的組合形式，其本質是依托互聯網平臺的傳統金融行業的延伸和發展。最早追溯到商業銀行開通的網銀模塊，一直到現在廣泛使用的第三方網絡支付平臺以及電子銀行等，都可以看作是互聯網金融的表現形式。據統計，截至2014年底，應用最廣的第三方支付平臺支付寶已經有了三億兩千萬用戶，全年交易總額高達千億元。這意味著互聯網金融已經走進了國民經濟和人民生活，并在其中發揮著不可小覷的作用。

根據長尾經濟理論，傳統金融中往往只關注貸款數額較大的企業或者國企，這些企業位居長尾中的“頭部”，但是互聯網金融的誕生，借助云計算、大數據等先進技術，生產工具與傳播工具日益普及，信息的溝通渠道日益多元化，位于長尾“尾部”的中小型企業的融資問題就得到了緩解。

互聯網金融的表現形式多種多樣，尤其是網絡信貸業務以及中籌融資業務，更是中小型企業的福音。這些網絡信貸平臺，比如人人貸、金融微店、輕松借等，與傳統的商業銀行與民間借貸相比，具有門檻低、成本低、信息傳播快、借貸范圍廣、方便快捷等多項優點，可以說正好迎合中小企業對貸款的需求。統計數據顯示，截至2016年底，我國共有500多家注冊P2P網貸平臺，成交規模接近千億，服務企業客戶接近百萬家;共有三十多家眾籌融資平臺，實現眾籌融資總額近百億，這意味著互聯網借貸平臺和眾籌融資平臺已經成為中小企業融資的主要渠道之一，為無數中小企業提供了至關重要的融資，幫助他們維持經營和進一步發展。這些貸款一般具有金額小、還款期短、審核速度快、發放及時、流程簡潔等多種特點，適合中小企業申請，并且企業的貸款申請也容易得到允準，交易中的時間成本和經濟成本也降低了很多。

3互聯網金融下的中小企業融資的弊端即對策

業界普遍認為，與傳統金融行業相比，互聯網金融具有開放、包容、迅捷、方便等多重優勢，是解決中小企業融資難問題的一劑良藥。然而，互聯網金融自身也存在很多問題，這些問題的存在很有可能會導致中小企業融資變得困難，甚至造成經濟損失。因此，互聯網金融要想真正助力中小企業融資，就必須克服自身的固有缺陷，建立起牢固可信的防風險體制。同時，中小企業自身也必須加強管理，完善經營，增強誠信，以此建立起與互聯網金融平臺協同發展的良好狀態。

首先，與商業銀行等傳統正規貸款渠道相比，互聯網金融畢竟是新生事物，尚未建立起牢固的信用體系和抗風險系統，這使得貸款業務會面臨一定的壞賬風險，為了降低壞賬風險，互聯網金融平臺有可能會拒絕一些中小企業的貸款申請，這對企業方面來說是不利的;同時，按照我國法律規定，小額信貸公司不得吸收存款，只能從銀行渠道融入資金，然而，有貸款需求的中小企業數量卻在逐年增多，對貸款的需求量也在逐年增大，因此，互聯網金融平臺也存在可供貸款的資金量有限的風險;并且，我國在對互聯網金融的監督、審查、監管、懲處等方面的制度和政策尚未完全建立，存在一定的漏洞和時滯，這使得無論金融平臺本身還是申請貸款的中小企業都面臨一定的風險，包括信用風險、財務風險、網絡技術風險、信息泄露和倒賣風險、法律風險等等，這些風險與中小企業原本就有的經營失敗風險和違約風險一樣，對互聯網金融以及中小企業自身的發展都是不利的。

在這種情況下，政府應該出面助互聯網金融和中小企業一臂之力。政府應當深入研究如何促進互聯網金融健康發展，不斷減少互聯網那個金融平臺自身固有風險和不穩定性，同時要加強對互聯網金融平臺和中小企業兩方面的監管和督查，盡快建立健全有關互聯網金融以及中小企業規范科學發展的法律和規章制度，及時更新相關知識體系，嚴密監控可能有的風險，努力將風險和損失降至最低。與此同時，政府要致力于打破上述中小企業“經營不善——缺乏抵押和信用——難以融資——經營情況繼續惡化甚至破產”這一惡性循環，就必須拿出足夠的誠意，出臺恰當的補貼政策和福利政策，全力扶持中小企業做大做強，或者幫助中小企業獲得擔保，從而融資成功。當然，政府也要致力于推進互聯網金融的進一步發展，上述方法依然可以使用，對互聯網金融平臺提供資金支持、稅收補貼、安全保障等利好政策，有了政府的擔保，更多的資源和利好條件會不斷涌向互聯網金融，促使互聯網金融更好更快地發展，只有這樣才能減少互聯網金融和中小企業原有的缺陷和風險，同時將二者的優勢相結合，促進互聯網金融和中小企業的協同、合作與進步。

參考文獻

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