中小企業融資難問題

劉英

一、引言

改革開放以來，在經濟持續高速增長的過程中，中小企業在我國經濟發展中扮演著越來越重要的角色，為解決勞動力轉移、就業問題、豐富產品種類、服務社會以及促進地方穩定和經濟發展發揮了不可替代的作用。但是，中小企業得到的金融支持并未相應增加，企業普遍存在融資困難的問題并未得到顯著改善。盡管近幾年國家出臺了一系列相關財稅及金融政策來扶持中小企業的發展，但是由于融資成本過高、信息不對稱等諸多原因，中小企業依然面臨融資困難的難題。造成這一現象的本質原因在于中小企業普遍存在制度缺陷，并由此而導致的與市場經濟內在發展規律的不適應。如企業“家族式”管理問題，衍生出的企業信用度低、財務管理不規范、以及任人唯親的人事制度，進而造成了銀行貸款的限制。而資本市場作為融資的另一渠道，對中小企業信息披露的真實性和充分性要求較高，目前大多數中小企業達不到這樣的要求。因此，解決中小企業融資難的問題，除了國家政策及外部環境給予的支持外，很大程度依賴于中小企業進行的管理及制度創新，使之更好符合市場經濟運行的內在規律。

二、中小企業融資困難的原因

（一）中小企業生存能力弱，競爭力不強、效率低，難以滿足銀行和投資者的盈利預期要求。相比收入、盈利水平穩定的大型企業，中小企業經營規模小、成本費用控制水平偏低、議價能力差、資產利用效率低，盈利能力不強，同時由于中小企業資金、技術、人才、信息等因素制約，其科技創新能力也比較弱，久而久之使其產品缺乏獨特的核心競爭力，使企業在市場中盈利能力下降。尤其在市場出現大幅波動的情況下，有些企業面臨倒閉的風險。像這樣未來盈利能力不穩定的企業是很難引起金融機構和投資者注意的。

（二）中小企業資產結構不合理，難以滿足銀行貸款的抵押擔保要求。對金融機構來說，目前雖然沒有明確規定流動資產不可用作抵押，但在實踐中，金融機構對抵押物的要求非常嚴格，其主要偏好在于抵押物能否順利轉讓出售及其價格是否穩定。銀行認可的優質抵押物一般僅限于土地、設備、房地產的所有權。而中小企業普遍存在經營規模小，資本實力有限，其所擁有的有價值的固定資產數量少，房產和地產抵押數量不足等特點，有的企業甚至是租賃經營，提供一定數量和質量的抵押物難度很大。

（三）中小企業融資風險較大，難以滿足銀行貸款安全性要求。中小企業普遍存在于進入門檻低、所需專業知識較少的勞動密集型產業，生產技術水平落后，產品結構單一且技術含量低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格波動，經營風險較大。加之企業信用觀念淡薄，導致銀行放貸慎之又慎。大部分企業還存在信息披露意識較差，賬務核算混亂、財務作假，為了逃避稅款或套取銀行貸款，甚至向稅務、銀行提供兩套賬的現象。此外，個別中小企業惡意拖欠賬款，貸款違約率較高，且追討難度大，是銀行不良貸款的高發區。嚴重損害了中小企業的整體信用水平，出于防范風險和利益剛性的考慮，銀行等金融機構往往也不愿意做中小企業貸款。

（四）金融體系不健全導致中小企業貸款難。一是我國融資格局中四大國有銀行和國家控股的商業銀行在貸款市場處于主導地位，多年來主要為我國大中型企業服務，其以追求貸款規模效益和風險平衡而不愿意為中小企業提供貸款。二是擔保服務機構不健全，銀行對中小企業貸款設置了嚴格的條件。純信用貸款需要在貸款行開立賬戶，并且貸款金額有限，不能滿足企業貸款規模需要;大額貸款需要提供百分之百的抵押和擔保，擔保同時需要企業提供反擔保措施。而中小企業由于規模小，提供一定數量和質量的抵押物較少，企業很難找到合適的擔保人。因此出現銀行想給企業貸款不敢貸，而企業想使用貸款卻用不到的情況。

三、解決中小企業融資難問題的措施

針對上述問題，企業自身要順應新時代的要求，加強企業內部管理，提高自身素質和自主創新能力，抵御外部沖擊。同時政府部門則要加大對實體經濟發展的支持力度，切實改善企業生產經營環境。

（一）提高企業自身素質，增強中小企業融資能力。一是注重自身信用意識和法制意識的培育。中小企業要想在激烈的市場競爭中求得生存和發展，必須牢固樹立良好的信用意識和法制意識，遵循誠實守信、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，自覺主動加強信用建設，從而消除銀行等金融機構對企業信用貸款的顧慮。二是增強抵御市場風險的能力。企業管理高層及每一位員工應牢固樹立防范風險意識，面對不斷變化的市場環境，不斷獲取市場信息，準確把握各種風險信號，并對風險予以識別和分析，運用科學的方法解決或轉嫁企業面臨的風險，增強風險防御能力，減少風險的發生。三是提高企業經營者和管理者的經營水平，大力引進先進技術和優秀管理人才，更好地適應現代社會化大生產發展的要求，提高企業市場競爭能力，走集約型、專業化生產之路。

（二）規范企業會計制度和財務管理制度，提高信息透明度。首先，企業應建立完善的內控制度和監督機制。通過完善財務制度建設規范企業經營行為，杜絕假報表、假合同的現象發生，提高財務規范化管理水平和信息透明度。其次，加強與銀行的溝通，注重與其建立長期的合作關系，降低銀行在信貸過程中的信息搜集成本和監督成本。

（三）擴大內源融資，緩解資金壓力。解決融資問題，首先是眼光向內，苦練內功，必須增強內源融資的能力。首先，從資金管控體系入手，加強資金集中管理，依照資金審批權限和流程進行對外支付業務，規范資金管理行為，保證各項資金運作和使用安全有效。其次，控制“兩金”占用，提高資產運行質量。存貨管理要堅持以銷定產，盡最大限度減少庫存，提高良品率，降低存貨資金占用;應收賬款應按照賬齡進行管理，尤其是要關注一年以上應收賬款的變動情況，對確定有風險的應收賬款，要積極采取有力措施做好債權的催收和結算工作，加快資金流轉，盤活現有資產，保證資金及時回籠，防止財務風險的發生。再次，注重維持稅企、政企關系，積極溝通和籌劃，及時爭取各種財政補貼等優惠政策，增加資金資源，減少財務費用，促進企業經營發展。

（四）深化金融體制改革，提高金融服務質量。積極穩妥推進金融體制改革和各項政策落實，增強金融服務實體經濟能力。發展普惠金融，落實支持中小企業各項政策措施，多渠道破解融資難融資貴問題。實施精準信貸。落實差別化信貸政策，引導銀行等金融機構堅持分類指導、有扶有控的原則，對傳統行業升級改造和增品種、提品質、創品牌的企業信貸要求給予傾斜。（作者單位：西安惠安公司）