會計師事務所轉制對審計質量的影響研究

文/李莫愁，夏思雪,東華大學旭日工商管理學院

為推動我國注冊會計師行業發展壯大，2010年7月，財政部聯合工商總局發布了《關于推動大中型會計師事務所采用特殊普通合伙組織形式的暫行規定》。2012年初，財政部進一步聯合證監會發布《關于調整證券資格會計師事務所申請條件》的文件，規定只有合伙制的事務所才能申請從事證券、期貨相關業務的資格。截至20 13年底，我國四十家具有證券資質的會計師事務所已全部完成轉制工作。我國注冊會計師制度的恢復重建不足40年時間，且明顯存在法律環境薄弱、相關制度不完善等特點，政府此次的強制性行為雖然促成了事務所制度形式上的轉變，但是否根本上提高了注冊會計師的審計質量、降低企業的盈余管理程度還有待進一步驗證。

1 理論分析與研究假說

會計師事務所從有限責任制轉變為特殊普通合伙制后，注冊會計師面臨的法律責任和訴訟風險明顯提升；轉制后事務所內部治理結構的調整及規模的擴張也有利于審計質量的提高。Firth等（2012）采用2000～2014年上市公司數據，發現合伙制下注冊會計師在執業時更加謹慎，出具非無保留意見的可能性更高。以我國2010年推行事務所改制為研究背景，劉啟亮（2015）和韓維芳等（2016）也同樣發現事務所轉制后，企業的盈余質量提高，審計質量得到改善。因此，本文提出假設：

H1：在會計師事務所轉制為特殊普通合伙制后，審計質量得到提高

2 研究設計

2.1 模型構建和實證結果

本文采用橫截面基本瓊斯模型來計量上市公司的可操控性應計利潤，具體計算步驟

其中，TAi表示公司第i年線下項目的總應計利潤，等于當年凈利潤（營業利潤）與經營活動凈流量之差；Ai-1表示i-1年年末的資產總額;ΔREVi表示i年主營業務收入與i-1年主營業務收入的差額；PPEi表示第i年的固定資產原值；NDAi表示經上期資產調整后的當期不可操縱性應計利潤；DAi表示公司當期的操控性應計利潤。εi為殘差項。

本文借鑒劉行健（2014），更為關注能夠反映企業激進盈余管理行為的正向DA，記為DA_POS，該值越大，表明盈余管理程度越高，審計質量越差。

以DA_POS為因變量構建如下模型：

注：DA_POS為計算的可操縱性應計利潤中方向為正的部分；L LP表示會計師事務所類型，實施轉制的事務所取1，否則取0；若為轉制后的年份，則POST取1，否則取0；

LLP*POST衡量事務所實際完成轉制事件對審計質量影響的凈值。

控制變量中：SIZE=總資產的自然對數；LEV=負債/資產；BIG 4表示事務所類型，四大=1，否則=0；ROA=凈利潤/總資產；CR=流動資產/流動負債；CFO=經營活動現金流量凈額/年初總資產；G ROW=（本期收入-上期收入）/上期收入；FEE=本年審計費用的自然對數；GOA=（本期末總資產-上期末總資產）/上期末總資產；O P表示審計意見，非無保留意見=1，其他=0；∑IND代表行業虛擬變量。

2.2 樣本選取與數據來源

本文選擇截至2012年以前已經完成轉制的會計師事務所為實驗組，并選擇相等數量且在2012年尚未轉制的事務所作為對照組。針對篩選后的22家會計師事務所，選取其2009年-2012年所審計的全部A股上市公司為研究樣本，在剔除金融行業和樣本不完全的公司后，共得到來自1481家上市公司的觀測值共2864個。

3 實證結果與解釋

LLP*POST的系數為-0.007，且在10%的水平下顯著區別于0，說明轉制政策能夠顯著降低上市公司的盈余管理程度，提高審計質量，因此假設成立。

控制變量方面，CR和CFO的系數在1%的水平下顯著為負，說明上市公司的償債能力越強、經營活動現金流量越高，管理層進行的盈余管理程度較小，與Dechow(1995)的研究結果一致。而GROW和GO A的回歸系數為正，且顯著區別于0，表明有較強成長性較高的公司進行盈余管理的可能性越大，審計質量越低，與Chen(2008)的研究結果一致。同時OP與DA_POS在1%水平下顯著正相關，即存在嚴重盈余管理行為的公司被出具非無保留意見的概率更高，與本文預期相符。

4 結論

本文以2012年12月31日前完成轉制的11家會計師事務所為樣本，研究了會計師事務所對審計質量的影響。實證結果表明：在轉制為特殊普通合伙制后，審計質量顯著提高。本文補充了事務所的組織形式與審計質量的關系研究，豐富了現有的研究成果。