內蒙古小微企業融資發展困境及對策研究

王巧秀

摘要：小微企業在我國經濟發展中扮演著重要的角色，它是一種全新的經濟推動力，國家稅收收入有很大一部分來源于它。小微企業不但是非公有制經濟的主力軍，更在推動“雙創”發展、支撐實體經濟方面展現活力。然而，小微企業的發展卻不盡如人意。受自身規模所限，小微企業出現了融資困難的瓶頸期，愈來愈多的條件限制著小微企業的發展壯大。文章從經濟欠發達地區內蒙古入手，通過分析研究小微企業融資中產生的問題，根據融資困境形成的原因，得出解決內蒙古小微企業融資困難問題的對策，在一定程度上拓寬融資渠道，降低融資風險，希望能推動內蒙古地區小微企業的融資發展。

關鍵詞：小微企業；融資；困境；對策

一、內蒙古小微企業融資的現狀

隨著小微企業在市場經濟中地位的提升，內蒙古地區小微企業的數量不斷增加，不僅提供了大量就業機會和稅收，還為內蒙古GDP提升貢獻中堅力量，但是貸款資源還是被大型企業壟斷，小型企業受益與創造未成比例，由于規模小，能抵押的東西少，導致銀行貸款難以審批嚴重制約小型企業的自身發展，小微企業只能瞄準民間借貸市場來籌措資金，雖然暫時緩解中小微企業的資金需求，但由于民間借貸絕大多數為高利貸，以此種方式獲取發展資金無異于“飲鴆止渴”，既不利于企業長遠發展，也不利于良好金融秩序的形成小微企業的發展壯大，小微企業還要面對“三難三差”困境即融資難、管理難、渠道難；信用差、制度差、意識差。在此背景下，需要政府、金融機構和民間資本共同努力，拓寬小微企業的融資渠道，加大對小微企業的投資力度，降低小微企業發展中遇到的風險。

二、內蒙古小微企業融資困境的產生原因

（一）小微企業自身缺陷

1. 小微企業結構單一，抵御風險能力差

與大規模企業相比，小微企業生產規模小，產品很少是自主創新、生產技術和設備大多外購，產品在市場上不具有明顯競爭力，處于發展階段的小微企業達到國家對上市公司在資產數額等方面的要求的可能性是微乎其微的。而內蒙古地區為數不多的上市公司大多是煤炭、稀土類資源型企業。小微企業生存周期短。據測算，內蒙古地區小微企業的平均壽命在2年左右，無法與大型企業7～8年的平均壽命相比較。這就造成了小微企業發展的不穩定性，而這很大程度會影響投資者對小微企業進行融資的決定。

2. 小微企業融資意識不強，管理制度落后

一方面，小微企業起初大多通過領導者自身資產投資或鄰近借貸的方式成立，這就限制了小微企業領導者對融資途徑的選擇。日常運轉通常選擇運用自有財產，當資金鏈出現問題時，領導者會優先考慮向銀行借款，而不會選擇股票籌資、債券籌資或融資租賃等方式對企業進行融資。另一方面，小微企業工作人員少，幾乎都不配備專業的管理人員，使得公司在管理機制上不健全，很難吸引投資者的目光。

3. 小微企業信用意識淡薄，信用機制不夠健全，信用體系建成進度緩慢

小微企業信用信息不健全，公開部分不全面。內蒙古企業的信用信息系統還在建設中，小微企業的信息尤其缺乏。這就導致銀行和其他投資者無法正常獲取企業過去的信用信息記錄。不僅如此，小微企業中普遍存在偷稅、漏稅和謊報稅款行為，目的是提高企業利潤。在更改稅款價額時，小微企業會選擇避免與合作人進行賬目交易，轉而通過現金交易的方式。在此種情況下，銀行和其他投資者沒有途徑獲取企業的現金流和資金動向。同時，小微企業的資金流量無法公之于眾，我們很難從網上獲取相關信息。除此之外，內蒙古地區的企業信用信息系統的建成也將受到阻礙，這并不利于內蒙古地區經濟的發展。

（二）資本市場不發達

1. 金融機構占比不均，且吸引區外融資能力差

內蒙古地區的金融機構大多以銀行、保險為主，而債券、股票、期貨和信托等現代重要金融機構并不多見，而且多數為分支機構，它們的主要目標是吸取本地資金轉而投向經濟發達地區，以獲取更大利潤，本地融資資產反而欠缺。據調查，2016年全區有70%的小微企業沒有產生借貸行為，其中未與金融機構貸款的高達90%。據銀監會統計，2014～2016年間，金融機構對小微企業進行的融資金額占全部貸款金額的2%～4%，僅占其全部貸款金額的1/10。內蒙古地區少有自有的除銀行外的金融機構，它們無法向國內其他地區擴展、壯大，所以本地的資本市場資金流動在很大程度上受到限制，不利于內蒙古地區小微企業吸引融資。

2. 銀行是獲取融資的主要方式，融資途徑單一

國有銀行在選擇融資對象時更傾向于大型企業，很大程度上忽視小微企業對資金流的需求。據本地銀監局調查計算，內蒙古地區銀行對大型企業的貸款的支持率為100%，中型企業為92%，小企業僅占23%，微型企業少之又少。2016年，全區只有37%的小微企業從銀行獲取融資。小微企業因經營方式單一、信用信息不健全、賬面信息非公開且固定可抵押資產少，使得自身很難從銀行獲取資金。除去銀行自身原因，越加嚴格的貸款制度降低了銀行的主動性，小微企業的貸款難度進一步增加。內蒙古地區小微企業獲取融資的對象主要是地區農商行、借貸公司和民間，獲取資金的成本高，獲得的流動資金也少，這使得小微企業背負很大的壓力在市場上求生存，很難做大做強。

（三）支持小微企業融資發展的制度不健全

1. 政府對小微企業的信息披露不全面，重視度不高

一方面，政府對小微企業的信息收錄較少，在內蒙古中小企業平臺、內蒙古小微企業發展協會等相關網站都只能找到相當有限的一些資料。包括內蒙古中小企業名單這些信息也很難找到全面的。這說明了政府對小微企業的信息收錄與公開都不夠迅速和敏感。投資者無法獲取小微企業的信息，也就很難進行融資。另一方面，內蒙古地區征信體系不完善，監管力度小，導致很多小微企業放松了對信用體系的建立和信用信息的完善。因此造成了金融投資機構與小微企業之間信息不平衡的局面，加深了小微企業融資困難的程度。

2. 擔保體系尚未成熟

一方面，小微企業本就資金有限，可用于作為抵押物的資產更是稀少。而內蒙古地區的小微企業和銀行等機構在進行借貸時存在明顯的不對等關系，基于對自身利益和回報率的考慮，銀行等機構對于信用程度低的小微企業的貸款抵押價值要求較高，擔保機構也不愿分擔過多人力和物力在小微企業身上，可想而知小微企業融資存在很大困難。另一方面，政府對于信用擔保業的管轄過多、涉入較深，為不影響政績考核結果，政府大多會選擇出資建立擔保機構，通過這些機構注資小微企業，但這些機構不具有足夠資本來拉動小微企業融資發展，難以形成足夠的金融杠桿力量。

3. 缺乏完備的民間投資體系

內蒙古地區眾多小微企業依靠民間借貸成立和運轉，但是民間借貸不具有明確的體系和機制，相比其他投資機構，民間借貸風險高、利率高，小微企業若不能快速發展和盈利，將會背上負債重擔。以2011年7月份鄂爾多斯地區盛行的“民間高利貸”事件為例，當時民間流動的貸款資金高達200億，貸款范圍涉及周邊幾座城市。然而有不少企業就在當時因資不抵債，最終退出市場。究其根本，還是因為沒有建立健全民間投資體系。

三、提升內蒙古小微企業融資發展的對策

（一）促進小微企業自身能力和素質提升

1. 加強小微企業自身建設，提高市場競爭力

內蒙古地區小微企業繼續照此發展，將會受到很大限制，所以應該加快轉型升級，吸引并號召高端人才進入小微企業，向創新型企業發展，而不是依靠模仿來維持生存。加大科研投入，改革產品制造手藝，研發具有更高價值的現代化產品，創造出屬于自己的品牌號召力，吸引更多外來投資。利用好自身規模小、用人少的優勢，利用小成本趁機培養出一批優質大學生人才，方便日后管理投入。

2. 自覺建立健全制度體系，主動公示企業信用信息

內蒙古地區小微企業多以家族企業為主，不注重企業財務系統的完善。因此需要形成正確的企業意識，完善企業的管理制度和財務制度，打破以往的經營模式，利用好財務報表的作用，使其真實反映企業的經營狀況。這不僅能方便企業管理，也方便投資者在投資時能快速的了解企業的財務狀況。此外，小微企業的信用信息錄入內蒙古企業信用信息公示系統刻不容緩。小微企業要增強信用意識，提高企業財務的可信度和公開度，為自己的企業形象加分。

（二）發揮金融機構的作用，拓寬融資渠道

1. 改革銀行對小微企業融資的制度

首先，大型銀行應盡快將融資服務向小微企業傾斜，盡量減少區別對待。內蒙古地區商業銀行多以大型國有為主，這些銀行可為小微企業開辟專設通道，為小微企業融資進行專項服務。可適當放寬小微企業的資信審查，下放貸款權限到旗縣分支行，優先投資小微企業，提高小微企業貸款份額。其次，放寬對中小銀行的政策限制，鼓勵中小銀行為小微企業貸款投資。內蒙古地區在近些年來成立了很多地區銀行，如鄂爾多斯銀行、包商銀行和烏海銀行等，這些銀行在成立初始時便有服務當地的信念。但在經濟發展不斷革新的進程中，這些中小銀行自身的發展也受到了很多限制。因此，放松對中小銀行的政策管控，減輕中小銀行的稅收，進一步擴大存款準備金率的差別化幅度，推動中小銀行和小微企業的合作，既能緩沖中小銀行的發展壓力，又能促進小微企業的發展壯大。

2. 建立地區性金融機構，發揮除銀行外其它金融機構的融資作用

單一的銀行機構只能幫助有限的小微企業，若在地區內建立自有信托、保險、基金、證券、期貨等金融機構，為其配備專業的人才和技術，健全金融機構結構，小微企業就擁有了更廣泛的融資途徑。積極創新，為小微企業量身開發金融產品，試行動產質押、應收賬款質押等融資方式，開辟出知識產權質押、企業聯保貸款等新途徑，使小微企業的融資方式進一步增加。鼓勵各類金融機構合作，共同創造出適合內蒙古地區小微企業融資發展的金融聯盟。支持條件優良的旗縣地區優先建立本地區的中小金融機構，以小范圍的發展帶動整個自治區的發展。

（三）政府加大扶持力度，改善小微企業生存環境

1. 政策方面。政府應該起到帶頭作用，率先支持小微企業發展，為小微企業發展創造良好的宏觀經濟環境。調整法律法規，順應時代發展，制定新的適合內蒙古地區小微企業發展的政策。目前內蒙古地區對小微企業的資金扶持數位居倒數，只有2億人民幣。所以內蒙古地區應加大財政投入，與金融機構達成共識，建立長期有效的合作共贏機制，為小微企業融資創造出一個政治與經濟和諧的發展環境。

2. 稅收方面。建議政府減輕對于小微企業的賦稅重擔，緩解小微企業融資壓力。2017年，我國稅收減免5500億，這項政策惠及小微企業，在一定程度上能夠緩解小微企業的資金空缺。內蒙古地區應加大對小微企業的減稅力度，減輕小微企業的發展壓力。

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（作者單位：內蒙古鄂爾多斯市伊金霍洛旗生態補償辦）