基于主成分分析模型的我國商業銀行績效評估

蔡蒙蒙

【摘要】商業銀行作為我國金融體系的基礎，在經濟發展中發揮著越來越重要的作用。近年來，隨著利率市場化改革和金融自由化進程的推進，高壟斷的銀行業市場結構已不復存在，銀行業的競爭越來越激烈。因此，提高經營績效成為商業銀行的重要任務之一。本文基于對商業銀行經營與管理的認識，圍繞“盈利性、流動性、安全性”的原則共選取11個指標，構建銀行績效評估體系，利用主成分分析法對15家全國性上市銀行的市場績效進行評分排名并得出結論。

【關鍵詞】商業銀行 市場績效 主成分分析

一、引言

長期以來，商業銀行作為金融市場的主體，一直在社會經濟生活中發揮著巨大的作用。商業銀行履行著信用創造、信用中介、支付中介等重要職能，為個人及企業提供金融服務，為我國經濟建設籌集和分配資金。商業銀行的經營管理績效影響著整個社會的前進與發展。

本文基于對商業銀行經營與管理的認識，圍繞“盈利性、流動性、安全性”的原則共選取11個指標，構建銀行績效評估體系，利用主成分分析法對15家全國性上市銀行的市場績效進行評分排名并得出結論。客觀分析與評價我國商業銀行績效，對維護金融業健康發展具有重要意義。

二、商業銀行績效評價體系的建立

商業銀行的經營管理遵循“三性”原則，即“盈利性、安全性、流動性”的統一。本文參考“三性”原則、駱駝（CAMELS）評級法以及中國銀保監會制定的主要監管指標，選取了11個指標，建立如下的商業銀行績效評價體系：

三、主成分分析法下商業銀行績效評價

（一）主成分分析原理

主成分分析是利用降維的思想，把多個指標轉化為少數幾個綜合指標，即主成分。其中每個主成分都能夠反映原始變量的大部分信息，且所含信息互不重復。這種方法能在引進多個變量時，將復雜因素歸結為幾個主成分，使問題簡單化，得到更加科學有效的數據信息。

（二）樣本選擇與數據來源

截至2017年年末，我國已有45家上市銀行，包括全國性銀行15家（6家國有大行和9家股份行）、地方性銀行30家。其中，國有6大行分別為工行、建行、農行、中行、交行和郵儲銀行，9家股份行分別為招商銀行、興業銀行、浦發銀行、民生銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行、光大銀行、浙商銀行。

本文以已上市的15家全國性商業銀行為研究對象，根據上文建立的商業銀行績效評價體系，運用主成分分析法，對其進行績效排名，以客觀評價各商業銀行的市場績效。所有數據都來源于各銀行2017年年報。

（三）數據處理與檢驗

1.數據處理

在本文選取的11個指標中，每股收益與每股凈資產是以元為單位，而其他9個指標均是百分比的形式，可比性不大。為了使數據具有可比性，利用SPSS軟件對數據進行標準化處理。

2.數據檢驗

為了驗證主成分分析法的適用性，需要對數據進行檢驗，驗證各個指標間是否具有較強的相關性。如果沒有較強的相關性，則主成分分析法不適用。利用SPSS軟件進行KMO和巴特利特檢驗，可知，變量之間存在相關性，各指標間信息存在重疊，適合采用主成分分析法。

3.提取主成分

由表2可知，第一、二、三主成分對方差的貢獻率為40.138%、22.573%、19.868%，累計貢獻率為82.579%，所以涵蓋了大部分信息。又根據特征值原則，特征根λ1-4.415，λ2=2.483，λ3=2.186，前三個主成分的特征根均大于1，故能夠代表最初的11個指標來評價15家全國性銀行的市場績效。提取前三個指標，分別記作F1、F2、F3。

提取方法：主成分分析法。

通過對載荷矩陣進行旋轉，得到旋轉后的成分得分系數矩陣。根據旋轉后的成分得分系數矩陣，寫出前三個主成分的得分表達式：

4.各銀行的前三個主成分得分

通過計算可得15家上市全國性銀行的前三個主成分得分，如表3所示：

四、結論

根據表4的加權綜合得分，可見在6大國有商業銀行中，工商銀行、建設銀行、農業銀行、郵儲銀行的績效排名比較靠前，說明這四家銀行在盈利性、安全性、流動性方面表現較好。而中國銀行、交通銀行的績效排名則相對靠后，甚至落后于部分股份制商業銀行。

在全國性股份制商業銀行中，招商銀行的加權綜合評分遙遙領先，而其他股份制商業銀行，如平安銀行、光大銀行、中信銀行績效表現較差，可能是受集團干預較多導致的。各個商業銀行績效水平差異不大，主要是由于商業銀行受到嚴格監管，部分指標的范圍有嚴格的限制。

此外，三個主成分的權重相差不大，這與商業銀行保持“盈利性、流動性、安全性”相統一的經營管理原則一致。總體來看，經過幾年的發展，我國商業銀行在盈利性、流動性、安全性三個方面都取得了較大的進步。

為提高商業銀行的績效，政府應該繼續推動利率市場化改革，降低政策性壁壘，以加強市場活力，促進市場競爭。銀行應緊抓“互聯網+”的浪潮，積極發展中間業務與移動支付，與此同時，加強經營風險管理，在保證安全性與流動性的前提下提高銀行經營績效。