基于定量分析的第三方支付商業(yè)盈利模型

劉瀅 王睿鴻

摘要：本文針對(duì)公交移動(dòng)支付的問題，定量分析公交第三方支付平臺(tái)的收支和盈利情況，構(gòu)建了第三方支付商業(yè)盈利數(shù)學(xué)模型。首先，根據(jù)雙邊市場(chǎng)理論，得到了效用和定價(jià)之間的關(guān)系，緊接著推導(dǎo)出定價(jià)，根據(jù)商業(yè)盈利模式，構(gòu)建了商業(yè)盈利的數(shù)學(xué)模型，并運(yùn)用MATLAB編程求解，定量分析第三方支付平臺(tái)的收支和盈利狀況。

關(guān)鍵詞：商業(yè)盈利模式;定量分析;盈利模型

引言

隨著智能手機(jī)的普及和移動(dòng)支付技術(shù)的提高，越來越多的支付手段可以轉(zhuǎn)移到手機(jī)端。現(xiàn)有的現(xiàn)金繳費(fèi)和實(shí)體公交卡刷卡的付費(fèi)方式存在缺點(diǎn)，如公交卡在使用過程中存在著充值不方便、容易丟失、刷卡記錄個(gè)人無法查看、跨地區(qū)無法使用等問題，現(xiàn)金支付帶來很多不便，增加人工成本等，而公交移動(dòng)支付則可以很好的解決這些問題。

1 第三方平臺(tái)盈利模式

（1）手續(xù)費(fèi)：對(duì)于第三方支付企業(yè)，目前最成熟的盈利模式是手續(xù)費(fèi)率差，即第三方支付企業(yè)收取用戶的手續(xù)費(fèi)和其向銀行支付的手續(xù)費(fèi)差。

（2）廣告費(fèi)：第三方支付平臺(tái)擁有互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和移動(dòng)客戶端，支付平臺(tái)利用網(wǎng)頁上投放的各種廣告代理費(fèi)用獲得利潤。

（3）沉淀資金的利息收入：沉淀資金是指閑散放置在社會(huì)上，未被聚積起來加以利用的資金。沉淀在第三方支付企業(yè)的資金主要由兩部分構(gòu)成：來自于交易過程中的在途資金和交易前后暫時(shí)存放在第三方支付平臺(tái)里的資金;另外，買家將資金長時(shí)間存放于其第三方支付平臺(tái)賬戶的行為也形成了沉淀資金的第二方面。

（4）服務(wù)費(fèi)：一種是相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)費(fèi)，如余額寶;另一種是代繳業(yè)務(wù)服務(wù)費(fèi)，如水電費(fèi)、電話費(fèi)等，第三方商戶向支付寶支付服務(wù)費(fèi)。

（5）注冊(cè)費(fèi)：這里是指第三方支付平臺(tái)為其客戶提出支付解決方案，提供支付系統(tǒng)以及各種增值服務(wù)。

（6）無形收益：客戶資料，無形交易信用記錄等。

2 第三方平臺(tái)商業(yè)盈利模型

2.1 模型建立

作為雙邊市場(chǎng)，第三方支付平臺(tái)的定價(jià)方式主要包括與用戶相互作用無關(guān)的接入費(fèi)（注冊(cè)費(fèi)）和用戶間每次發(fā)生相互作用的使用費(fèi)（手續(xù)費(fèi)）等。因此就有注冊(cè)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、兩部收費(fèi)制（既收取注冊(cè)費(fèi)又收取手續(xù)費(fèi)）三種定價(jià)方式。目前我國第三方支付平臺(tái)采取對(duì)用戶收取手續(xù)費(fèi)，對(duì)商戶收取注冊(cè)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)的兩部收費(fèi)制。因此構(gòu)建用戶收取手續(xù)費(fèi)，對(duì)商戶采用二部收費(fèi)的定價(jià)模型。

2.2 模型求解

2.3 模型結(jié)論

（a）對(duì)于用戶和商戶來說，交易次數(shù)t1，t2的增多和自網(wǎng)絡(luò)外部性的增強(qiáng)分別會(huì)使得用戶的手續(xù)費(fèi)和商戶的注冊(cè)費(fèi)減少。為了確保利潤，平臺(tái)會(huì)增加商戶的手續(xù)費(fèi)，同時(shí)采取降低用戶手續(xù)費(fèi)和商戶注冊(cè)費(fèi)的方法吸引更多的用戶和商戶，進(jìn)一步提高交易次數(shù)，最終趨向于向商戶收取更多的手續(xù)費(fèi)來補(bǔ)貼付出的成本。

（b）度量用戶和商戶對(duì)平臺(tái)偏好會(huì)同時(shí)影響平臺(tái)對(duì)用戶和商戶的定價(jià)，它們?nèi)我庖粋€(gè)的增大會(huì)使平臺(tái)轉(zhuǎn)向增加對(duì)商戶收取的手續(xù)費(fèi)，而降低用戶的手續(xù)費(fèi)和商戶的注冊(cè)費(fèi)用。

（c）平臺(tái)用戶和商戶之間的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性α1、α2的變大或者平臺(tái)另一邊的用戶數(shù)很大分別會(huì)使得用戶的手續(xù)費(fèi)和商戶的注冊(cè)費(fèi)減少，使平臺(tái)趨向于向商戶收取手續(xù)費(fèi)。

（d）以上情況的發(fā)生有可能使得用戶的手續(xù)費(fèi)趨近于邊際成本V1甚至為0或?yàn)樨?fù)，商戶的注冊(cè)費(fèi)亦然，這時(shí)平臺(tái)會(huì)把對(duì)商戶手續(xù)費(fèi)的收取放在首位，而平臺(tái)針對(duì)商戶的兩部收費(fèi)制就會(huì)演變成單純收取商戶的手續(xù)費(fèi)。

結(jié)論

在本文建立的模型中，考慮了收入和成本及其構(gòu)成要素，從而建立了第三方公交支付平臺(tái)的盈利模型。而在平臺(tái)的實(shí)際運(yùn)營中，風(fēng)險(xiǎn)的考量也尤為重要。因此，后期工作將會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)利潤的影響，對(duì)盈利模型進(jìn)行分析。

參考文獻(xiàn)：

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