中小金融機構流動性風險成因分析

石慧怡

[提要] 中小金融機構已成為我國社會主義市場經濟的重要組成部分，推動了我國的金融業發展。然而，在發展過程中難免會出現各種問題。在中小金融機構經營管理中，流動性管理是一個非常重要的環節，是最直接關系銀行正常運行的第一個障礙。本文從中小金融機構流動性風險管理理論概述、中小金融機構現狀以及中小金融機構流動性風險對金融市場的影響等方面，研究探討中小金融機構流動性風險的成因，結合現在與未來情況對預防中小金融機構流動性風險提出措施。

關鍵詞：中小金融機構;流動性風險;流動性風險監管

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年3月6日

引言

在中小金融機構經營管理中，流動性管理是一個非常重要的環節，是最直接關系銀行正常運行的第一個障礙。巴塞爾銀行監管委員會表示：“流動性對于任何銀行的持續經營都是非常重要的。”因此，本文將就中小金融機構的流動性風險管理的理論和監管機構的一些要求，分析中小金融機構的流動性風險管理問題，并提出了一些建議和改進措施。

一、中小金融機構流動性風險管理理論概述

（一）中小金融機構流動性風險的概念。“流動性風險是指銀行以合理的價格籌集到足夠的資金來滿足顧客的需求。流動性風險最終體現在中小金融機構在任一時刻的償付壓力，而這一壓力與流動性缺口密切相關。”流動性缺口是一個受到利率、經濟增長率、通貨膨脹率和資產負債構成以及與資產和負債的匹配關系等多種因素影響的變量，而且流動性缺口對以上因素的敏感性會隨著市場環境、銀行規模和管理行為的變化而變化。

（二）中小金融機構流動性風險的表現。近年來，我國中小金融機構的流動性風險主要表現在：一是超負荷經營風險。大部分金融機構依靠拆入資金和占用聯行匯差來支撐超負荷經營，資金大部分集中在貸款上，負債與資產期限不對稱，資產結構單一，缺乏調節和轉換風險的能力，從而給正常的信貸資金營運帶來很大的沖擊，潛伏著明顯的經營風險;二是賬外經營風險。賬外經營資產由于違反國家信貸管理規定，缺乏相應的法律制度保障，造成大量的賬外經營資產出現了高度風險、高逾期率、高欠息的“三高”危機，甚至出現了貸款戶賴賬的現象;三是違規拆借風險。近年金融機構存在著違反央行關于拆入資金只能用于彌補臨時性頭寸不足的規定，直接拆入資金擴張信貸投放，容易因拆入資金的硬約束與貸款期限不一致而導致拆入體系的正常運轉。

銀行在經營中，一方面為了賺取最大的利潤，總是希望獲得更多的貸款和投資;另一方面負債不穩定，要求銀行有足夠多的流動資金來應付經營過程中的流動性需要，避免流動性風險的發生。因此，商業銀行必須對其適當地把握和控制。一般情況下當某一銀行的流動性指標超過了警戒線，社會公眾可能會對該銀行失去信心，處置不當最終會使銀行失去清償能力，并導致銀行破產。

二、中小金融機構流動性風險成因及影響

在我國，人們總是將銀行的命運與政府聯系在一起，認為銀行倒閉了，會有政府撐著，出現流動性風險的可能性很小甚至認為不會出現流動性風險。然而，隨著金融體制改革的深化，銀行將逐步逐步過渡到真正的商業銀行，不再受政府保護，兼并、破產將逐步成為現實。因此，出現流動性風險已不再是神化，應該同信用風險一樣同等重視，并予以控制。

（一）經濟環境因素。從經濟環境看，我國經過30多年的經濟體制改革，經濟環境已發生了較大的變化，一方面企業總體經營進入一個新的周期，優勝劣汰、產品更新換代的壓力較大，同時面臨著兼并破產、資產重組等新形勢，企業產品創新和經營管理的難度加大。而且盲目投資、重復建設導致產業結構不合理、經濟整體發展不平衡、企業效率低下;另一方面脫媒現象日益突出。近年來我國資本市場日益活躍，直接融資份額和比例與之前相比有很大的提高。債券市場政策環境進一步改善，如國家自2005年以來的管理辦法，允許非金融企業在銀行間債券市場、短期融資債券進行短期融資，利率低于同期銀行貸款利率，對銀行業金融機構貸款構成強有力的威脅，使中小金融機構失去一部分優質的客戶。

（二）政府行為因素。從政府行為看，一方面政府通過中央銀行對中小金融機構信用活動的直接參與反映在對某些行業企業的扶持發展資金供給上，金融機構在發放貸款時往往不能區別對待，把政府風險轉嫁給自己身上;另一方面地方政府對金融機構活動的影響，地方政府優先發展項目并不一定符合貸款標準，尤其政府在不承擔項目風險責任情況下，金融機構貸款往往沒有安全保障。在地方政府的保護下，企業即使能還款，也要拖欠。這些行為使金融機構信用失去有序性。

（三）內部控制因素。從中小金融機構內部控制與管理看，缺乏監測預警、頭寸管理失控，是導致流動性風險的管理原因。“在我國，中小金融機構缺乏對流動性風險的認識，風險管理主要在信用風險上，缺乏對流動性風險的自我控制。在前幾年比較寬松的融資環境下，有些中小金融機構通過外力來加快發展甚至個別機構連續多年出現的存貸倒掛現象”。對流動性風險監測和預警，只停留在靜態涵蓋率、資產流動性和中長期貸款比例幾個指標計算上，這是缺乏流動性風險的動態分析和前瞻性預測。組織結構和運行機制，既沒有獨立的部門或崗位進行頭寸管理，還缺乏一個綜合部門對資本安全性、流動性和盈利能力進行風險考量。預防和控制風險上，缺乏快速報告流動性風險的傳導通道。

三、中小金融機構流動性風險管理與防范

流動性對金融機構來說非常重要，所以流動性管理歷來被金融機構視為資產負債管理和風險管理的重中之重。流動性管理主要是通過對金融機構資產的流動性和負債流動性的管理，促使資產負債的期限結構的合理配置。從而在保證一定收益水平的情況下保持資產負債期限結構平衡，保持適當地流動性，降低和消除流動性風險。

（一）中小金融機構流動性風險管理的內部措施

1、加強中小金融機構對風險管理的意識，采取積極措施，控制流動性風險。雖然很多中小金融機構參照國際先進銀行的管理體制，成立了風險管理委員會、資產負債管理委員會等機構。但是由于中國還不健全的金融環境，在一些金融機構的實際經營運作中，上述機構如同虛設，發揮的職能十分有限。因此，中小金融機構應該有足夠的重視，自覺采取措施，控制流動性風險。而且中小金融機構應當建立完善的公司治理機制，對流動性風險形成足夠的約束，使風險管理委員會、資產負債管理委員會和其他機構能有效發揮職能。

2、加強行為控制，防范業務風險。一是完善決策體系，促使決策科學化、制度化和民主化，加大對授權執行情況的監督力度;二是明確劃分崗位職責，使員工各司其職、各盡其責;三是建立人與人、崗與崗、部門與部門、部門與分支行之間的相互制約與相互監督機制;四是完善考核指標體系，健全獎懲機制。同時，要建立一套行之有效的貸前、貸中、貸后管理制度，控制經營風險。

3、認真接受中央銀行監督。在經營過程中保證資本充足率等各項指標在規定的監督比例之內，發現問題及時解決。

（二）中小金融機構流動性風險管理的外部措施。“中央銀行加強金融監管，各級人民銀行應該繼續以防范和化解金融風險為監管重點。積極探索內控、行業自律、央行監管、社會監督四個綜合監管系統，認真做好中小金融機構的監督工作。加大金融執法，提高監管效果，督促當地金融機構堅決依法經營的指導思想”。

1、督促金融機構加強內部控制，改善服務，努力提高其抵御風險的能力。所有金融機構把質量作為流動性和資產管理的重點，防止新的風險。

2、繼續加強本地金融機構的風險調查和監測，如有潛在風險和隱患，及時向當地黨和政府機構匯報，積極爭取黨政部門的理解和支持。對非法金融機構和非法金融活動堅決予以取締。

3、加強金融風險和突發情況的應急處理。當中小金融機構出現流動性困難時，在督促機構內部自我救助的同時，人民銀行要通過發放短期性再貸款、動用存款準備金等形式，及時給予外部救助，防止情況惡化。

四、總結

在金融危機過后，各種風險防不勝防。可是，流動性風險是中小金融機構能否長期穩定經營的關鍵風險，從歷史經驗和當前的金融危機帶來的教訓顯示，其管理好壞直接影響中小金融機構的生存發展。因此，本文對中國的中小金融機構流動性風險管理的分析，研究和探討了中國中小金融機構的流動性風險管理應注意的問題和不足。通過研究發現，我國中小金融機構流動性風險管理主要存在資產和負債結構不合理、自我管理意識不強、貸款整體質量不高等問題。

筆者認為，流動性風險管理應該嚴格按照中國人民銀行和銀行業監督管理委員會（銀監會）的要求，在日常運作過程中，做好對流動性風險指標的監控，根據中小金融機構本身的特點，通過計算流動性指數，分析銀行的流動性狀況，及時地調整資產和負債的結構，彌補可能的流動性缺口。與此同時，以獨立管理為主，央行和銀監會監管為輔，將流動性風險危害降到最低。

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