中國經濟動能轉換的財稅對策

喻玲玲

摘 要：中國經濟增長動能不足的中國，更需促進新舊動能轉化，維持經濟穩(wěn)定增長。因此，研究經濟動能低效的問題，提出防范財政支出風險，穩(wěn)定稅收宏觀調控功能的建議，以加速動能轉換。

關鍵詞：經濟增長；動能轉換；稅制優(yōu)化

一、引言

中國經濟正處于新舊動能轉換、效率變革的攻關期。為了促進中國經濟的高質量發(fā)展，必須客觀分析中國經濟存在的弊病，為轉換經濟新舊動能找到最優(yōu)解。中國經濟正經歷新舊動能轉化的陣痛，雪上加霜的是，國際稅收競爭將吸引制造業(yè)、知識產權和高科技人才的“三重回流”，其外溢效應將引發(fā)“稅收戰(zhàn)爭”。此研究主要邊際貢獻是： 為培育發(fā)展新動能，穩(wěn)增長、調結構，稅制改革，轉換新舊動能，提供了有針對性的建議，對實現(xiàn)中國企業(yè)轉型升級和經濟高質量的發(fā)展，具有重要的參考價值和理論指導意義。

本文結構安排如下： 第一部分介紹研究背景和意義；第二部分是文獻綜述；第三部分是分析美國稅改的內容、利弊及對中國經濟的沖擊；第四部分是分析如何運用雙輪驅動，轉換新舊動能，應對美國稅改的溢出效應； 第五部分是對實現(xiàn)中國新舊動能轉換提供財稅對策和建議。

二、文獻綜述

面對國際經濟競爭，中國應借鑒部分G20成員國的改革經驗，簡化稅制、降低稅率，加強透明度，來增強我國國際競爭力”。馬海濤、高珂（2018）和李明、李德剛（2018）都認為，“轉換新舊動能需要長期、短期的政策相結合，提高財政支出效率”，且要規(guī)避機會不均。歐陽志剛、彭方平（2018）認為 “供給側與需求側作為雙輪驅動力，要留意兩側的交互作用。”中國目前的資本投入效率已逐年降低，國內的企業(yè)還要支付不斷上漲的地租和人力成本，再加上美國的美國稅改又對我國甚至全球產生了經濟震蕩，我們必須深入分析中國經濟形勢和未來發(fā)展方向，找到加速中國經濟新舊動能轉換的方案，催生和培育經濟增長新動能，提升國際競爭力，實現(xiàn)經濟高質量的發(fā)展。

三、美國稅改對中國的經濟影響

（1）美國稅改的內容

美國聯(lián)邦企業(yè)所得稅的稅率，從35%降至21%，合伙企業(yè)轉繳個人所得稅稅率從39.6%改成20%的收入進行減免；降低海外的美國企業(yè)利潤匯回的成本；資本支出費用化，全部支出在投資發(fā)生當年就進行費用處理。美國稅改旨在為企業(yè)和個人減稅，激發(fā)企業(yè)生產活力和技術創(chuàng)新，促進社會消費，增加居民收入和稅收，彌補財政赤字，激活美國經濟。

（2）美國稅改的利弊

美國稅改優(yōu)點：吸引更多國外資金和企業(yè)流入美國，增強其出口和國際競爭力，提升就業(yè)率，推動美國經濟增長，促進消費等。據(jù)美國稅收基金會測算，美國稅改將使其GDP增加6.9至8.2個百分點，令實際薪酬增加8%，新增就業(yè)崗位200萬個。美國布魯金斯學會則預測，此次稅改將增加2018年美國企業(yè)盈利約2150億美元。美國稅改弊端：一是導致巨額的財政赤字，讓美國政府的信貸前景壓力山大；二是惡化經濟分配效應，使富人從中收益更大，中低收入群體獲益更少，顯著放大貧富差距帶來的馬太效應；三是引發(fā)別國資本流失、投資驟減，失業(yè)率上升等問題，引起諸國怨恨。在短期內，減稅雖能激發(fā)美國經濟潛能，但美國日益增漲的國防支出和美國政府基礎設施投資計劃會產生千億資金缺口，決定了美國政府不得不拆東墻補西墻，所以中國要提防美國吸引別國資金。

（3）對中國的經濟影響

美國稅改使得美國企業(yè)所得稅的稅率，比主要發(fā)達國家平均稅率低許多，因此美國企業(yè)凈資產回報率更高，美國對全球實業(yè)資本的虹吸效應該更大，但惡化了國際稅收治理環(huán)境，導致中國企業(yè)流入美國，沖擊我國利率、匯率和貨幣市場，使央行貨幣量、貨幣價格更加不好管理，對存在空心化、脆弱化等問題的中國經濟產生巨大沖擊。美國稅改疊加美元加息、縮表，美聯(lián)儲退出量化寬松政策，共同導致貨幣緊縮性溢出效應，威脅我國的金融體系穩(wěn)定，金融市場上資本外流規(guī)模增加；也許會導致中國房地產市場、股市及其他投資品領域的資產泡沫破裂，人民幣貶值，增加中國本土失業(yè)率，降低居民收入；甚至引起歐盟和日本加入國際稅收競爭，并由此產生疊加效應，沖擊中國經濟。

四、中國經濟增長中的新舊動能轉換

（1）中國經濟存在的問題

經濟結構不均衡是中國經濟的根本問題，低端產品供給過剩、高端產品和公共產品供給不足，虛擬經濟流動性太強，實體經濟流動性太弱。技術、產品缺乏創(chuàng)新，導致結構優(yōu)化缺乏動力，投資缺乏標的，消費目的不明確，出口缺乏競爭力。中國人口紅利與資源紅利不斷減少，中國現(xiàn)階段供給側主體結構呈現(xiàn)政府投資和民間投資的失衡，受區(qū)域政策、產業(yè)結構、創(chuàng)新能力、城鎮(zhèn)化水平和區(qū)位優(yōu)勢等差異性的阻礙，國內各省份的經濟發(fā)展水平不平衡性較大。中國實體經濟依然舉步維艱，民間投資寥寥無幾，潛在金融風險依然很大。

（2）加速轉換新舊動能

中國舊動能過度消耗資源和能源，導致經濟質量低、效益差，難以維持中國的國際競爭力，必須從要素投入和規(guī)模擴張，轉為人力資本、知識資本驅動，強化科技創(chuàng)新，提高生產效率，改造升級傳統(tǒng)產業(yè)，以夯實中國實體經濟基礎。中美主要問題是貿易摩擦，中國應：一是提高保障和改善民生水平，繼續(xù)推進反腐倡廉行動，打擊腐敗，進行權力瘦身，遏制權力尋租，因為“腐敗程度會影響反腐與經濟增長，持續(xù)性反腐有利于中國經濟可持續(xù)穩(wěn)定增長（汪峰、姚樹潔、曲光俊，2018）”；二是加強保護知識產權，充分發(fā)揮國內市場的規(guī)模經濟優(yōu)勢，杜絕地方政府危害私企利益；三是加速財稅體制改革，將財政支出向教育和科技傾斜，調整消費——儲蓄結構、去杠桿化，清理 “僵尸企業(yè)”。將沉淀的生產要素從過剩領域轉移到有市場需求的領域，穩(wěn)增長、調結構，深化改革和對外開放，簡政放權，簡化行政審批事項程序，降低制度性交易成本，給企業(yè)營造公平競爭環(huán)境。用政府權力的“減法”，換取市場活力的“乘法”，為新舊動能轉換和經濟高質量發(fā)展創(chuàng)造和諧的國內經濟環(huán)境。

五、結論及結論

研究中國經濟動能低效的問題，對加速轉換我國新舊動能、促進經濟穩(wěn)定可持續(xù)的增長意義非凡。為弱化美國稅改帶給中國經濟的沖擊，必須轉化新舊動能，培育新動能，保持經濟的高質量發(fā)展。同時，中國經濟亟需加速轉換新舊動能，運用財稅政策工具助力新舊動能轉換，具體建議如下：

（1）防范財政支出風險

企業(yè)杠桿率太高，居民杠桿率飆升，房地產市場泡沫化等隱性債務風險擴大。準確把握財政風險、金融風險、經濟風險，防范經濟泡沫，警惕風險變形、財政支出缺口、養(yǎng)老金缺口和企業(yè)債券違約，加速金融去杠桿、擠泡沫、重質量，同時要警惕跨境異常流動的資金及發(fā)達國家減稅、加息推升全球的債務水平。大力監(jiān)管境外資本在國內的流動，嚴厲打擊“洗錢”行為，維持人民幣匯率、外匯市場的穩(wěn)定，為中國經濟從傳統(tǒng)低效的舊動能轉向技術進步、高端科技創(chuàng)新的新動能增長方式提供資金保障和穩(wěn)定的國內經濟環(huán)境。

（2）優(yōu)化稅制結構

中國減稅（費）關鍵是國家治理，靈活運用支持新舊動能轉換的財政政策，充分發(fā)揮“財政是國家治理的基礎和重要的支柱”的作用。一是加大對教育的稅收優(yōu)惠政策和財政補貼的支出，加強培養(yǎng)高端創(chuàng)新型人才和應用型技能人才；二是促進勞動投入、技術進步和制度創(chuàng)新對經濟增長的驅動力。加速稅收制度創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的雙輪驅動，減輕企業(yè)稅負，減少非稅收費。

（3）穩(wěn)定稅收宏觀調控

中國的稅制改革應促進結構優(yōu)化和稅制公平：一是實行穩(wěn)健中性的貨幣政策，保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長；二是實行中性的貿易政策，取消引資和出口的考核指標，管好跨境資本流動，加強中國的供應鏈體系建設，提升消費和服務業(yè)對經濟增長的貢獻；三是深化房地產宏觀調控，減少因美國稅改和美元加息引發(fā)的國內經濟要素流出，規(guī)避資本外逃；四是加強財政政策、貨幣政策以及其他政策之間的協(xié)調性。在美國稅改沖擊我國經濟的背景下，中國未來經濟要想穩(wěn)定增長并加速新舊動能轉換，必須努力打造現(xiàn)代化經濟增長體系，促進中國經濟可持續(xù)增長，并且朝著高質量發(fā)展的方向邁進。

參考文獻

[1]馬海濤，高珂. 經濟增長動能轉換的財政政策研究，[J].財經智庫，2018（3）

[2]李明，李德剛. 中國地方政府財政支出乘數(shù)再評估，[J].管理世界，2018（2）

[3]歐陽志剛，彭方平. 雙輪驅動下中國經濟增長的共同趨勢與相依周期，[J].經濟研究，2018（4）

[4]汪峰，姚樹潔，曲光俊. 反腐促進經濟可持續(xù)穩(wěn)定增長的理論機制，[J].經濟研究，2018（1）