分布式賬本研發的創新驅動和實踐路徑

喬鵬程,孫海榮

(1.西藏民族大學財經學院,陜西 咸陽 712082；2.西北政法大學新聞傳播學院,陜西 西安 710122)

2018年2月美國眾議院召開第二次聽證會，認為分布式賬本技術是 “變革性技術”，應用場景可以實現商業、金融、政府、會計審計效率的提升，厘清了關于分布式賬本技術真偽的質疑和發展方向。2017年以來分布式賬本的研發與應用在中國持續爆發，在 “企查查”數據平臺檢索 “分布式賬本” “區塊鏈”或 “分布式總賬”關鍵詞可知，2017年中國新注冊成立分布式賬本相關業務公司3546家，占近5年(2014年1月—2018年3月)總和4325家的75%。當前分布式賬本概念尚未形成共識，在經濟社會中公眾通俗地將區塊鏈技術與分布式賬本等同起來，甚至與比特幣這一具體應用混同起來，很多公眾對 “比特幣、區塊鏈、分布式賬本”三個概念存在混用或模糊等同，事實上三者并不相同。

分布式賬本作為引發第四次科技革命的新技術之一，盡管目前的發展路徑并不明晰，也困難重重，但在不久的將來必會引發一系列前所未有的經濟與社會變革[1]。分布式賬本的啟動并不困難，大量分布式賬本相關公司的背后是資本的激烈競爭，在推動創新項目不斷涌現。分布式賬本的巨大前景吸引和加劇了項目之間、公司之間、行業之間、資本之間的激烈競爭。找到了內在創新因素就找到了分布式賬本研究的內在機理，所以有必要對分布式賬本研發的創新驅動因素和實踐路徑的影響因素進一步計量研究。

工信部認為，分布式賬本的技術發展路線可分為四個發展階段：市場需求分析和平臺技術體系研究階段、分布式賬本關鍵技術方案選型和平臺具體建設階段、分布式賬本技術開源與平臺運行優化階段、技術實踐應用試點與技術推廣階段[2]。中國分布式賬本技術研究應當遵從國際研發規律，目前的經濟管理實踐發展正在加速促進分布式賬本技術的落地，未來全球經濟扁平化和管理決策民主化及市場經濟充分化，都為分布式賬本發展成為經濟的信息和信任基礎鋪平了發展路徑[3-4]。另外，只要分布式賬本在技術上做好研發，程序設計做到能保障賬本記錄共識的高效達到，且每個會計主體 (節點)能同步備份和更新完整的會計信息與數據，會計主體共同監督交易和會計記錄的合法性，那么，分布式賬本的巨大技術前景就能激發出相關研發公司的創新活力。具體在經濟信息傳遞、網上數字資產轉移、會計處理過程、會計資料網上傳播、會計記錄、業務認證、會計核算能力、大數據存儲、運營管理等實踐方面，能促使研發公司從內因和外因視角探索更優化的技術創新研發路徑。現有研究更多是對分布式賬本的技術特點、優勢、應用前景進行介紹，深入研究分布式賬本研發公司科技創新的較少。目前針對創新績效影響因素的研究并不直接針對分布式賬本研發公司展開[5-7]，本文在現有研究基礎上進行專項研究，通過質性研究，對分布式賬本的專利成果和研發主體進行計量與分析，應用QCA法對分布式賬本研發公司的管理透明度、人才強度、資金支持、財務風險、技術話題性及其它影響因素等進行質性研究，進一步確定分布式賬本研發公司的創新發展路徑。

1 分布式賬本專利成果統計與七大聯盟研發主體現狀

由于絕大多數分布式賬本研發公司不是上市公司，因此缺乏公開的統計數據。擁有分布式賬本專利的公司相對是分布式賬本研發較為穩定的公司，所以公司擁有分布式賬本專利的情況是探尋研發主體和技術創新績效的最佳線索之一。

分析分布式賬本創新研發的核心主體、公司、聯盟的現狀情況，為分布式賬本創新績效和發展路徑的計量中確定樣本公司提供參考。為了分布式賬本的研發與實踐，全球成立了一系列技術聯盟，這些聯盟的成員單位名錄的重疊部分即是分布式賬本研發的核心公司與組織。據統計，比較知名的有：中國分布式總賬基礎協議聯盟(China Ledger)、 “交易后分布式賬本聯盟PTDL(The Post-Trade Distributed Ledger)” “超級賬本(Hyper Ledger)” “R3 CEV聯盟” “中國區塊鏈研究聯盟(CBRA)” “中國區塊鏈基礎保障聯盟” “金鏈盟”等。本文根據這些聯盟及其成員介紹的公開信息，整理出核心成員和參與其中的會計師事務所情況(數據截至2018年2月20日)，見圖1。

由圖1可知，積極參與國際國內分布式研究聯盟的是普華永道會計師事務所、安永會計師事務所、德勤會計師事務所，沒有國內事務所參與。說明國際會計師事務所感知到了分布式賬本對會計相關領域的重大影響，并積極參與其中，以期獲得技術主動和競爭先機。這值得中國會計實務界集體反思，沒有會計信息的國際化與社會化，就沒有中國經濟的國際化與社會化。金融機構是全球七大分布式賬本聯盟中參與積極性最高的一類，這與分布式賬本率先在金融領域應用和引發革命相關。分布式賬本正在從1.0 “貨幣階段”過渡到2.0 “合約階段”，金融機構是分布式賬本研發的主力。這啟示會計領域的分布式賬本研發和實踐要向金融領域學習，并與其加強合作。從分析金融的分布式賬本產品中尋找研究靈感。

全球七大分布式賬本聯盟中重疊的中國成員，即是國內分布式賬本的核心機構。經統計發現是平安銀行、萬達網絡、微眾銀行、樂視金融、萬向控股、螞蟻金融這6家公司及其下屬部門。6家公司成為中國分布式賬本研發和實踐的領導者，也參與了工信部的中國首個 《中國區塊鏈應用技術的發展白皮書(2016)》[2]和首個分布式賬本標準 《區塊鏈技術參考架構》的編寫工作。

2 理論模型構建與QCA研究設計

2.1 分布式賬本創新驅動和實踐路徑的影響因素理論分析

根據后發國家技術追趕理論，中國分布式賬本創新實踐受諸多因素影響，分布式賬本的理念是去中心化、運行自主、信息共享、主體平等、共識協商的互聯網思維。根據主權分布式賬本理論，分布式賬本的創新驅動是在國家領導下，具體的研發和實踐工作將由科技公司、會計師事務所及其它相關公司以市場自發的形式完成[9]。

分布式賬本的創新和研究路徑需要經過不斷循環，這一長期循環過程需要公司擁有巨大資金投入、良好透明的運營管理、風險控制能力、技術話題性的營銷、人力的大量聚集等才能實現公司的創新績效[10]，即研發公司需要更多資源投入[11]。調查發現分布式賬本研發的主力是科技信息公司，這類研發公司的創新績效結果是專利和著作權的擁有數量。所以通過專利和著作權的擁有數量衡量公司的 “創新績效”是直接有效的手段[12]。另外，分布式賬本研發公司極少是成熟的上市公司，難以獲得公開的信息與數據，只能通過其它工具變量去測定分布式賬本創新驅動因素和實踐路徑的要素組合。

分布式賬本研發公司需要對研究的新技術產品制造社會關注度和信息輿論，進行營銷宣傳[13]，特別是對于分布式賬本這全新的和難以理解的技術。新開發的產品能否在營銷中獲得 “技術話題性”，將會對公司與組織的 “創新績效”產生重要影響。

根據羅默的新經濟增長理論，公司需要通過高效透明的運營管理手段保障新技術的研發[14]，有效的管理將拓展公司經濟效益的增長空間[8]。另外，大部分公司是創業型公司，只有透明的管理制度才能方便獲得風險投資的青睞。所以，分布式賬本研發公司的運營管理水平會對 “創新績效”產生重要影響[15]。公司的運營管理水平很難測量，需要通過檢索公司在互聯網上公開的經營管理信息數量，來判斷公司的運營管理水平的 “管理透明度”。

根據技術迭代創新理論，分布式賬本研發公司要在激烈的技術競爭中最終勝出，必是能將分布式賬本底層技術與應用場景完美結合的研究團隊[16]，創新人才是關鍵。分布式賬本研發團隊可分為底層技術團隊、底層技術團隊+應用團隊、純粹的應用團隊三大類[2]。分布式賬本不同研究項目的核心差異是底層算法和設計理念的競爭[17]，這都需要人的創新性勞動。由于分布式賬本在國內是全新的技術理念，研究人才的招聘數量和力度決定著公司技術創新績效的結果[10]，所以 “人才強度”是公司 “創新績效”的重要影響因素。

分布式賬本的研發與實踐需要很長時間面對爭議和討論才能被公眾接受，分布式賬本的落地必將是一次持久戰。根據后發國家技術追趕理論，技術積累較弱的公司進行技術研發將面臨更大的困難，分布式賬本研發公司的技術創新的盈利前景不明朗、資本回收慢[18]，所以，充足的資金支持和融資能力將決定公司的持續時間[19]。分布式賬本技術從開發者和設計者視角，創新研究成本 “是很高昂的，甚至是很浪費的”，因為開發平臺和維護系統需要巨額資本投入。 “資金支持”對公司的 “創新績效”有重要作用。另外，由于需要大量資金投入，公司如果存在 “財務風險”也將會對公司的持續和創新績效產生致命影響。

2.2 分布式賬本創新驅動和實踐路徑的理論模型構建

由理論分析可知，分布式賬本 “創新績效”和公司發展路徑的影響因素[10]主要是管理透明度、人才強度、資金支持、財務風險、技術話題性及其它影響因素[16]。根據系統論的觀點[20]，本文將這些影響因素構建成理論模型，見圖2。

圖2 分布式賬本創新驅動和實踐路徑影響因素理論模型

2.3 分布式賬本創新驅動和實踐路徑的QCA研究設計

根據系統架構理論和整體理論的基本原理，Charles提出的QCA法(Qualitative Comparative Analysis)能同時集合定性研究與定量研究的優點，其原理是通過將多個分組的案例視為條件的 “組態”，用條件組態作為一個整體取代過去單一條記錄的自變量、應用組態思想代替傳統計量的凈效應思想、通過案例的集合關系代替回歸的數量相關關系[21]。QCA組態法使得多樣本案例的因果復雜性關系分析在計量方法上得到實現，在數據上得到可信的有效計量支撐[22]。Tosmana軟件是QCA案例組態定性比較常用的工具，Tosmana可用于清晰集的csQCA(Crisp-Set定性比較分析)和mvQCA(多值QCA)的計量分析[23]。本文對QCA方法研究的變量進行定義，見表1。

表1 QCA變量定義

3 數據的收集與描述性統計

3.1 數據的來源與收集

上文對分布式賬本專利、研發主體、聯盟情況進行了基本統計和分析，接下來的QCA研究以這些公司為研究案例樣本。數據來源思路及處理過程如下：

第一步，2018年2月20日在Patent Cloud專利數據庫檢索 “Distributed Ledger”或者 “Block chain”，共獲得1456條記錄。

第二步，在1456條專利記錄中手工統計專利擁有主體的中國公司或組織名稱，刪除外國公司的信息，并增加上文中分析的核心公司，共獲得公司或組織名稱157家。這157家公司或組織代表了目前中國分布式賬本研發的中堅力量(涉及分布式賬本經營的公司中擁有分布式賬本專利的是極少數)。

第三步，通過 “企查查”網站、百度搜索等逐一查詢收集QCA變量定義表中的信息，過程中剔除了大學、個人等非公司組織及信息嚴重不全及無法獲得主要變量信息的公司，最終統計到100家案例公司的相關信息。

第四步，對100家案例公司數據進行審查、個別進行訪談、其他信息印證等方式的稽核。對案例公司進行編號，并對不同指標的統計值進行計算，歸納出變量所需數值。

3.2 數據的描述性統計

目前中國分布式賬本技術研究的中心城市分別是北京、深圳、上海這三大城市，它們是分布式賬本技術創新的原動力中心。

表2說明，因變量和自變量的統計值存在較大波動性，由中位數和平均值的對比可知，不同研發公司之間的指標值存在較大差異，初步說明分布式賬本的研發公司存在明顯的強弱之分，一個均衡穩定的研發群體尚未形成。

表2 100家案例公司的變量描述性統計

4 事實表的構建與矛盾項處理

4.1 構建事實表

將100家公司或組織的創新績效(1個因變量)及管理透明度、技術話題性、人才強度、資金支持、經營管理風險 (5個自變量)這6個變量以中位數為分界點進行0，1賦值，具體過程如下：

(1)因變量 “創新績效”，公司研發的專利和著作權之和的加權后數值，排序中位數是18件，大于18件的賦值為1，小于18件的賦值為0。

(2)自變量 “管理透明度”，公司經營管理信息條數排序中位數是9條，大于9條的賦值為1，小于9條 (含9條)的賦值為0。

(3)自變量 “技術話題性”，公司研發出的新產品引發的社會輿論信息條數除以產品數量，排序中位數是5.3條，大于5.3條的賦值為1，小于5.3條的賦值為0。

(4)自變量 “人才強度”，公司招聘技術人才的數量，排序中位數是6人，大于6人的賦值為1，小于6人的賦值為0。

(5)自變量 “資金支持”，公司成立以來融資的次數，1次以上的賦值為1，0次的賦值為0。

(6)自變量 “財務風險”，公司財務風險的信息記錄條數，排序中位數是2條，2條以上(含2條)的賦值為1，2條以下的賦值為0。

事實表包含的變量共6個(26=64)，64>100，所以5個自變量的個數在100的案例數量下是可以接收的。事實表采用布爾方程式原理進行賦值，賦值為1，意為該變量曾經出現；賦值為0，意為該變量沒有出現。特別要強調的是 “財務風險”變量，0表示公司未統計發現財務風險，1表示公司發現有財務風險。由Tosmana軟件對原始數據生成的事實表見表3。

表3 事實表(一)

4.2 事實表矛盾案例的進一步確認與處理

從事實表3中發現，存在三個案例的事實矛盾案例組合(C)，即同一組自變量條件下出現兩個完全不同的分布式賬本的創新績效結果，見表4。

經檢查后發現,編號為82的案例公司成立時間較短，分布式賬本專利研發數據還較少，但是發展趨勢較強，于是將創新績效重新歸類為創新績效較好。編號為19的案例公司因為信息披露較少，導致創新績效被確定為較差，通過與公司訪談后，將公司績效重新確定為較好。編號為42的公司經進一步確認，發現該公司已被其他公司收購，前期查詢信息獲得的創新績效較好的判斷是將收購其的母公司創新績效納入其中的，故將42號公司重新確定為創新績效較差的公司。

事實表矛盾案例處理完畢后，由Tosmana軟件重新生成事實表5。

表4 事實表矛盾案例情況匯總

5 Tosmana軟件的QCA實證結果分析

應用Tosmana軟件(Tosmana Version 1.54)的清楚集比較分析程序，設定創新績效的輸出值為1，進行軟件計量。

5.1 自變量分別對因變量的必要性分析

Tosmana軟件可以通過逐一計算自變量對因變量的一致性數值 (Consistency)和覆蓋率數值(Coverage)，QCA分析下的變量必要性和充分性分析。

一致性是指所有案例在多大概率上共同承擔，導致因變量結果發生的某個自變量。一致性數值越大越好,其計算公式是：

Consistency(Tj≤Sj)=∑[min(Tj,Sj)]∑Tj

(1)

覆蓋率是指給定的自變量多大程度上能夠解釋因變量的出現，覆蓋率數值越大越好，其計算公式是：

Coverage(Mj≤Nj)=∑[min(Mj,Nj)]∑Mj

(2)

單一自變量必要性分析結果表明(見表6)，所有自變量的一致性都小于0.9，即所有自變量都無法通過單一自身對因變量 “創新績效”形成必要性的影響，任何單一自變量都不是創新績效的必要條件。這說明，分布式賬本研發公司的創新績效是多因素共同作用的結果，需要進行多自變量的結合分析。

5.2 分布式賬本創新驅動和實踐路徑的組合條件分析

將應用Tosmana軟件的QCA計量分析結果整理成表7。

表6 單一自變量必要性分析結果

表7 自變量條件組合分析結果(結果變量取值為1)

注：*表示 “和”的意思；～表示該自變量不出現時的組合情況；條件組合中沒有提及某個變量，表示這個自變量出現或不出現都不會導致因變量的結果發生。

QCA分析分布式賬本創新驅動和實踐路徑的結果表明，7個分析結果中覆蓋率較高的有以下三種組合：

(1) “技術話題性*人才強度*資金支持”，即高技術話題性、高人才強度、高資金支持，這三個自變量的組合條件會導致分布式賬本研發公司更高的創新績效。技術輿論營銷、技術人才招聘補充和公司融資能力是分布式賬本研究公司的重要影響因素。

(2) “技術話題性*資金支持* ～財務風險”，即高技術話題性、高資金支持、低財務風險三個自變量會組合起來對公司創新績效和發展路徑產生影響。分布式賬本研發公司應當對新技術產品能否制造社會輿論和引發社會公眾的關注度十分關心。另外，技術話題性和財務風險存在自變量的組合關系，財務風險在原始數據中主要指公司存在股權質押和抵押貸款等行為，這一跡象說明公司資金緊張。存在財務風險取值為1，不存在風險取值為0，所以公司應當盡量減少財務風險，并進行技術話題性營銷，這是分布式賬本研發公司比較好的發展路徑。

(3) “管理透明度*技術話題性*人才強度*資金支持*～財務風險”，即分布式賬本創新研究公司的高管理透明度、高技術話題性、高人才強度、高資金支持、低財務風險，這些組合條件的同創建過程即是分布式賬本研究公司的發展路徑。當然這些條件要同時創造滿足是十分困難的，組合條件的覆蓋率低，也證實了這一點。

6 研究結論與建議

研究分布式賬本的創新驅動和實踐路徑發現：①中國分布式賬本的研發從2016年開始井噴式發展；②積極參與國際國內分布式研究聯盟的是普華永道、安永會、德勤，沒有國內會計師事務所參與，金融機構是全球七大分布式賬本聯盟的主要參與者；③七大分布式賬本聯盟的中國核心成員是阿里的螞蟻金融、萬達網絡集團、樂視金融控股、萬向控股、平安銀行集團、微眾銀行六家公司及其下屬部門；④目前中國分布式賬本創新的中心城市是北京、深圳、上海；⑤分布式賬本研發公司存在明顯的強弱之分，一個均衡穩定的研發群體尚未形成；⑥分布式賬本研究公司的創新績效是多因素共同作用的結果，任何單一因素都不是創新績效的必要條件；⑦分布式賬本研發創新驅動有三種重點因素組合方式，這也是分布式賬本實踐路徑的備選方案。

研究結果證明，中國分布式賬本創新驅動和發展路徑的選擇具有中國特色，技術的創新與發展需要平衡不同目標后做出判斷。根據CAP理論，分布式賬本研發的三個目標(可用性目標 、一致性目標、分區容錯性目標)最終結果最多只能實現兩個，所以中國分布式賬本創新驅動和發展路徑是這三個目標導向下公司的不斷取舍過程。

政策建設如下：①參考 “監管沙盒模式”，政府應變被動監管為主動引導，先期為創新劃出邊界和紅線。 “分布式賬本的沙盒機制”應包括為分布式賬本服務的體制機制、市場公平、內部控制、產權保護、技術標準、基礎平臺、技術支持、人才服務、會計準則、政策法規、應用場景、聯盟匹配等。②根據產業經濟理論，良好的投資機制形成基于科學合理的技術政策、產業政策、地區經濟政策、宏觀經濟引導等。分布式賬本發展初期的投資風險較大，主要投資力量是風險投資機構，目前分布式賬本并不適合全民參與投資，要防止過度投資的經濟泡沫和部分資金游離于監管之外形成經濟泛濫。③根據后發國家技術追趕理論，政府應鼓勵和支持分布式賬本研發企業的技術創新能力建設，推進政府引導、資本投入、社會參與、科技創新、高校與科研機構入股的多源智力支持，最終促進與政府主管機關、商業應用界、學術科研界三方的密切合作。④解決目前制約分布式賬本發展的瓶頸，如技術瓶頸、分布式賬本的未來可擴展性、分布式賬本平臺高性能數據交換、解決共識機制延遲問題、系統的高能效自主運行、解決應用場景受限問題、化解數據安全性擔憂、提升分布式賬本的應用性能表現等。⑤在技術發展的硬件基礎方面，強化建設會計大數據中心、通信基本網絡、海量存儲空間、高速寬帶、高性能云計算等硬件基礎。