液態天然氣（LNG）定價話語權博弈與中國的對策

馬杰 朱虹宇

摘 要：近年來，液化天然氣（LNG）因其高效、清潔等優勢在全球天然氣貿易中居于愈加重要的地位。我國現已成為僅次于日本的全球第二大液化天然氣進口國，但并未取得與之相匹配的LNG定價話語權。面對全球LNG定價話語權的博弈，我國需在充分了解當前全球LNG產需狀況和貿易格局的基礎上，從加快市場化進程、設立LNG區域性能源機構和構建LNG期貨交易中心等角度入手，力爭LNG定價話語權以維護我國經濟安全，實現社會經濟可持續發展。

關鍵詞：液態天然氣;定價話語權;貿易格局

《能源發展“十三五”規劃》中表明能源結構低碳化已是必然的趨勢，天然氣為世界能源發展的主要方向之一。《2018年能源工作指導意見》也強調了“清潔低碳、安全高效”的要求，提出天然氣消費比重提高到7.5%左右，產量達到1600億立方米左右的目標，并同時推進LNG接收站等項目的進展。LNG是傳統天然氣經深度凈化一種液化形態，具有儲存效率高、安全性能強、清潔環保等優點，被廣泛應用于發電、化工燃料等領域。在生態環境日益遭到破壞的背景下，優化能源結構成為亟待解決的問題，液化天然氣（LNG）的開發和推廣使其在全球范圍內的需求量持續增長，LNG也由此成為能源貿易市場上備受矚目的焦點。因此，在分析全球LNG產需狀況、貿易格局和各國圍繞LNG定價權的競爭現狀的基礎上，分析我國的應對之策具有強烈的現實意義。

一、能源地緣政治、定價話語權與經濟安全

能源地緣政治存在能源不僅與國家的政治當局有千絲萬縷的關聯，而且會直接作用于該國的對外關系的觀點。受能源地緣政治以及國家利益驅動的雙重作用和世界各國的經濟由傳統的對戰略資源的直接控制，轉變為對戰略資源定價權的控制，對能源的管控已經成為一個國家對外施加政治權利的工具。以寡頭壟斷為主要代表的壟斷競爭是實現定價權的前提。隨著經濟全球化的深入推進，不同地區之間能源定價話語權的博弈進入了白熱化階段。國家是世界格局的基本單元，若一國具備能源的定價話語權，則該國會對全球政治格局有重要影響，也就是說一國對能源的定價話語權集中體現了其對全球范圍內該種能源的影響控制力和對本國經濟安全的保護力。

天然氣作為一種清潔能源，在工業化高度發達的當今顯得愈加重要，特別是LNG行業的興起，打破了原先的地域限制。對于我國而言，能源與環境是阻礙經濟持續穩定增長的關鍵因素。奧巴馬曾在演講中指出，領導21世紀清潔能源經濟者必將是同時期的全球經濟領導者。由此可見，具備LNG的定價話語權對維護我國經濟安全和實現社會經濟可持續發展是至關重要的。

二、全球LNG產需狀況與貿易格局

（一）全球LNG產需狀況

從整體上看，自2009年經濟危機以來，各國天然氣的產量保持持續上升趨勢。2017年度，全球天然氣產量達到37680億立方米，與2016年相比增加了3.6%，是自2010年以來實現的最大增幅。從整體需求量來看，2017年度全球天然氣需求同比增長3.2%，為37570億立方米，自1990年以來，全球天然氣消費量平均逐年增加比率為6.3%。從具體地區來看，1973年至2017年經合組織、非經合組織歐洲、歐亞大陸、中東、亞洲、非洲、非經合組織美洲的天然氣產量和需求量逐年波動增長。而中國的消費增長表現得更為強勁，在過去的20年內，平均每年增長13.1%。

（二）全球LNG貿易格局

當前全球存在三個LNG消費市場，分別位居亞太、歐洲以及北美地區。2017年，全世界天然氣貿易接近1.2萬億立方米，LNG占世界貿易的比重達到32.9%。亞太地區由于龐大的人口基數和日益增長的能源需求，需要進口大量的液化天然氣，成為全球LNG消費中心，日本、韓國歷來是全球液態天然氣進口大國，2017年，兩國LNG進口量分別為1139億立方米、513億立方米，與此同時，中國已變為位居日本之后的世界第二大LNG進口國。

2017年，卡塔爾出口LNG為1034億立方米，占總輸出量的26.28%，是總輸出量的第一大來源，其次為澳大利亞，占比19.29%，各地區LNG出口量詳見表2。同樣，澳大利亞和卡塔爾是亞太地區LNG的主要進口國，兩個地區的出口亞太地區的LNG總量分別占亞太地區總進口量的24.55%和26.70%。據IEA有關資料顯示，在經合組織內部，2017年液化天然氣進口量大幅增加，經合組織美洲地區的增長幾乎完全得益于墨西哥從美國的進口。2017年，非經合組織國家的LNG進口量在2017年再次增長，占全球LNG進口量的38.1%。2017年度進口量的增長很大程度上是由于中國的推動作用。

近年來，我國天然氣產量呈現不斷增加的態勢，但是總體表現為供不應求的狀態，為有效達到節能減排的目標，緩解能源供應的壓力，進口LNG成為我國解決供需矛盾的途徑，由此一來，我國LNG對外依存度較高。與2016年相比較，2017年中國LNG進口量的增加明顯高于其他地區，LNG進口總量為526億立方米，主要來源于澳大利亞（237億立方米）、卡塔爾（103億立方米）、馬來西亞（58億立方米）和印度尼西亞（42億立方米）四個國家，澳大利亞已成為我國位居首位的LNG進口國。目前全球LNG 需求增長最為顯著的是亞太地區，其已針對LNG 定價權展開了激烈的競爭，在進口量如此龐大的情形下，中國卻沒有取得對等地位的天然氣定價話語權。

三、LNG定價話語權博弈

（一）美國：頁巖氣革命、法律管控與期貨合約定價相聯系

特朗普執政后，在國內頒布“美國優先能源計劃”，使本國走上能源獨立、統治、壟斷之路。2012年，美國聯邦能源管理委員會通過了錢尼爾能源公司LNG的出口請求，這被認為是美國頁巖氣革命的典型標志。頁巖氣在非常規天然氣中的興起，為世界能源市場注入了新的活力，一定程度上提高了美國在天然氣市場上的話語權。2014年美國油價呈現下降的態勢，對頁巖油氣的開發產生負面影響，頁巖氣的產量卻維持基本穩定。據EIA統計，美國2016年主要盆地頁巖氣證實總儲量為209.8萬億立方英尺，與2015年相比，增長率為19.48%。近年來，美國頁巖氣儲量在天然氣總儲量占比持續上升，預計未來美國頁巖氣的開發和推廣具有良好的前景，使本國對外能源的依賴度降低，對解除俄羅斯等國的威脅，獲得能源的定價話語權有一定的作用。

北美地區主要運用期貨合約定價確定天然氣的價格，美國亦是如此，這為獲得LNG定價權奠定了基礎。由于管道系統投資存在滯后性和局限性，管道系統安全工作量使天然氣消費量低于預期的估計。另外，美國本土法律出口作出明確的法律規定，表明必須經由美國能源部判定供應商出口天然氣行為是否與美國國家利益相一致，若無異議則允許出口。在嚴格的出口管控下，美國國內天然氣需求得到充分的滿足，同時天然氣消費價格也相對低廉，為美國爭奪天然氣提供了強有力的保障。

（二）俄歐之爭：從壟斷走向妥協

長期以來，由于陸路運輸、海陸運輸的長途費用以及管道建設的基礎成本，俄羅斯壟斷對歐洲市場的天然氣定價權，歐洲雖然一直在為尋求天然氣進口來源多樣化而努力，但由于難以解決本國供求狀況懸殊的情形，保持對俄羅斯大量天然氣的進口。2001年， 俄羅斯總統普京聚集了具有代表意義的一些天然氣出口國家，創建了世界天然氣出口國論壇（GECF）。在GECF剛成立時，伊朗就曾提出要成立天然氣卡特爾，但實施起來具有一定的困難。以俄羅斯為代表的一些成員國與地處歐洲的天然氣進口國進行價格博弈，企圖一同對抗歐盟。由于俄羅斯和烏克蘭于2006至2009年在天然氣價格方面發生了諸多爭端，造成對中東歐國家暫停天然氣供應，西歐國家也出現天然氣供應不足的情況。俄羅斯為鞏固其在歐洲管道運輸和天然氣定價權的壟斷地位，分別實施北溪管線和南溪管線項目，免除烏克蘭的中介作用，促成對歐洲各國的直接供氣。

美國頁巖氣革命推翻了原本被廣泛認定的資源稀缺假設，使LNG貿易打破了原本相對封閉的區域，加強了天然氣在全球的流動性。同時，美國天然氣價格出現下降的狀況，從而導致英國國家天然氣交易中心（NBP）價格的下跌，俄國在歐洲市場的天然氣價格很大程度上超過了美國亨利中心和NBP價格。這樣一來，歐洲主要能源企業陷入了窘境：在購買天然氣時，需要以與油氣相關聯的價格購入，然而在賣出時卻必須以現貨價格為基準，此類交易必將會為自身帶來損失。歐洲出于自身利益的考慮，堅決要求俄羅斯作出讓步，以即期交割實現交易，歐羅斯在這過程中接受了混合定價機制，即同時存在油氣掛鉤以及交易中心定價兩種定價方式。這是歐洲博弈能力增強而導致俄羅斯妥協的結果。

（三）日本：開展LNG期貨交易

為解決本國貿易逆差和能源安全問題，日本于2012年正式提出“開展LNG期貨交易”，為了實現這一目標，日本2016年投資伊庫西斯LNG項目、高庚LNG項目和威特斯通LNG項目等。與此同時，日本三菱商事、丸紅等也積極投入LNG項目。若該期貨市場成功建立，整個LNG的市場價格將很可能由日本引導，而在亞太地區建立LNG的這一指導價格可以緩解亞太地區過高的定價，對亞太地區諸多國家LNG的進口施加了不同程度的影響。

（四）新加坡：積極構建“后天條件”

亞太地區天然氣定價權競爭有日韓等諸多國家，日韓兩個國家有其獨有的文化和資本市場，與他國有較大差異，未能成為該區域的市場中心，而新加坡卻有所不同。新加坡本國并未開發生產天然氣，但具備優良的基礎：一方面其具有從國外進口的管道，為境內的能源使用創造有利條件;另一方面，擁有LNG的接收站。鑒于此種條件，為彌補因市場規模狹小而帶來貿易不充分的發展，新加坡在通過《天然氣法》的同時，并確定了能源的定價權，在先前打下的物質基礎上，積極構建“后天條件”。首先，新加坡擴建高效產能的LNG接收站，其中裕廊LNG 接收站為整個亞洲范圍內第一個市場開放的LNG接收站，實現了所有權和經營權相分離，因此，滿足了LNG優良的航運要求，并逐漸建立了天然氣交易中心。其次，新加坡企圖通過實施全球交易商項目給予交易商一定的稅收優惠，引起了眾多能源貿易公司的特別關注，為新加坡形成貿易金融中心打下良好的基礎。基于自由的管理體制和成熟的天然氣金融貿易市場條件，新加坡努力競爭亞洲地區天然氣貿易中心的位置，在LNG定價權的角逐中發揮自身的優勢。

（五）馬來西亞：意圖形成區域能源樞紐

馬來西亞天然氣開發最為活躍的區域是由泰國聯合管理署管理的馬來西亞——泰國合作開發區域。馬石油與其他公司曾共同開發這塊區域中的一塊分區。馬石油于2000年和國際財團達成協議，計劃建設液化天然氣Tiga公司，該項目的旨在為民都魯LNG聯合體擴充產能，該項目完成后，民都魯LNG聯合體將會成為全世界最大的液化中心。長期以來，馬來西亞對日本出口大量的LNG，2011年日本經歷了福島危機后，日本對LNG的需求量日益增大，馬來西亞意圖通過與日本合作以獲得區域能源中心的地位，因此，為提升自身天然氣的競爭力，馬來西亞采取了一系列措施，其在馬六甲海峽修建LNG再液化設施，成立馬來西亞石油公司以拓展下游產業鏈，努力將本國打造成區域能源樞紐。

四、中國的應對措施

近年來，中國對外LNG進口量不斷提高，面對全球LNG定價權的博弈，應抓住機遇，發揮自身優勢，積極參與全球LNG貿易，力爭LNG定價話語權，打造亞太地區天然氣定價中心，具體措施有以下幾個方面：

（一）加快市場化進程，提高LNG貿易的靈活度

為強化市場的開發程度和LNG貿易的靈活度，應從整個LNG產業鏈的全局出發，加快市場化進程的步伐。在LNG上游的開發環節，打破三家石油公司生產商壟斷的局面，降低開發勘探準入門檻，對新進入者給予財政補貼或減免稅等稅收優惠政策。實行公開招標制度，加大行業內企業的招標競爭，排除產能低下的企業。在LNG中游運輸過程中，在吸取國外的先進技術的基礎上注重自主研發和材料制造，降低LNG運輸成本，破除技術壁壘，鼓勵中小型企業的發展。在下游銷售環節，實行合理的定價機制，逐步采用市場凈回值法，充分發揮LNG市場的自我調節作用。我國與市場規模受到限制的日韓國家有所不同，目前已具備一定的天然氣產能，因此我國在加快市場化進程的基礎上，加強與他國合作，從而對亞太地區的定價具備影響力。加強我國境內LNG價格與亞太周邊地區價格之間的關聯度，使我國LNG貿易市場從單一的長期雙邊合同向市場信號反映更為靈敏的市場體系轉變。上海如今已是西氣東輸、川氣東送的重要匯集點，同時也是進口LNG的航運中心和國際金融中心，發揮上海天然氣貿易樞紐的重要作用，鼓勵周邊國家和地區的廣泛參與，對形成具有亞太地區影響力甚至是全球影響力的LNG市場基準價具有重要意義。

（二）設立區域性LNG能源機構，促進亞太各國的廣泛參與

目前，我國并不是國際能源署（IEA）的成員，但我國一直積極開展與區域性和全球性的能源組織進行合作，但在合作的過程中往往停留在點對點的對話，至于后續的協作比較有限。我國應綜合運用金融、外交政策，加強與GECF等組織或與他國的交流與合作，實現互利互惠和協同發展，形成具有戰略意義的利益共同體，使自身在LNG等能源議價上具有話語權。我國于2016年在北京舉行全球能源互聯網大會，會上創立了由我國發起的在能源領域的第一個國際組織。我國可以以此為鑒，從維護自身利益出發，考慮設立區域性的LNG能源組織機構，促進他國的積極參與，提升我國LNG的定價話語權。

（三）構建LNG期貨交易中心，積極實現LNG期貨合約。

LNG期貨交易是一種在未來履行的期貨合約，具有穩定LNG供求關系的作用。亞太地區LNG價格較高的原因在于LNG價格直接與原油掛鉤，未能反映市場供需的實質，如果采取措施擺脫兩者的關聯度，亞太地區的LNG市價則會平緩很多，而解決這一問題最有效的途徑就是建立LNG期貨交易中心。建立LNG期貨交易中心需要成熟的LNG市場環境、多元化的LNG供應主體以及先進的LNG儲存和運輸技術，我國已具備了各方面的物質條件。為盡快形成期貨市場價格，2013至2014年，我國成立了上海國際能源交易中心以及上海石油天然氣交易中心，這也為今后期貨合約的建立奠定了良好的基礎。此后，我國可以結合城市發展特點實行試點工作，進一步強化區域性LNG期貨交易中心的建設。

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