采礦業內部審計質量對公司績效影響的實證研究

常艷慧

摘 要：我國經濟發展過程中，很多城市依礦而建，依礦而興，隨著礦區資源的衰竭，資源型城市的生態地質安全和可持續發展問題越來越嚴重。關于采礦業內部審計質量的衡量標準以及內部審計發揮治理效應的途徑，專家學者并沒有得到統一的結論，這些方面仍然有待探索。

本文采用實證研究方式對采礦業內部審計質量進行研究，從內部審計部門規模以及內部審計執行力度兩個方面衡量內部審計質量，同時引入公司規模作為調節變量，通過回歸分析研究它們與公司績效水平的關系。實證結果證明，公司規模對內部審計部門規模、內部審計執行力度與公司績效之間的關系具有顯著的正向調節作用。

關鍵詞：采礦業；內部審計質量；公司績效；面板數據；審計規模

一、緒論

（1）研究背景

為了使我國礦產資源的到很好的利用和管理，促進采礦業企業的可持續發展，我們很有必要重視采礦業企業的內部審計質量。近日，國土資源廳印發《2017年內部審計工作計劃》，明確加強內部審計監督工作，確保財政資金安全有效使用。

內部審計師對于財務報告的形成，投人了大量而重要的工作，但很少有研究關注到內部審計對公司績效的影響，因此本文對采礦業企業內部審計的研究具有很大的現實意義。

（2）研究方法

本文采用規范研究和實證研究相結合的方式對采礦業內部審計質量進行研究。在規范研究過程中，以委托代理理論和內部控制理論為理論基礎，分析了采礦業內部審計與外部審計、董事會及高管層的互動關系，揭示了內部審計通過發揮咨詢與確認服務，從而實現公司治理效應、提高績效水平的路徑。在實證研究方面，從內部審計部門規模以及內部審計執行力度兩個方面衡量內部審計質量，并通過回歸分析研究它們與公司績效水平的關系。此外我們引入公司規模作為調節變量，從而更加深入地探討了內部審計對公司績效的影響機制。

二、研究假設

（1）內部審計質量與公司績效之間的直接效應

假設一：內部審計規模正向影響公司績效水平。

假設二：內部審計執行力度正向影響公司績效水平。

（2）內部審計質量與公司績效之間的調節效應

假設三：公司規模對內部審計規模與公司績效之間的關系具有顯著的正向調節作用。

假設四：公司規模對內部審計執行與公司績效之間的關系具有顯著的正向調節作用。

三、研究設計

（1）數據來源與樣本選擇

本文在樣本選擇時，根據證監會2012版行業分類標準，選取采礦業所有上市公司進行了數據的收集與整理，從國泰安CS-MAR數據庫得到采礦業上市公司共有82家。為了是研究結果更加準確且有說服力，本文在搜集數據時去掉了2014年被ST，*ST上市公司，并剔除一些數據不完整的公司后，最終得到有效樣本56個。

（2）各變量的定義與說明

（3）實證模型的建立

基于本文的上述假設，建立模型組為：

四、實證結果分析

（1）描述性統計

1.自變量的描述性統計

通過對內部審計質量各變量的描述性統計，得到表2所示結果。我國采礦業企業的審計委員會人數在3-6個人之間，內部審計規模水平居中，內部審計部門基本可以發揮內審作用。內部審計執行了力度高低不一，從整體來看，內部審計的執行力度近年來有所增強，慢慢加大了對內部審計的重視程度。

2.其他變量的描述性統計

對其他變量進行描述統計，結果顯示，每股收益EPS極小值為0.002，極大值為3.13，均值在0.54，分布比較分散。從采礦業企業實際控制人類別來看，當下我國采礦業上市公司中大多數以國有控股為主，境內非國有法人控股次之，至于國家控股以及境內自然人控股所占比例較少。前五大股東持股比例CR-5平均值有60%之高，意味著我國采礦業上市企業股權集中度較高。再看負債情況，表3顯示LEV的極大值與極小值之間相差不大，標準差為0.19，這說明采礦業企業對于債券融資策略的選擇大體一致，相差不大。

（2）相關性分析

通過對各變量進行相關性分析，結果表明，SIZE與EPS的相關系數為0.246，p值為0.000，這意味著采礦業企業內部審計規模對公司績效存在顯著的影響，且內部審計人數越多，公司績效越好，驗證了假設一。同時，TIMES與EPS在0.01的顯著性水平下正相關，表明采礦業企業內部審計執行力度越大，審計委員會年度會議次數越多，公司績效越好。另外，EPS與實際控制人類別之間的p值為0.12，在0.05的顯著性水平下正相關，表明采礦業上市企業的實際控制人類別影響著公司績效的高低。

（3）回歸分析

在進行數據處理時，我們首先分析自變量（SIZE和TIMES）與因變量（EPS）之間的直接效應，結果如表3所示。數據結果顯示模型整體顯著，調整的R方為0.319，內部審計質量與公司績效在0.01的顯著性水平上正相關，單個自變量均存在顯著的正相關性，表明采礦業企業內部審計質量對公司績效存在顯著的正向影響，公司審計委員會人數以及年度會議次數越多，公司績效越好，驗證了假設一和假設二。

對控制變量進行回歸，從回歸結果我們可以看到，采礦業上市企業前五大股東持股比例對公司績效存在著顯著的正向作用。同時，回歸結果顯示，采礦業上市企業的負債水平以及實際控制人類別對公司績效影響不顯著。

以交叉項SS和TS作為自變量，再次進行回歸，進一步驗證交叉項與因變量的相關性。數據結果顯示模型整體顯著（sig=0.000），調整的R方變為0.344，較之前相比增大，單個自變量均存在顯著的正相關性，這表明采礦業企業公司規模起正向調節作用，實證結果與本文假設三和假設四一致。

五、建議

第一，擴大內部審計規模，著重增加數量與提高質量。具體來說就是根據采礦業企業的規模，適當增加內部審計師數量，同時對現有的審計師進行培訓和定期考核，保證其具備相應的職業素質。

第二，加強內部審計的執行力度。通過分析審計委員會的職能履行情況，我們發現采礦業上市公司年報中，關于內部審計活動的描述缺乏統一的標準。因此建議采礦業上市公司定期開展內部審計會議，為公司的內部控制和風險管理控制提出針對性的意見。

第三，找出基于公司規模的內部審計最優資源配置方案。建議采礦業上市企業根據自己的規模現狀，進行內部審計部門的人員配置與部門建設，從而有利于內部審計更好地發揮公司治理效應，提高公司績效水平。

參考文獻

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