預期與應對：2018年糧食市場關鍵詞

文/王曉輝

2018年國內糧食市場可以概括出許多特點，例如產量穩定在高水平、消費繼續高增長、價格保持相對穩定等。如果用一個詞來總結，筆者認為是“預期”或“焦慮預期”。本文僅代表個人觀點，以期拋磚引玉。

一、夏糧小麥減產，引發糧食供給是否有虞的預期

最近幾年，國家統計局統計的夏糧產量一般在收獲后一個月后就會有官方的公開數據，秋糧的產量在每年年底前也會發布出來。相比以往年份，公布的時間已經明顯提前，這是一件很值得點贊的事情。但是在國內糧食市場化程度不斷加深的大背景下，統計局發布的信息在及時程度上仍難以滿足社會各界、特別是糧食金融投資者、加工企業、貿易單位等對糧食產量、質量等關鍵信息的迫切需求。于是每年糧食作物在播種前、關鍵生育期、收獲前和收獲后，都有很多或官方或民間的調研團隊，深入到各地去現場了解產量、品質等產情，以期在投資和經營中掌握先機，制勝市場。但是受調研線路、人員能力、樣本點代表性等多種因素的影響，各個調研團隊給出的結果差別很大。不同的產情數據之后，對應的是不同的供需關系預期和價格走勢判斷。交易者由此或喜或憂，市場價格或漲或跌。

2018年7月18日，國家統計局官網發布全國夏糧總產量13872萬噸，比2017年減少306萬噸，下降2.2%。其中谷物產量12984萬噸，比2017年減少310萬噸，下降2.3%。但是民間的數據反映的減產數量范圍則在1000萬噸到2000萬噸。雙方在減產的原因認定上是相近的。一是冬前苗情較差，群體不足，影響畝穗數。二是2018年4月初黃淮北部等地出現強降溫天氣，期間正值小麥幼穗分化的關鍵期，導致局部麥田幼穗遭遇低溫凍害，影響了穗粒數。大家都認為2018年小麥的品質也因災下降了，但是，對于單產的降幅雙方的分歧則非常大。因此，2018年國家糧食和物資儲備局公布的主產省小麥收購進度同比減少超過2000萬噸這一數據，被市場上很多人當做實際減產數量的一個參考依據。

為回應社會關切，國家有關部門幾次公開就“收購進度偏慢”現象作出說明。主要原因：一是2018年國家提高小麥收購標準，且部分地區小麥品質因災下降。由于小麥收獲期間，長江中下游和淮河流域部分地區遭遇大風、連續陰雨等災害天氣，湖北、安徽、河南等產區小麥受災較重。二是市場化收購擴大，且小麥最低收購價預案的啟動時間推遲了十多天。前幾年政策性收購主導市場，農戶集中售糧、收儲企業集中收糧特征明顯。2018年市場化購銷更為活躍，市場主體、購銷渠道、收購資金來源更趨多元，收購期拉長。三是一些農民、種糧大戶和經紀人對質量好的糧食普遍持糧待漲。小麥上市后價格走勢基本穩定，未出現大漲也客觀上反證了小麥市場供應充裕、沒有出現大減產的事實。

二、秋糧玉米再減，再度引發未來糧食供給的預期

2018年12月14日，國家統計局官方發布2018年全國糧食總產量為65789萬噸，比2017年減少371萬噸，下降0.6%。其中谷物產量61019萬噸，比2017年減少502萬噸，下降0.8%。其中市場關注度最高的玉米產量為25733萬噸，比2017年的25907萬噸減少174萬噸，減幅0.7%。但是民間給出的減產數據則是1000萬噸至2000萬噸。市場眾多的交易主體更是將2018年玉米臨儲交易量突破1億噸至10014萬噸（上年為5740萬噸）、新產玉米開秤價格同比平均高開150元/噸等市場現象聯系在一起，認為國內玉米供大于求的局面已經基本結束了，未來玉米供應將越來越緊張。一大批活躍于互聯網上的人員，利用網站、微信、微博發文傳播減產和供應偏緊的信息，“快手”“抖音”“火山”等短視頻上也出現了一批粉絲數量從幾千到百萬的主播，以煽動性的語言掀起一波又一波的緊張氛圍，使得市場交易主體對玉米未來供給形勢的焦慮預期日重。

然而，玉米市場的實際情況是：有減產但數量低于預期。且2018年玉米市場在新舊糧銜接方面，臨儲拍賣成交的1億噸陳糧中，受用糧習慣、出庫進度、交易時間等多因素影響，估計有大量陳糧結轉進入2018/2019年度（當年10月到次年9月），成為商業渠道庫存。但是，全民看漲的預期卻使得東北農民售糧進度明顯降低。根據國家糧油信息中心的估計，截止到2018年12月2日，東北三省一區農戶玉米售糧進度為21%，而上年同期為30%。陳糧供給超量、新糧大量存在農戶手中待售，這些因素疊加下來，造成東北地區玉米價格在進入12月份后，最高出現了150元/噸以上的跌幅，即開秤后上漲的價格又跌回來了。

三、非洲豬瘟突發，引發豬價上漲飼料減量的預期

2018年8月3日，我國確診首例非洲豬瘟疫情，此后持續發展。根據農業農村部的通報：“截至2018年12月3日，全國共有21個省份發生79起家豬疫情、2起野豬疫情，全國累計撲殺生豬63.1萬頭，所有已發疫情均得到有效處置。盡管非洲豬瘟疫情還在發生，但防控有效，總體可控，目前仍屬于多點散發態勢，沒有出現大面積流行。已有8個省的35個疫區按規定解除封鎖。”12月11日，全國加強非洲豬瘟防控工作電視電話會議召開，中共中央政治局委員、國務院副總理胡春華出席會議并在講話中強調，當前非洲豬瘟防控形勢仍然十分嚴峻。要完善防控機制，全面實施分區防控，加強分類指導，建立健全區域防控統籌協調監督機制。要調整優化生豬生產流通方式，從長期防控非洲豬瘟等重大動物疫病的要求出發，科學規劃生豬養殖布局，切實加大屠宰產能布局調整，支持建設現代冷鮮肉品流通和配送體系，最大限度減少生豬長途調運。

非洲豬瘟將對國內生豬養殖和飼料消費等多個領域產生影響。

在養殖方面，一是預計生豬供給水平2019年將出現下降。有關機構的數據顯示，2018年11月全國生豬存欄數為3.23億頭，環比下降0.7%，較1月份時的高點下降4.4%。同期，能繁母豬存量3058萬頭，環比下降1.3%，較年初高點下跌9.7%。市場普遍預測，后期能繁母豬存量下降對生豬及其制品供給減少的壓力將逐漸顯現，豬肉等制品價格將上漲，有研究機構根據生豬養殖的繁育周期預測，價格上漲大概率啟動的時間在2019年5月份前后。二是生豬的產業布局將作出調整。2019年，國家對我國的養殖區域進行劃分，主要分禁養區、限養區和適養區三種。長江證券研究所的報告稱，在非洲豬瘟發生以前，全國周度生豬跨省調運量基本在200萬頭左右，2018年9月中旬降至70萬頭左右，11月后銳減至4萬頭左右。三是生豬企業的競爭機制形態將發生變化，以往的全局性競爭將逐漸調整到區域內部的競爭。四是養殖行業的集中度將進一步提高，中小養殖戶將加快推出市場的進程，而若干個集飼料加工、生豬繁育、屠宰加工、貿易物流為一體的長產業鏈企業集團將建立起來。五是生豬產品進口規模或將擴大。

在飼料方面，隨著生豬產業布局的調整，特別是中小散戶養殖單位陸續退出市場，豬飼料產量將受到影響。中國農業科學院研究人員的一份資料預測：2019年全國生豬市場供給量同比減少幅度約為4.0%～5.0%。以此推算，估計將影響500萬噸至800萬噸的飼用玉米消費量。國家糧油信息中心近期下調了對2019年飼料用玉米的消費量預測。

盡管生豬減量造成豬料需求減少，能在一定程度上刺激禽肉和禽蛋的生產，但受消費習慣、禽業增長能力等影響，禽業的產量增長尚不能完全抵消豬業減量的負面影響。禽業祖代供給能力是重要的制約因素。據統計，2018年1-11月，我國共引進白羽肉雞祖代54.1萬套，與上年同期相比增長5.81%，祖代雞引種量繼續維持低位。1-9月共引種39.3萬套，同比下降13%。受月度引種量不均衡影響，預計2019年雞苗供給還將出現階段性供種不足。

四、臨儲成交過億，引發玉米供需形勢急轉的預期

2018年玉米去庫存政策到位，效果顯著。有別于以往年份什么時間拍賣、什么價格拍賣靠猜的情況，2018年臨儲競價交易啟動時間早，價格公布早，每周投放數量穩定。在當年4月到10月的7個月時間內，累計成交玉米10014萬噸，較上年的5740萬噸增長74.5%。成交過億的背后，是各市場主體對玉米成交量在很大程度上反映了玉米供給缺口的簡單判斷。

一是對未來玉米需求增長供給缺口擴大的預期。在對未來需求持續增加的判斷上，預計2016/2017-2018/2019的三個年度，玉米飼用消費累計增加超過4000萬噸，玉米工業消費將累計增加近3000萬噸。國家鼓勵發展燃料乙醇，又是一個推動力。有觀點認為，加工業發展應區別對待，有鼓勵有限制，現在對有些行業需要提前“踩剎車”而不是“給油門兒”。

二是對未來玉米價格的強烈看漲預期。產需缺口刺激市場看漲氛圍，大部分玉米加工企業、貿易企業均認為新糧價格會高于臨儲玉米，2018年9 -11月，華北、東北新糧陸續上市，部分加工企業計劃采購臨儲玉米庫存至12月底或2019年1月底，較常年增加約30～60天的存量。庫存加速從國庫向企業轉移，加工企業、貿易商和飼料企業多存糧的預期提高。市場估計玉米上市高峰期流通渠道臨儲玉米余量達到4000萬噸至5000萬噸，占當年成交總量40%～50%。上年流通環節的臨儲玉米存糧大約是1500萬噸，占當年成交總量的26%。多重預期作用下新糧價格同比高開超百元，而價格上漲又反過來進一步刺激和強化了看漲預期。糧價上漲有利于促進農民增收，但也應及時發布相關信息，引導農戶合理把握售糧節奏，避免出現集中售糧導致的價格下跌。期具有剛性，特別是負面預期如果在形成過程中不加以管理和引導，往往會自我強化。恰當的預期管理，可以降低社會管理成本、提高管理效率、建立和諧社會的重要手段。

五、正確看待各種市場預期

預期，特別是焦慮預期是對未來形勢發展不確定的一種結果，其中也包含著緊張、恐懼、擔憂等心理因素。因此要正確看待預期。

一是要利用預期的合理性，把焦慮預期變成預警。預期，是對未來情況的一種看法。焦慮預期盡管有負面的影響，但是也可以從積極角度看待其合理性：就是讓我們未雨綢繆，讓我們能保持警惕性，提前做好防御與應對的心理準備與現實措施。我們也常說“人無遠慮必有近憂”“凡事預則立不預則廢”，都是這個道理。

二是要讓預期變得可控而不是失控，就可以把壞事變成好事。預

六、加強預期管理，合理利用預期

一是加強對預期形成中的預期管理。一種社會預期的形成，需要一定的社會環境。預期不是無源之水無本之木，在預期的形成之初是有跡可循的。怎樣提前發現預期的變化從而實現政府的超前管理，關鍵是要加強對預期的監測和分析。這個工作不應該是政府直接做，而是要交給各類大學、協會、研究機構、智庫等，讓這些專業的單位來做專業的事情。政府是組織從事開展這些工作，在資金上予以支持，在人員上予以協調。同時，這些工作要具有連續性，不能總是做成應急式的。有時甚至要以“無心插柳柳成蔭”的心態來做，否則就很容易會陷入“沒事時沒人管，有事時全都管”的狀態，造成政府資源和社會資源的浪費。

二是要在預期管理中做到兼顧“五個必須”。第一，必須主動發聲。預期反映的都是社會群眾關切，政府有關部門，該出手時就出手，要主動發聲回應社會關切點。第二，必須及時發聲。輿論宣傳陣地，我們不占領，別人就會占領。要盡快搶占信息發布制高點，第一時間表明對事件的態度及應對措施。第三，必須持續發聲。綜合利用傳統媒體和新型媒體，為公眾答疑解惑，對預期予以全方位的引導和疏解。向公眾不斷披露關切事件節點的變化。例如，2018年非洲豬瘟疫情發生后，農業農村部不斷將疫情發生的最新情況、政策等在官網和有關媒體披露。第四，必須準確發聲。政府掌握著最多的資源，在信息的獲取上具有優勢，因此，政府發布的信息要更真實，這樣才能得到公眾的認可。第五，必須專業發聲。信息社會的特點就是信息量海量，在正確的信息之中也摻雜著大量的信號噪音，怎樣將其剝離出來，是需要專業的人來做的事情。最近一段時間關于國內糧食安全的焦慮性信息頻繁見于網站、微博和微信等媒體。很多都是似是而非，甚至是惡意曲解和造謠生事。針對那些專業造謠的人，我們的辟謠也必須是專業的。