基于主成分分析模型的我國商業(yè)銀行績效評估

蔡蒙蒙

【摘要】商業(yè)銀行作為我國金融體系的基礎(chǔ)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。近年來，隨著利率市場化改革和金融自由化進(jìn)程的推進(jìn)，高壟斷的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)已不復(fù)存在，銀行業(yè)的競爭越來越激烈。因此，提高經(jīng)營績效成為商業(yè)銀行的重要任務(wù)之一。本文基于對商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的認(rèn)識，圍繞“盈利性、流動性、安全性”的原則共選取11個(gè)指標(biāo)，構(gòu)建銀行績效評估體系，利用主成分分析法對15家全國性上市銀行的市場績效進(jìn)行評分排名并得出結(jié)論。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 市場績效 主成分分析

一、引言

長期以來，商業(yè)銀行作為金融市場的主體，一直在社會經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著巨大的作用。商業(yè)銀行履行著信用創(chuàng)造、信用中介、支付中介等重要職能，為個(gè)人及企業(yè)提供金融服務(wù)，為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理績效影響著整個(gè)社會的前進(jìn)與發(fā)展。

本文基于對商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的認(rèn)識，圍繞“盈利性、流動性、安全性”的原則共選取11個(gè)指標(biāo)，構(gòu)建銀行績效評估體系，利用主成分分析法對15家全國性上市銀行的市場績效進(jìn)行評分排名并得出結(jié)論。客觀分析與評價(jià)我國商業(yè)銀行績效，對維護(hù)金融業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。

二、商業(yè)銀行績效評價(jià)體系的建立

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理遵循“三性”原則，即“盈利性、安全性、流動性”的統(tǒng)一。本文參考“三性”原則、駱駝（CAMELS）評級法以及中國銀保監(jiān)會制定的主要監(jiān)管指標(biāo)，選取了11個(gè)指標(biāo)，建立如下的商業(yè)銀行績效評價(jià)體系：

三、主成分分析法下商業(yè)銀行績效評價(jià)

（一）主成分分析原理

主成分分析是利用降維的思想，把多個(gè)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)，即主成分。其中每個(gè)主成分都能夠反映原始變量的大部分信息，且所含信息互不重復(fù)。這種方法能在引進(jìn)多個(gè)變量時(shí)，將復(fù)雜因素歸結(jié)為幾個(gè)主成分，使問題簡單化，得到更加科學(xué)有效的數(shù)據(jù)信息。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

截至2017年年末，我國已有45家上市銀行，包括全國性銀行15家（6家國有大行和9家股份行）、地方性銀行30家。其中，國有6大行分別為工行、建行、農(nóng)行、中行、交行和郵儲銀行，9家股份行分別為招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行、光大銀行、浙商銀行。

本文以已上市的15家全國性商業(yè)銀行為研究對象，根據(jù)上文建立的商業(yè)銀行績效評價(jià)體系，運(yùn)用主成分分析法，對其進(jìn)行績效排名，以客觀評價(jià)各商業(yè)銀行的市場績效。所有數(shù)據(jù)都來源于各銀行2017年年報(bào)。

（三）數(shù)據(jù)處理與檢驗(yàn)

1.數(shù)據(jù)處理

在本文選取的11個(gè)指標(biāo)中，每股收益與每股凈資產(chǎn)是以元為單位，而其他9個(gè)指標(biāo)均是百分比的形式，可比性不大。為了使數(shù)據(jù)具有可比性，利用SPSS軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。

2.數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證主成分分析法的適用性，需要對數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，驗(yàn)證各個(gè)指標(biāo)間是否具有較強(qiáng)的相關(guān)性。如果沒有較強(qiáng)的相關(guān)性，則主成分分析法不適用。利用SPSS軟件進(jìn)行KMO和巴特利特檢驗(yàn)，可知，變量之間存在相關(guān)性，各指標(biāo)間信息存在重疊，適合采用主成分分析法。

3.提取主成分

由表2可知，第一、二、三主成分對方差的貢獻(xiàn)率為40.138%、22.573%、19.868%，累計(jì)貢獻(xiàn)率為82.579%，所以涵蓋了大部分信息。又根據(jù)特征值原則，特征根λ1-4.415，λ2=2.483，λ3=2.186，前三個(gè)主成分的特征根均大于1，故能夠代表最初的11個(gè)指標(biāo)來評價(jià)15家全國性銀行的市場績效。提取前三個(gè)指標(biāo)，分別記作F1、F2、F3。

提取方法：主成分分析法。

通過對載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到旋轉(zhuǎn)后的成分得分系數(shù)矩陣。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的成分得分系數(shù)矩陣，寫出前三個(gè)主成分的得分表達(dá)式：

4.各銀行的前三個(gè)主成分得分

通過計(jì)算可得15家上市全國性銀行的前三個(gè)主成分得分，如表3所示：

四、結(jié)論

根據(jù)表4的加權(quán)綜合得分，可見在6大國有商業(yè)銀行中，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行的績效排名比較靠前，說明這四家銀行在盈利性、安全性、流動性方面表現(xiàn)較好。而中國銀行、交通銀行的績效排名則相對靠后，甚至落后于部分股份制商業(yè)銀行。

在全國性股份制商業(yè)銀行中，招商銀行的加權(quán)綜合評分遙遙領(lǐng)先，而其他股份制商業(yè)銀行，如平安銀行、光大銀行、中信銀行績效表現(xiàn)較差，可能是受集團(tuán)干預(yù)較多導(dǎo)致的。各個(gè)商業(yè)銀行績效水平差異不大，主要是由于商業(yè)銀行受到嚴(yán)格監(jiān)管，部分指標(biāo)的范圍有嚴(yán)格的限制。

此外，三個(gè)主成分的權(quán)重相差不大，這與商業(yè)銀行保持“盈利性、流動性、安全性”相統(tǒng)一的經(jīng)營管理原則一致。總體來看，經(jīng)過幾年的發(fā)展，我國商業(yè)銀行在盈利性、流動性、安全性三個(gè)方面都取得了較大的進(jìn)步。

為提高商業(yè)銀行的績效，政府應(yīng)該繼續(xù)推動利率市場化改革，降低政策性壁壘，以加強(qiáng)市場活力，促進(jìn)市場競爭。銀行應(yīng)緊抓“互聯(lián)網(wǎng)+”的浪潮，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)與移動支付，與此同時(shí)，加強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理，在保證安全性與流動性的前提下提高銀行經(jīng)營績效。