放任與干預

李文增

一百年多年前西方資本主義國家實施的是自由放任的市場經濟思想和政策，曾在一個時期促進了其經濟繁榮和發展，后來普遍發生了產能過剩的經濟危機，于是西方資本主義國家便采取了凱恩斯學派的政府干預之經濟思想和政策，該經濟政策雖在一個時期促進了其經濟穩定和發展，但后來出現了經濟滯脹，于是西方資本主義國家又采取了減少政府干預的新自由主義之經濟思想和政策，后來也產生了新的問題，仍難于擺脫新的困局。西方市場經濟到底向何處去？管窺西方市場經濟思想與政策一百多年來的演變，大致能看到某種端倪并由此做出判斷。

自由放任的經濟思想和政策

一百年多年前西方資本主義國家實施的自由放任經濟政策受古典政治經濟學的主要創立者亞當·斯密（1723—1790 ）影響比較大。亞當·斯密是古典政治經濟學的主要創立者， 1723年出生在蘇格蘭的克科底，青年時就讀于牛津大學。1751年到1764年在格斯哥大學擔任哲學教授。在此期間，發表了他的第一部著作《道德情操論》，確立了他在學界的威望。但是他于1776年發表的《國家康富的性質和原因的研究》（簡稱《國富論》）才堪稱歷史上偉大的經典著作。

亞當·斯密在《國富論》中體現的最著名的思想中雖然有許多并非新穎獨特，但是他首次提出了較為全面系統的市場經濟學說，為經濟學領域的發展打下了良好的基礎。因此可以說《國富論》是現代政治經濟學研究的起點。

《國富論》的核心思想除了提出了偉大的勞動價值論之外，還提出了非常重要的自由市場調節機制理論學說。例如，當市場中某種需要的產品供應短缺，其價格自然上升，價格上升會使生產商獲得較高的利潤，由于利潤高，其他生產商也想要生產這種產品。生產增加的結果會緩和原來的供應短缺，而且隨著各個生產商之間的競爭，供應增長會使商品的價格降到“自然價格”即其生產成本。雖然誰都不是有目的地通過消除短缺來幫助社會，但是問題卻解決了。用亞當·斯密的話來說，每個人“只想得到自己的利益”，但是又好像“被一只無形的手牽著去實現一種他根本無意要實現的目的，……他們促進社會的利益，其效果往往比他們真正想要實現的還要好。”（《國富論》第四卷第二章）而如果自由競爭受到阻障，那只“無形的手”就不會把工作做得恰到好處。因而亞當·斯密相信自由貿易，為堅決反對高關稅而辯解。事實上他堅決反對政府對商業和自由市場的干涉。他聲言這樣的干涉幾乎總要降低經濟效率，最終使公眾付出較高的代價。亞當·斯密雖然沒有發明“放任政策”這個術語，但是他為建立這個概念所做的工作比任何其他人都多，因此后人把“放任政策”歸于他的《國富論》創立的經濟自由學說。

亞當·斯密的《國富論》誕生時代，正值英國資本主義的成長時期。英國發生了產業革命，有了使用機械的大工業，英國工場手工業正迅速向機械化過渡。當時的英國成為歐洲的先進資本主義國家，不僅是世界貿易的中心國，而且是領先于其他國家的工業國。而當時英國先進產業的發展，在很大程度上遭受著殘余的封建制商業體系的限制政策之束縛，處在青年時期的英國資產階級，為了掃除前進道路上的障礙，正迫切要求一個自由的經濟學理論為其開道。作為舉世聞名的古典派政治經濟學巨匠，亞當·斯密就是在此背景下，把當時零星片斷的經濟學學說，經過系統的整理，使之成為一門分門別類獨立于哲學的大經濟學說，于是《國富論》于1776年3月9日問世了。

亞當·斯密及其《國富論》一書的地位與影響是巨大的，這本書除了對于經濟學領域的創立有極大貢獻，使經濟學成為一門獨立的學科之外，此書出版后還引起大眾廣泛的討論，除了英國本國，連歐洲大陸和美洲也受到重要影響，亞當·斯密也因此被世人尊稱為“現代經濟學之父”和“自由企業的守護神”。

亞當·斯密時代及其之后的一個時期，經濟自由主義或自由放任主義，強烈要求實行完全的自由競爭政策，反對封建割據和閉關自守，主張國家不干預經濟生活，特別是在大力推動科學技術的發展，獎勵發明創造的這些措施對生產關系適應生產力的發展要求，對沖破封建主義的束縛、推動資本主義社會的市場經濟和社會生產力的發展，起了重要的促進作用。但是隨著時間的推移，西方資本主義世界最終還是不可避免地爆發了經濟危機。

世界上第一次大的經濟危機是1825年7月發生在英國的經濟危機。這次產能過剩的經濟危機，導致信用關系破壞，銀行紛紛倒閉。1825—1826年間，英國有七十多家銀行破產。1825年底，著名的英格蘭銀行的黃金儲備從1824年底的1070萬鎊降至120萬鎊。1826年工業危機達到高潮，大量商品賣不出去，物價暴跌，大量工商企業破產。據1824—1826年間的統計，英國當時重要的出口產品棉布出口從3.45億碼降為2.67億碼，即減少了23%。機器制造業、建筑業以及其他幾乎所有的行業都遭到了危機的沉重打擊。整個社會經濟處于極度的恐慌和混亂之中。其實當時的產能過剩，只是相對于消費者的支付能力而言過剩了，即當時，一方面市場上大量商品賣不出去；另一方面工人大量失業，在職的工人工資也大幅度降低，工人缺乏購買商品的能力。

此次經濟危機之后，平均大約每隔十年左右，就要發生一次經濟危機，如1837年、1847年、1857年和1866年。其他市場經濟國家也不同程度地爆發了經濟危機。隨著時間的推移，西方市場經濟國家爆發經濟危機的周期頻率逐步加快，危機持續時間延長、程度出現加大的情況。如 1890年—1893年的國際經濟危機，1900年—1903年的國際經濟危機，1907年—1908年的國際經濟危機，直至1913年新一輪產能過剩的經濟危機初露端倪，使得各國為緩和其國內產能過剩矛盾，開始采取貿易保護主義，最終矛盾不僅沒有得到緩和，而且進一步加劇，終于爆發了為爭奪世界市場的第一次世界大戰（1914年—1918年）。第一次世界大戰在實際上動搖了完全自由市場經濟的理論和實踐。

凱恩斯學派的政府干預經濟思想和政策

從第一次世界大戰結束，到目前已整整100年，在這100年之中，西方發達國家并沒有很好地吸取教訓，其中在第一次世界大戰僅僅結束11年后就又爆發了一次更大規模的帶有世界性的經濟危機。從1929年—1933年世界大蕭條情況來看，美國工業生產指數從1929年10月間工業生產開始迅速下降，市面逐漸衰落，有價證券行市狂跌不已，到10月20日紐約證券交易所破產，不少證券持有人隨之破產。1931年9月，英國被迫放棄金本位制，宣布英鎊貶值，也震動了世界各國。當時整個資本主義世界的工業生產水平大約倒退到1908年—1909年的水平。這實際上宣告了“自由放任”的資本主義市場經濟理論的失靈。危機表明，資本主義單靠本身內在的市場力量已經很難從危機中走出來了，于是，鼓吹通過加強“國家干預”來刺激經濟和保持“充分就業”的凱恩斯主義便應運而生。

約翰·梅納德·凱恩斯 （John Maynard Keynes，1883—1946），英國經濟學家，現代經濟學最有影響的經濟學家之一。年輕時，凱恩斯在數學和歷史學科很有造詣，這對他后來從事經濟學研究很有幫助，加上凱恩斯既有大學從事教學，又有在英國政府重要部門從事實際工作的經歷，使他能夠較好地進行理論聯系實際的研究和寫作，其最初著作《指數編制方法》就獲得“亞當·斯密獎”。其此后的主要著作有：《凡爾塞和約的經濟后果》（1919年），《貨幣改革論》（1923年），《貨幣論》（1930年），《勸說集》（1932年），《就業、利息和貨幣通論》（1936年）等。《就業、利息和貨幣通論》（以下簡稱《通論》）是凱恩斯主義經濟學或凱恩斯主義的代表作，其核心觀點就是主張國家采用擴張性的干預經濟政策，通過增加需求促進經濟增長。

凱恩斯的經濟理論認為，宏觀的經濟趨向會制約個人的特定行為，認為對商品總需求的減少是經濟衰退的主要原因。他由此出發，認為維持整體經濟活動數據平衡的措施可以在宏觀上平衡供給和需求。因此，凱恩斯經濟學和建立在凱恩斯理論基礎上的經濟學理論被稱為宏觀經濟學，以與注重研究個人行為的微觀經濟學相區別。

凱恩斯經濟理論的主要結論是經濟中不存在生產和就業向完全就業方向發展的強大自動機制。這與古典經濟學的自由市場經濟學說和新古典主義經濟學所謂的薩伊定律相對。試圖將宏觀經濟學和微觀經濟學聯系起來的理論成為凱恩斯《通論》以后經濟學研究中最富有成果的領域，一方面微觀經濟學家試圖尋找他們思想的宏觀表達；另一方面，貨幣主義和凱恩斯主義經濟學家試圖為凱恩斯經濟理論找到扎實的微觀基礎。

凱恩斯出生于薩伊定律被奉為神靈的時代，那個時代比較盛行借助于市場的供求力量就能自動地達到充分就業的狀態，就能維持資本主義的觀點。凱恩斯一直致力于貨幣理論的研究，他是在20世紀30年代經濟大危機的猛烈沖擊使資本主義岌岌可危的情況下，研究資本主義經濟發展的障礙問題，以及如何解決這個問題而創建其經濟理論的。他以20世紀30年代經濟大危機為背景，對社會生產總量和國民收入是由何種因素決定的，以及嚴重失業、“富裕中的貧困”的矛盾現象做出解釋，并尋求解決的對策。他在對經濟危機這個嚴重病癥的洞察和探索方面，同傳統西方經濟學相比，至少有著以下幾點突破性的新觀點和新見解。

一是突破了傳統的自由市場就業均衡理論學說，建立了一種以存在失業為特點的經濟均衡理論。即批判了薩伊定律，承認資本主義社會中非自愿失業的存在，正式把資源利用的宏觀經濟問題提到議事日程上來了。

二是把國民收入作為宏觀經濟學研究的中心問題。即凱恩斯《通論》的中心是研究總就業量的決定，進而研究失業存在的原因，提出了總就業量和總產量的密切關系，進而形成了現代宏觀經濟學的重要特點。

三是用總供給與總需求的均衡來分析國民收入的決定。提出有效需求決定總產量和總就業量，并用總供給與總需求函數來說明有效需求的決定性。

四是建立了以總需求為核心的宏觀經濟學體系。凱恩斯采用了短期分析，即假定生產設備、資金、技術等是不變的，從而總供給是不變的。在此基礎上來分析總需求如何決定國民收入。把存在失業的原因歸結為總需求的不足。

五是建立了實物經濟和貨幣經濟進行有機結合分析的貨幣理論。即凱恩斯通過總量分析的方法把經濟理論和貨幣理論結合起來，建立了一套生產貨幣理論。用這種方法分析了貨幣、利率的關系及其對整個宏觀經濟的影響，從而把兩個理論結合在一起，形成了一套完整的相對于前人創新的經濟理論。

六是批判了“薩伊定律”，反對放任自流的經濟政策，明確提出了國家直接干預經濟必要性的主張。這不僅是凱恩斯《通論》的核心觀點，而且他的以財政政策和貨幣政策為核心進行宏觀經濟調控的思想后來成為整個宏觀經濟學的核心內容。

凱恩斯《通論》的問世，在大危機之后驚魂未定的西方資本主義世界引起轟動，被西方經濟學界視為對西方經濟學的傳統教義的重大突破，因而被稱為“凱恩斯革命”。也有西方學者對凱恩斯的《通論》評論道：“凱恩斯是在致命危險威脅資本主義的世紀里鞏固了這個社會”，有的學者甚至把凱恩斯的理論比做“哥白尼在天文學上，達爾文在生物學上，愛因斯坦在物理學上一樣的革命”。總之，《通論》創立了現代宏觀經濟學的理論體系，在西方經濟學說史上具有劃時代的意義。

從實踐上來看，凱恩斯學派對西方發達國家產生的重要影響，早在20世紀30年代美國的羅斯福時代就顯現了。其實美國實施羅斯福新政，就是借鑒了凱恩斯主義的一次先行先試，通過國家干預經濟取得了大規模創造性的成功試驗。

第二次世界大戰結束初期，無論戰勝國還是戰敗國，都面臨戰后重建的任務，這就成為戰后凱恩斯主義盛行的社會基礎。在凱恩斯主義及美國實施羅斯福新政成功實踐的影響下，戰后各主要西方國家政府，一改過去對經濟自由放任，完全依靠市場規律調節的態度，紛紛采取了國家干預的經濟政策，對國民經濟實施宏觀管理，不斷調整財政、稅收、金融政策，并在一些基礎工業和公用事業中推行國有化政策，推行比較廣泛的社會福利制度，以保證社會的安定，取得了較好的效果，戰后的20多年被稱為西方國家發展的黃金時期。

后來隨著時間推移，凱恩斯主義經濟學在經過30年時間的推行后，使西方大多數國家普遍面臨著兩大主要矛盾，一是嚴重的環境污染和生態環境的破壞，二是經濟停滯、高失業率和高通脹率并存的“滯脹”。這一局面引起人們對凱恩斯主義經濟學的普遍質疑。很多人把形成滯脹的主要原因歸咎于對凱恩斯主義經濟學的濫用，認為這套理論面對上述局面已束手無策。隨之西方經濟學界紛紛向凱恩斯主義提出挑戰，并研究替代的理論和政策，歐美等西方國家政府也紛紛拋棄凱恩斯主義，轉而推行減少國家干預、削減社會福利、維護企業利潤的新自由主義政策。

新自由主義為代表的經濟思想和政策

新自由主義是一個包括眾多學派的思想和理論體系。狹義的新自由主義主要是指以哈耶克為代表的新自由主義。廣義的新自由主義，除了以哈耶克為代表的倫敦學派外，還包括以弗里德曼為代表的貨幣學派、以盧卡斯為代表的理性預期學派、以布坎南為代表的公共選擇學派和以拉弗、費爾德斯坦為代表的供給學派等等。

其實新自由主義的經濟改革政策，并不是完全放棄政府對國家經濟生活的干預，而是主張減少政府對國家經濟生活的干預。因此，出現了政府干預與市場調節相結合，國有制與私有制并存的“混合經濟”。以美國為例，20世紀80年代的美國里根政府就實施了帶有新自由主義性質的供給經濟學派的經濟思想和經濟政策。

供給經濟學的英文原名為Supply-Side Economics，又被譯為供給學派經濟學或供給經濟學派。供給經濟學派是在凱恩斯學派遇到經濟滯脹等嚴重困難，而其學說又無力解決的背景下興起的。其主要觀點如下：

一是認為經濟增長的唯一源泉在“供給側”。認為增加政府支出會抑制儲蓄和投資，從而不會增加就業和產量。不僅如此，擴大財政赤字及支出還會導致貨幣供給量過多，導致物價持續上升，最后釀成惡性通貨膨脹。

二是認為增加供給的途徑是經濟刺激和投資。認為增加生產和供給必須通過增加投資和勞動來實現，特別是投資的增加。而投資是儲蓄的轉化，所以產量的增長間接決定于儲蓄量的高低。供給學派把美國同其他主要經濟體進行對比，證明凡是儲蓄率高的國家，其生產率增長和經濟發展就相對更快。以此得出結論：儲蓄是生產增長的重要因素。還指出，除儲蓄之外，決定投資的一個重要因素是企業家精神。

三是認為增加刺激的主要手段是減稅。供給學派認為稅收是影響勞動力供給、儲蓄和經濟增長的關鍵因素。減稅尤其是為富人減稅不但會使得經濟產出大幅增長，還會使稅收收入不降反升，因此不會引發財政赤字的問題。這實際上來自拉弗提出的“拉弗曲線”假說：當稅率高于某一閾值，財政收入不再上升，反而下降，原因是過高的稅率壓制了勞動力供給和儲蓄，導致稅基下降。換句話說，減稅不一定會增加赤字，甚至可能提高稅收收入。

四是認為增加刺激的外部條件是盡量減少政府對經濟的干預。供給學派特別強調市場機制的作用，反對政府過多干預經濟活動，諸如反對政府的過大社會福利支出，反對過多的規章法令，反對國家控制貨幣發行量。因此，要削減政府開支，以平衡預算；限制貨幣發行量，穩定物價。

供給經濟學批評凱恩斯主義僅僅從需求著眼的經濟分析思路，主張經濟學應著重分析社會經濟的供給方面，并從供給方面出發提出了穩定經濟的政策主張，從而表明了自己與強調從需求方面分析經濟并主張政府加強總需求管理的凱恩斯主義經濟學相對立的態度。

從理論上來說，供給學派是在批判凱恩斯主義經濟學的基礎上產生的，是20世紀70年代中期逐漸在美國顯現出來的一個新自由主義的經濟學流派，并由于其對80年代初開始執政的美國里根政府所實行的“里根經濟學”產生過深刻影響而被付諸實施。

1980年美國共和黨人里根當選總統后，供給經濟學成為美國的國策。在經濟政策層面，里根政府降低高收入人群的邊際稅率成為供給學派的核心政策主張。1981年到1986年里根政府出臺的政策主要包括：為個人和企業減稅，尤其是降低高收入者的邊際稅率；減少政府支出尤其是社會福利；放松政府監管。1981年，里根政府出臺“經濟復蘇稅收法案”，將最高的邊際稅率由70%降低至50%；降低資本所得稅。1986年，里根政府再出臺稅收改革，將最高的邊際稅率由50%降低至28%。

供給經濟學轉化為里根經濟學，并經過20世紀80年代將近十年時間的里根時代美國的實踐，產生了一定的效果。對外其進一步消耗了蘇聯的經濟，最終使蘇聯解體；對內，其對以前的國內滯脹矛盾有了一定的緩和。當然我們也應看到，其也帶來了較大的副作用，它使美國聯邦財政連年出現巨額赤字，使美國從此由世界上最大的債權國“淪落”為世界上最大的債務國，“供給學派”也隨之名譽掃地。誠然，美國里根時代遺留下來的巨額債務，在里根之后的歷屆美國聯邦政府都未能扭轉，且越積越大，到了奧巴馬執政八年卸任之后，留給美國乃至世界已達近20萬億美元的巨額債務，成為特朗普上任執政后不得不面對的新困境。

從特朗普當政兩年來的情況來看，其施政的經濟政策是傾向于里根時代的供給學派的方法，采取大幅減稅的政策，雖然刺激了經濟，維持了暫時的高漲，但到2018年第四季度開始逐步顯示疲態，國際收支逆差不僅沒有縮小，反而創歷史新高，股市也曾一度連續多日大幅下挫，美國的債務也創了22萬億美元的歷史新高。不僅如此，美國政府在特朗普當政后還曾出現過歷史上從來沒有過的長達一個月的政府關門窘境。

在當代經濟全球化的背景下美國等西方國家為何日益困難重重

美國等西方國家作為發達國家，其原來既是經濟全球化的倡導者和主導者，也是經濟全球化的最大利益獲得者，本來是處于優勢的，然而隨著時間的推移，卻日益走入困境，處于困難重重的境地。例如以美國最為典型，眾所周知，美國曾經是經濟全球化的倡導者和主導者，經濟全球化的重要經濟組織，世貿組織的一些規則就是在美國的主導下建立的，后來包括中國在內的一些國家和地區加入世貿組織也是在美國的主導下設置條件進入的，美國讓中國等國家和地區加入世貿組織本來是想通過世貿組織規則來約束中國等國家和地區的發展，然而中國等國家和地區不僅沒有被世貿組織的一些規則束縛住，卻獲得了進一步加快的發展，而美國卻日益困難重重。西方原有市場經濟中運用“放任”多一點，還是“干預”多一點的辦法無論如何都不靈驗了。

在筆者看來當今美國等西方國家面臨的困境，已經不是“放任”多一點還是“干預”多一點的辦法所能解決的問題，而主要是美國在面對百年未有之大變局中，不能積極主動地適應這個時代變局和潮流，而是仍然頑固地堅持具有較大局限性的以美國為核心的經濟全球化，自然會遭到較大的挫折。我們知道，世界正在發生著的“百年未有之大變局”有如下幾大特征：

一是力量對比正在發生變化。即第一次世界大戰后美國取代英國成為世界主導。第二次世界大戰后，美蘇爭霸世界，東西方力量均勢。雖然隨著蘇聯解體，美國成為唯一超級大國，然而，隨著時間的推移，近些年以包括中國在內的金磚國家為代表的第三世界之集體崛起，正在改變長期以來以美國為首的西方力量占據絕對主導的現實。

二是權力轉移正在發生變化。我們知道，權力往往是隨著力量的變更而不斷轉移。第一次世界大戰后美國成為頭號強國后，權力從英國逐步轉移到美國；第二次世界大戰后，經過短暫的美蘇共同主導世界的格局，就又變成美國控制世界領導權的局勢。然而當今，隨著第三世界的興起，西方力量相對衰落，世界權力開始逐步向包括中國在內的亞太地區轉移。

三是秩序重整正在發生變化。歷史上以美國為首的西方通過戰爭掠奪、殖民地、傾銷商品等諸多方式搶劫世界財富的手法在當今不能隨意用了；現在以美國為代表的西方比較擅長的以科技優勢攫取世界財富的壟斷力也不像過去那么強了；美國特有的軍事霸權，誰違背美國意志，美國就會對其動用軍事打擊的辦法，當今也變得不那么靈驗了，一些國家和地區不再看美國的臉色行事，而是奮力反擊，或采取間接的抵制辦法對美國表示不滿；不僅如此，實施美元霸權，并采取適時剪各國羊毛以增強其經濟實力的慣用手段，隨著人民幣國際地位的提升和各國人民的覺醒，美元霸權的伎倆也不如以前那么靈驗了，甚至出現美股暴跌和經濟增長放緩的情況；特別是讓美國變得很焦慮的是，由美國曾經定下的世貿等規則，如今對自己不利了；而美國采取大打貿易戰的辦法，不僅難以阻止他國科技和經濟崛起，而且其2018年的貿易赤字卻創了歷史新高，甚至出現美國政府長達一個多月的創紀錄的“停擺”的情況；美國20多萬億美元債務纏身，處于舉步維艱的窘境。

總之，當今世界所處的經濟全球化的時代，不是西方傳統觀念主導的以私人壟斷資本追求最大利益、贏者通吃為本質特征的經濟全球化時代，更不是以美國利益為核心的經濟全球化，而是中國方案提出的以構建人類命運共同體為目標，你中有我，我中有你，謀求世界各國共同發展、互利共贏的經濟全球化時代。因此，西方國家若僅在市場多一點，還是國家干預多一點方面修修補補，而不能從根本上轉變觀念，最終是難以走出困局的。