小貸公司運行困境及發展路徑探討

黎麗麗

摘要：在我國資金市場日益緊縮的背景下，資金的投向不斷趨向正規化，經濟業務回歸本源，同時伴隨著我國中小微企業以及個人對資金需求增加。小貸公司作為不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的公司，自成立以來按照有關規定積極開展業務，在服務農村金融市場及小微企業等方面發揮了至關重要的作用。近年來，受經濟下行影響，小額公司發展遭遇瓶頸，經營狀況逐漸分化，出現融資困難、經營成本高、不良貸款率高等問題。為應對新形勢下小貸公司呈現的問題，我國金融監管機構通過出臺一系列措施，健全法律法規，完善監管體系等促進小貸公司的發展。本文擬通過對新三板近40家小額貸款公司進行數據搜集、歸納與深入分析，對其運營整體情況進行調查研究，以此探討出我國小貸公司未來的發展方向，給出相應的策略和建議。

關鍵詞：小額貸款公司;小微企業融資難;發展方向探討

中圖分類號：F832.4文獻標識碼：A文章編號：1008-4428（2019）01-0093-02

一、 我國小貸公司的概述

（一）小額貸款公司的內涵

從服務對象上劃分，小額貸款公司是指堅持“小貸、分散”的放貸原則，在服務于“三農”問題為原則的前提下自主選擇貸款對象的企業，公司自主經營，自負盈虧。小額貸款公司的主要服務對象為農戶和微型企業，通過提供信貸服務來擴大客戶數量，提供廣泛的服務。從企業的性質劃分，小額貸款公司是通過自然人、法人與其他社會組織投資成立的，以股東繳納的資本金、捐贈的資金以及由不超過兩個銀行業的金融機構融入資金為運營資本，從事小額貸款業務的公司。小額貸款公司不吸收公眾的存款，有獨立的法人資格，并以其法人財產為債務承擔民事責任。申請無須擔保、評估等繁雜的流程，簡單便捷，且不需要資產作為抵押憑證，深受大眾的喜愛。

（二）小額貸款公司的社會價值

小額貸款公司自成立以來在金融領域發揮了積極的作用，實踐表明，相對諸多的金融行業領域如保險、擔保、租賃、信托等其他金融行業具有獨特的社會價值和以下明顯的優勢：

1. 促進民間資本規范、有效地運行

小貸公司自試行以來，僅通過短短的幾年，近萬家小貸公司就募集了近萬億資本，通過最直接有效的方式為中小微企業實體經濟的發展提供資金上的支持。小貸公司為中小微企業融資難提供有效的解決方案，攻克了小微企業難以在現有銀行體系進行貸款的難題，為中小微企業的健康發展提供堅實可靠的保障，有助于民間資本逐步納入制度的框架中。

2. 有助于維持民間借貸的健康運行

小貸公司的借款利率大都維持在15%—20%，與高達30%—50%的民間借貸甚至100%的高利貸相比更具競爭優勢，有效地抑制了民間借貸的利率水平，在一定程度上遏制了民間高利貸、洗黑錢和非法集資等行為。況且小貸公司以其便捷、靈活的借貸方式，為中小微企業的生產經營發展提供資金和服務，在民間借貸中發揮了重要的角色。

3. 有助于完善農村金融體系和金融服務

小貸公司作為“只待不存”的機構，以新的形式進入金融組織體系致力于“三農”問題，以低門檻、靈活等優勢為農村經濟的發展拓寬了融資渠道。為廣大農村地區一直面臨的金融薄弱問題提供了可靠的解決途徑。

（三）我國小貸公司的現狀

自2008年中國人民銀行、銀監會實施《關于小額貸款公司試點的指導意見》以來，小額貸款公司如雨后春筍般出現，以其靈活性和便捷性彌補了我國小城市、農村及偏遠地區融資困難等問題，在緩解“三農”問題以及支持小微企業等群體的發展方面發揮了積極的作用。然而，近年來伴隨著經濟下行的影響，小貸公司進入了前所未有的寒冬之中，優質客戶難尋，互聯網金融的崛起以及信貸收緊等一系列的問題導致部分小貸公司發展遇到瓶頸，行業規模以及經營狀況不容樂觀。據中國人民銀行發布的小額貸款行業最新數據顯示，截至2016年3月末，全國列入人民銀行統計的小貸公司的機構數量、從業人員、實收資本、貸款余額全面下滑。全國小貸公司除了少部分保持了穩健發展的狀態，普遍反映出“不良貸款高起、業務開拓困難、經營效益下滑、股東信心喪失”的困難局面。現實中已有相當數量小貸公司處于停業狀態。小貸公司這一普惠金融或民間金融的新生事物的發展到了生死存亡的關鍵時刻，如何從夾縫中找到新的生存空間并重塑商業模式，對小貸公司的穩健發展至關重要。

二、 新三板小額貸款公司研究

（一）總體情況

根據第一網貸大數據顯示，截至2018年10月，46家除去10家退市和跑路，其余36家新三板掛牌小貸公司整體業績不容樂觀，2018年前三季度，36家小貸公司共實現營業收入近9.5億元，同比（較2017年前三季度）營業收入減少了 2.4%;共完成凈利潤近3.6億元，同比下滑28.5%;小貸公司平均凈資產收益率3.28%，同比下降1.29%。截至2018年9月末，36家小貸公司共有資產134.39億元，環比（較2017年底）下降了2.47%;共有負債25.43億元，環比下降12.63%。根據以上新三板近40家小貸公司的數據分析，全國小貸行業的現狀也呈現在我們眼前。

（二）運行困境

1. 從營業指標上看

自2015年以來，小貸行業的一些主要指標呈現下滑趨勢，如機構總數、人員數量、營業收入以及凈利潤水平等，到2018年，不少公司的凈利潤甚至同比下降接近五成。究其原因，造成公司凈利潤下降主要是由于公司整體收入的下降，或者由于壞賬準備的調動等一系列的原因造成的。近年來由于國家政策、公司經營或是發展戰略的調整等原因，新三板小貸公司退市率高達21%。多家小貸公司不良貸款率居高不下，貸款質量低下。

2. 在行業發展方面

由于小貸公司制度設計的缺陷，其在資金調劑、貸款渠道等面臨諸多的難題。小貸公司由于運營資金的規模偏小，其可覆蓋客戶數量也較少，要實現規模經濟效益有一定的難度，不少小貸公司為了追求快速、高收益，往往偏離“小額、分散”的原則，而把“大客戶”作為服務目標，直接與銀行開展競爭。但由于自身的缺陷，其資金成本較高，導致利率水平提高，同時由于員工人數和人力投入不足，無法建立規范的風險管理流程和管理體系，難以為信貸資產質量和資金安全提供有效的保障。

3. 在監管方面

國家對于小額貸款公司賦予的監管手段和措施有效性不足，現行的監管制度和政策在一定程度上有滯后性。對于小貸公司實施的試點政策體系力度不大。對于基層的監管方面而言，力度不足，缺乏監管經驗和專業性指導，人員流動性大的突出問題沒有有效的解決措施。小貸公司現場檢查不夠嚴謹，不夠徹底，沒有充分運用輔助監管系統;對于小貸公司的非現場監督如業務監管、資金的監控、風險預警等行為，監管力度遠遠不夠，離金融行業穿透性的監管要求還有很大的距離。

三、 發展路徑探討

（一）致力于完善小貸公司政策支持體系

不斷建立與時俱進的完備、專業并且有效可行的政策支持體系，對保障小貸公司健康穩健發展至關重要。小貸公司作為金融領域的一個新型組織，其在稅收、政策等方面受到許多限制，國家相關部門應高度重視相關的立法以及相關政策的制定，根據國家政策動向，結合中國人民銀行和保監會的要求，適時調整小貸公司的實施細則和操作辦法，完善并出臺相關的政策措施，堅持讓小貸公司的每一個信貸業務領域都能使用標準化的規范、流程，通過各個環節的標準化為小貸公司的規范經營和有效監督提供可靠的依據。

（二）正確定位小貸公司的位置，促進公司轉型

小貸公司作為服務于小微企業和“三農”等普惠金融的重要領域，要根據自身優勢，堅持“小額、分散”的經營原則，找準目標立足，充分培養核心競爭力，扮演好“普惠金融小分隊”這一重要角色。從業務類型上來看，小貸公司主要以自有資金放貸于支持自然人、小微企業和“三農”的發展，牢牢圍繞本源，堅持目標導向，提升質量，提高服務實體經濟能力，提振行業信心獲取更多優質客源。緊緊抓住農村金融這一競爭少、需求大的領域，與時俱進促進公司轉型，加大公司的功能以及服務，做好低風險業務，推出更多優質的創新型產品。

（三）拓寬小貸公司融資途徑，加大宣傳服務工作

小貸公司除了三種獲取資金的途徑外，在把控好風險的前提下適當拓寬融資途徑，如通過私募債進行股權交易;通過券商信托推行更多小貸資產收益權產品;通過P2P平臺融資等。獲取資金的同時也要加大宣傳獲取更多優質客源，以普惠金融為本，以支持小微企業，“三農”問題為核心，選取優質小貸企業為典范，加大對小貸行業的引導和宣傳，樹立行業信心，將普惠金融做到更好。

（四）做好風險防控，強化監管處罰機制

首先加大力度化解近年來日益嚴重的不良貸款風險，如通過債轉股，建立債委會和加強對不良貸的管理等方式，降低不良貸款率。其次以信貸為核心做好風險管理控制，建立宏觀政策風險和經濟風險分析體系，定期對國家因政策、經濟改變而導致的經濟風險做出相應的評級。同時，加強對信貸風險，操控、詐騙等風險的控制，盡量避免公司因為風險控制不到位而造成損失甚至導致公司破產等現象，確保網絡小貸安全進行。強化對小貸公司的現場和非現場監管檢查工作，對存在問題的公司進行整改，規范公司的經營行為。完善懲罰機制和懲治方式，對擾亂小貸秩序、破壞貸款信用形象的行為加大懲罰力度。銀監會做好監管工作，適時開展重點檢查、交叉核查等工作，為借貸提供一個安全可信賴的環境。

參考文獻：

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