互聯網金融風險及對策

程盟 劉名慈 宋若蘭 高銘澤

[提要] 本文通過研究我國互聯網金融行業發展現狀，從法律與監管角度、技術角度、信用角度淺析互聯網金融發展過程中存在的風險，并提出相應的防范對策。

關鍵詞：互聯網金融;風險管理

本文為河北金融學院2017年大學生科學研究項目：“商業銀行應對互聯網金融發展的對策研究”（項目編號：DXSKYY2017024）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年3月7日

一、互聯網金融發展現狀

目前，我國正處于互聯網實質性金融業務發展的蓬勃時期。眾籌平臺的規模不斷擴大、用戶不斷增加;P2P網貸起伏發展，面對風險的不確定性和發展環境混亂，P2P網貸正逐步向良好趨勢發展;第三方支付交易呈現井噴式發展、支付交易金額迅速膨脹;以比特幣等數字貨幣為代表的互聯網貨幣爆發;大數據金融為互聯網金融提供全方位信息，實現信息互聯、信息共享;信息化金融機構實現經營、管理全面電子化，提高金融機構的服務水平;金融門戶利用互聯網對金融產品進行“垂直比價”，開啟互聯網金融產品銷售的新模式?；ヂ摼W金融的發展對傳統的金融業產生了巨大的沖擊，突破了傳統金融的制約，拓寬了傳統金融的范圍，為金融客戶提供了便利，為中小企業的融資提供渠道，促進了金融業的創新發展。然而，在互聯網金融發展過程中，面臨大量的風險因素，影響了互聯網金融的長期發展，互聯網金融體系仍需不斷完善。

二、互聯網金融風險分析

（一）法律和監管風險。由于互聯網技術的虛擬性，依托于互聯網為平臺的金融產品也存在很高的風險性，首當其沖的就是法律風險。比如我國的P2P網絡借貸平臺具有很大的籌集資金的能力，資金大量匯聚到個體戶手中，如果相關法律制度沒有明確的限制，大量資金就很可能被挪用到其他地方。同時，監管制度方面也存在著一定的缺陷，我國很多金融企業都采用“分業經營，分業管理”的經營模式，因此要全面、徹底、精準地落實混合行業的管理十分困難。這就需要我們在發展互聯網金融的過程中，做到相關政府監管到位和相關法律制度做好完善。

（二）技術風險?；ヂ摼W金融的交易平臺是互聯網，業務都是在計算機網絡環境下進行的。而近年來，我國的網絡環境惡劣，網絡攻擊事件頻發，甚至呈現組織化和智能化的特點，專門針對互聯網金融的計算機病毒也層出不窮。計算機病毒的傳播會導致公司后臺系統紊亂，系統自身的防護性能不高則會受其感染，從而使用戶和公司的資金得不到安全保障。而互聯網的高聯動性可能會引發傳染擴散風險，給互聯網金融整個行業帶來巨大的沖擊。

互聯網金融對于專業性技術要求很高。但在我國，互聯網金融信息系統的部分高端設備與核心軟件都來自于國外，缺乏具有自主知識產權的硬件設備與管理軟件，具有強依賴性。專業技術認知程度不達標很容易造成用戶的信息泄露、資金運行安全系數低等風險，對公司的形象和日常運營影響很大。

（三）信用風險。互聯網金融通過互聯網虛擬介質平臺提供金融服務產品，互聯網具有虛擬特性，因信息不對稱在互聯網金融發展的過程中存在潛在的巨大信用風險，其中主要包括用戶的信用風險和金融機構的信用風險。第一，對于互聯網金融消費者來說，互聯網金融的誕生與發展，市場中出現了大量的信貸平臺，彼此之間的競爭異常激烈，很多借貸平臺為了謀求發展，進行虛假的宣傳，信息披露不完整，甚至提供虛假信息致使借貸者、投資者因無法獲取真實信息而上當受騙。如，在“e租寶”龐氏騙局中涉及投資人約90萬名，受害投資人遍布全國31個省市區，吸收資金500余億元?！癳租寶”抓住了部分老百姓對金融知識了解不多的弱點，以高額利息為誘餌，虛構融資租賃項目，用虛假的承諾編織了一個“陷阱”，最終給投資人造成巨額的利益損失，加劇了投資人的信用風險;第二，對于互聯網金融機構來說，我國互聯網金融機構在信用風險評價方面通常是參照歐美發達國家的形式通過網絡對相應的身份信息進行核查，但是我國征信系統的數據相對來說不夠全面，這也影響了信用數據查詢結果的準確性，無法對借款者償還能力給予全面的評估，加大了互聯網金融機構的信用風險。

三、互聯網金融風險防范對策

（一）完善金融法律和監管體系。政府和監管部門應當從法律和監管層面著手，通過完善相關法律和制度，使金融業實現從快速發展向規范發展平穩過渡。

我國政府應當準確把握法律和政策制定的導向和邊界，應當以我國經濟發展的整體局勢為重，充分尊重金融市場的參與和交易規則，對于金融行業的違法犯罪和業務創新進行合理區分，既要打擊違反法律的勢力，又要鼓勵金融創新，在維護金融市場秩序的同時，也要激勵金融行業的創新和發展。如，在2014年《消費者權益保護法》修訂以后，更加明確提出對個人隱私和公民信息保護的法律規定，這更好地維護了金融市場參與者的安全，規范了金融市場的發展。

除此之外，各個互聯網金融機構要積極主動地協商，共同制定統一的、標準的技術準則，成立專門的指導機構以及監管部門細分行業的監管措施紛紛出臺，行業變得愈發規范。2015年7月28日，中國人民銀行、工業和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、中國證券監督管理委員會、原中國銀行業監督管理委員會、原中國保險監督管理委員會和國家互聯網信息辦公室聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（銀發[2015]221號），這意味著互聯網金融的監管正式步入了軌道。

（二）加強技術基礎設施。為了規避網絡攻擊的風險，互聯網金融行業內公司應當完善互聯網基礎設施，保證硬件設施的更新升級，實時監控系統的安全性，做好防護黑客入侵、病毒傳染的準備及受網絡攻擊后的解決措施。針對惡劣的網絡環境，完善網絡防護體系，加大網絡基礎設施的投資力度，培養技術性人才。以信息技術設備及有效的安防手段提高系統的安全性能，讓用戶和公司的資金以及信息得到最大的安全保障。

在避免系統受網絡攻擊的基礎上，技術研發人員還應當根據行業的發展趨勢開展并加快自主研發的腳步，致力于建設國際水平的互聯網金融信息系統，減少甚至擺脫對于國外專業技術的依賴性，變技術引入為技術創新。例如，大唐網絡自主研發底層防御內核，建設自營的IDC數據中心，對云端計算資源進行統一化管理，構建用戶網絡空間隔離模式，提供高儲值防御寬帶防御多種攻擊模式。其構建的“中國云”基礎建設和服務平臺技術服務指標達到了國內頂級水平并積極與國際平臺進行網絡安全問題的交流，為我國的互聯網金融專業技術走向國際化助力。

（三）建立信用風險防范措施。第一，充分利用互聯網技術，加快建立健全征信體系、強化征信體系檢核，構架良好的互聯網金融市場環境。如作為中國第一家P2P企業“陸金所”，聯合中國當前最大的10家互聯網金融企業組成了“網絡信貸服務企業聯盟”，其目的是進行黑名單信用共享。該聯盟的信用數據共享屬于傳統型數據共享，聯盟中的各企業組成一個巨大的數據中心，成員可以在其組成的數據中心進行查詢，進而規避風險;第二，強化對互聯網金融的風險教育和宣導，規范行業重要信息披露制度，使得投資人能正確地認識互聯網金融可能出現的風險，在投資之前做好預案，提高投資者自我保護意識;第三，鼓勵互聯網金融機構建立“客戶備付金”制度。例如：2011年央行起草了《支付機構客戶備付金存管暫行辦法》，對支付機構的客戶備付金進行管理，在已經發生風險事故的事件中予以補償，保證客戶的利益，減少機構的損失;第四，積極推進互聯網金融企業與保險公司以及擔保公司進行深層次的合作，達到分散風險的目的。如互聯網金融企業在發放信貸過程中可以對該項目進行投保，如果存在一定的風險，在不能收回貸款的情況下，可以通過保險公司的賠付減少損失。互聯網金融企業同樣可以引進擔保公司以減少風險。

四、結語

綜上所述，互聯網與金融的結合在給傳統金融行業帶來廣大的市場以及更多機遇的同時也催生了一系列的風險。而為了使互聯網金融的發展更長久，我們應當做好風險防控工作，完善互聯網金融的法律和監管體系，提高行業的專業技術水平和職業素養，建立健全征信體系，營造良好的互聯網金融環境。同時，還要秉承著創新發展的理念，自主創新出屬于中國特色的互聯網金融，促進我國經濟發展，增強我國的金融市場競爭實力。

主要參考文獻：

[1]王崢.我國互聯網金融的風險分析及防范措施[J].時代金融，2014.8.

[2]喬海曙，呂慧敏.中國互聯網金融理論研究最新進展[J].金融論壇，2014.7.