8 月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、鋼材價格由升轉降

8月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為104.75點，環比下降4.75點，降幅為4.34%；與上年同期相比下降17.24點，降幅為14.13%（見圖1）。

從全月情況看，8月份CSPI中國鋼材價格指數平均值為108.89點，比7月份平均值下降6.13點，降幅為5.33%。

1.長材和板材價格均有所下降，長材價格降幅大于板材

8月末，CSPI長材指數為109.06點，環比下降7.11點，降幅為6.12%；CSPI板材指數為102.04點，環比下降3.18點，降幅為3.02%；長材價格降幅比板材高3.1個百分點；與去年同期相比，長材價格指數下降20.23點，降幅為15.65%；板材價格指數下降15.45點，降幅為13.15%（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價格變動情況

8月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，冷軋薄板和熱軋無縫鋼管價格繼續上升，分別環比上升4元/噸和81元/噸；高線、角鋼和鍍鋅板價格由升轉降，環比分別下降289元/噸、82元/噸和51元/噸；螺紋鋼、中厚板和熱軋板卷價格繼續下降，環比分別下降312元/噸、148元/噸和162元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數變化情況

8月份，CSPI國內鋼材價格指數連續四周下降；進入9月份，鋼材價格連續兩周小幅回升（見表3）。

圖1 2018-2019年8月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

圖2 2018-2019年8月CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

4.主要區域市場鋼材價格變化情況

據鋼鐵協會監測，8月份，CSPI全國六大區域市場價格指數均有所下降。其中：華北、東北地區由升轉降，環比分別下降4.29%和5.60%；華東、中南、西南和西北地區繼續下降，且降幅較上月有所加大，環比分別下降4.34%、3.84%、3.36%和4.31%（見表4）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

1.用鋼行業增速略有回落，鋼材需求保持平穩

據國家統計局數據，1-8月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長5.5%，增速比1-7月回落0.2個百分點。其中基礎設施投資增長4.2%，增速比1-7月提高0.4個百分點；全國房地產開發投資同比增長10.5%，增速比1-7月回落0.1個百分點。其中房屋新開工面積增長8.9%，增速比1-7月回落0.6個百分點；8月份，規模以上工業增加值同比增長4.4%，比7月份回落0.4個百分點。從環比看，8月份規模以上工業增加值增長0.32%。在主要用鋼行業中，專用設備制造業、汽車、鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業、電氣機械和器材制造業、計算機通信和其他電子設備制造業、電力熱力生產和供應業繼續保持增長。總體來看，國民經濟運行仍在合理區間，鋼材需求保持平穩。

2.鋼生產保持高水平，供給端壓力有所加大

據國家統計局統計，8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為7117萬噸、8725萬噸和10639萬噸，分別同比增長7.1%、9.3%和9.8%；日產粗鋼281.5萬噸，環比增加6.6萬噸，增長2.4%。另據海關統計，8月份，全國鋼材出口量501萬噸，環比減少56萬噸，下降10.1%；全國鋼材進口量97萬噸，環比增加13萬噸，增長15.5%；凈出口鋼材折合粗鋼421萬噸。按上述數據估算，8月份全國粗鋼日均供給量為267.9萬噸，環比增加3.4%。粗鋼生產保持高水平，供給端壓力有所加大。

3.礦石、廢鋼價格明顯回落，對鋼價支撐作用有所減弱

8月份，鐵礦石、廢鋼價格明顯回落，煤焦價格基本平穩。8月末，國產鐵精礦和進口鐵礦價格環比分別下降113元/噸和32.11美元/噸，降幅分別為11.97%和27.69%，環比由升轉降；煉焦煤價格小幅上漲5元/噸，冶金焦價格與上月末持平；廢鋼價格環比下降105元/噸，降幅為3.91%。從總體情況看，鐵礦石、廢鋼價格明顯回落，對鋼材價格的支撐作用有所減弱（見表5）。

三、國際市場鋼材價格小幅調整，同比下降

8月，CRU國際鋼材綜合價格指數為159.9點，環比下降0.1點，降幅為0.1%，降幅較上月收窄1.0個百分點；與上年同期相比下降34.7點，降幅為17.8%（見圖3、表6）。

1.長材繼續下降，板材價格由降轉升

8月，CRU長材指數為175.1點，環比下降2.5點，降幅1.4%，較上月加大0.2個百分點；CRU板材指數為152.3點，環比上升1.1點，升幅為0.7%，環比由降轉升；與上年同期相比，CRU長材指數下降21.8點，降幅為11.1%；CRU板材指數下降41.2點，降幅為21.3%（見圖4）。

2.北美由降轉升，歐洲繼續下降，亞洲由升轉降

（1）北美市場

圖3 2018-2019年8月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

圖4 2018-2019年8月CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

8月，CRU北美鋼材價格指數為168.8點，環比上升10.0點，升幅為6.3%，環比由降轉升；8月份，美國制造業PMI為49.1%，環比下降2.1個百分點。其中生產指數下降1.3個百分點，庫存指數上升0.4個百分點；截止8月末，美國粗鋼產能利用率為80.8%，同比增長4.1%。本月美國中西部鋼廠型鋼出廠價格保持平穩，鋼筋、線材、小型材和中厚板價格有所下降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格由降轉升（見表7）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

（2）歐洲市場

8月，CRU歐洲鋼材價格指數為165.6點，環比下降5.3點，降幅為3.1%，降幅較上月加大2.8個百分點。8月份，歐元區制造業PMI為47.0%，盡管環比微升0.5個百分點，但已是連續第7個月惡化。其中德國、意大利和西班牙制造業PMI分別為43.5%、48.8%和48.7%，仍在50%水平線下；法國制造業PMI為51.1%，環比上升0.1個百分點。本月德國市場主要品種鋼材價格均繼續下降（見表8）。

（3）亞洲市場

8月，CRU亞洲鋼材價格指數為151.4點，環比下降3.2點，降幅為2.1%，環比由升轉降。8月份，日本制造業PMI為49.3%，環比下降0.1個百分點；韓國制造業PMI為49.0%，環比上升1.7個百分點；中國制造業PMI為49.5%，環比下降0.2個百分點。本月遠東市場主要長材品種和中厚板價格保持平穩，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格有所下降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

國際形勢復雜嚴峻，國內經濟運行仍承受下行壓力。后期國內市場供需總體保持平衡，鋼材價格將呈小幅波動走勢。

1.國民經濟有望保持穩中有進發展態勢，鋼材需求將保持平穩

今年以來，外部環境不穩定、不確定因素明顯增多，國內經濟結構矛盾依然突出。為保持經濟穩定增長，國家陸續出臺“穩增長”政策措施，一方面，消費對經濟增長的穩定支撐作用和拉動作用不斷提高。通過實施大規模減稅降費政策，促進內需持續擴大；另一方面，基建投資將繼續發揮經濟增長的穩定器的作用。從國家發展改革委近期批復的基建項目規模和地方債發行力度來看，后期基建投資將保持穩定增長。總體來看，我國經濟增長內生動力較強，消費擴容升級對經濟拉動作用在提高，“補短板”基礎設施投資還有很大潛力，一系列“穩增長”政策效力將陸續顯現，國民經濟有望保持穩中有進的發展態勢，鋼材需求將保持平穩。

2.鋼鐵生產和需求會有所回落，鋼材市場供需基本平衡

受建國70周年慶祝活動影響，9-10月份鋼鐵產量將有所回落，并且隨著天氣轉冷，后兩個月也將逐漸進入鋼材消費淡季；供暖季臨近，各地秋冬環保限產措施會陸續出臺；中美貿易摩擦升級雖然對我國鋼材進出口貿易影響有限，但對鋼鐵行業的下游、出口大項——機電行業影響較大，將間接導致鋼材需求有所減少。后期鋼鐵需求逐漸減弱，鋼鐵產量也會有所回落，國內市場總體將保持基本平衡態勢。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

3.鋼材庫存持續下降，后期市場壓力有所減輕

8月份，鋼材社會庫存由升轉降。8月末降至1510萬噸，環比減少13噸，降幅為0.82%。進入9月份以來，前兩周鋼材庫存繼續下降。截止9月13日，降至1410萬噸，比8月末減少100萬噸，降幅為6.63%。從具體品種看，長材中的鋼筋及線材庫存分別減少75萬噸和14萬噸，熱軋板及中厚板減少10萬噸，冷軋板減少1萬噸。鋼材庫存明顯減少，后期市場壓力有所減輕（見表10）。

4.市場需要關注的主要問題

一是粗鋼日產量環比上升，總體處于較高水平。8月份，全國粗鋼日產281.5萬噸，環比增長2.4%，產能釋放總體上仍處于較高水平。鋼鐵企業應加強行業自律，控制產能過快釋放，維護市場供需保持平穩。

二是進口鐵礦石價格明顯回升，與鋼價走勢背離。進入9月份以來，進口鐵礦石價格明顯回升。截止9月12日，CIOPI進口鐵礦石價格升至93.96美元/噸，比8月末上漲12.06%，比年初上漲36.11%。同期CSPI中國鋼材價格指數環比僅上漲1.66%，比年初下降0.59%。進口鐵礦石價格與鋼價走勢背離，給鋼鐵企業帶來較大減利影響。

三是鋼材進出口同比下降，國際市場需求減弱。8月份全國鋼材出口量降至501萬噸，1-8月份總體也是下降態勢，全國鋼材出口4497萬噸，同比下降4.4%，降幅比1-7月份加大1.5個百分點。鋼鐵企業應保認真分析國際市場需求形勢，進一步降低成本、提高質量，保持出口產品競爭力。