基于P2P網(wǎng)貸模式下中小企業(yè)融資風險探究

席燕玲

摘要：中小企業(yè)是我國國民生產(chǎn)總值的主力軍，是我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中非常重要的一部分，中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難成為困擾中小企業(yè)生存和發(fā)展的難題，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的今天，P2P網(wǎng)貸在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題，為企業(yè)融資找到了契機，同時互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺快速發(fā)展，也存在較大的融資風險。本文試著對基于P2P網(wǎng)貸模式下中小企業(yè)融資風險進行探究，以期為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供合理的建議。

關鍵詞：中小企業(yè)融資;P2P網(wǎng)貸模式;融資風險

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在我國，中小企業(yè)的數(shù)量占我國企業(yè)總量的99%，提供占我國80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，創(chuàng)造約60%的GDP，上繳約50%的稅收。然而就是這樣一個重要群體，和大企業(yè)相比，卻很難獲得銀行貸款。中小企業(yè)融資問題是全世界企業(yè)普通面臨的問題，包括發(fā)達國家，也沒有很好地解決，我國中小融資難的主要原因：

（一）外在原因：政府部門對企業(yè)的融資政策是“抓到放小”，商業(yè)銀行集中財力支持“雙優(yōu)、雙大”項目，大型企業(yè)更容易從資本市場和貨幣市場得到資金支持，重大項目融資政府也會出面協(xié)調(diào)，中小企業(yè)要得到傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資卻門檻較高，融資的手續(xù)繁雜、融資的效率低。

（二）內(nèi)在原因： 中小企業(yè)大多數(shù)是私營企業(yè)和合伙企業(yè)，存在產(chǎn)權不清晰、經(jīng)營所有權和經(jīng)營權不分等問題，經(jīng)營管理水平落后，缺乏長遠的企業(yè)戰(zhàn)略、信用觀念差、內(nèi)部控制不到位、財務制度不健全，使得商業(yè)銀行不能將資金大量投放到中小企業(yè)中。

二、P2P網(wǎng)貸平臺融資現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡借貸平臺，是P2P借貸與網(wǎng)絡借貸相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）服務網(wǎng)站，將有閑置資金并想投資理財?shù)膫€人，使用信用貸款的方式將資金貸給資金需要的人。根據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布2018年中國網(wǎng)貸行業(yè)年報顯示，2018年P2P成交量突破8萬億元大關，貸款時間期限上升到15.25個月，行業(yè)綜合收益率9.81%。P2P網(wǎng)貸平臺，不同于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。也不同于游弋在民間借貸，P2P網(wǎng)貸有以下優(yōu)勢：

（一）P2P網(wǎng)貸融資門檻低

中小企業(yè)資金貸款特點：需求規(guī)模小、頻率高、時間急、風險高的特點。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行等金融貸款標準高，通常要貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查，企業(yè)要耗費大量人力和物力配合銀行，銀行系統(tǒng)審批手續(xù)嚴格且程序復雜，資金時間上不能及時到位。P2P網(wǎng)貸平臺恰好能快速解決這些問題，無須進行復雜的貸款審查，簡化貸款的申請流程，提高了資金到位時間，從而在很大程度上提高融資效益。

（二）P2P網(wǎng)貸靈活性大

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行追求資本效益性和安全性，對放貸對象審核較為嚴格，金融產(chǎn)品也單一，相對中小企業(yè)自身發(fā)展狀況，缺乏選擇，靈活性較差。P2P網(wǎng)貸平臺能快速根據(jù)客戶要求進行匹配，金額沒有限制，地域和時間也沒有限制，滿足不同中小企業(yè)的融資需求。

三、中小企業(yè)在P2P網(wǎng)貸平臺的風險

隨著P2P網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展，給中小企業(yè)融資帶來前所未有快捷和便利，但是也存在巨大的融資風險。

（一）資金斷裂風險

2018年P2P網(wǎng)貸平臺各種原因關閉1279家，一些通過分期貸款的企業(yè)資金后續(xù)不能及時到位，給企業(yè)往往帶來經(jīng)營上的風險，一旦P2P網(wǎng)絡平臺破產(chǎn)就會進行清算，企業(yè)將破產(chǎn)清算過程中提前歸還資金，導致企業(yè)資金斷裂，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)營風險。

（二）P2P融資成本高

P2P收益來自兩塊，一塊是根據(jù)達成交易的收入的一定比例，另外一塊是會員費。企業(yè)融資難解決，但是相比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資成本偏高。第一，P2P平臺的支出是經(jīng)營平臺所需要的一系列費用，高昂的平臺費將轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)的融資成本中。 第二，P2P平臺為吸引放貸人資金，網(wǎng)貸平臺通過高于市場的利率吸引資金進入，高額的利率也成為企業(yè)融資成本一部分。還有部分私營企業(yè)老板以個人身份貸款，貸到后的資金放入企業(yè)使用，個人貸款利息不能成本扣除，這樣企業(yè)成本也增高。

（三）P2P網(wǎng)貸平臺的信息外泄風險

P2P網(wǎng)貸平臺是依靠互聯(lián)網(wǎng)進行交易，貸款者需要將企業(yè)、個人信息上傳到平臺上，成為做出決策的重要依據(jù)，如果信譽良好的P2P平臺，那么信息不會遭遇泄密。如果碰到惡意且管理不正規(guī)的網(wǎng)貸平臺，出賣借款人的信息，那么借款人的商業(yè)機密受到嚴重的威脅。同時中小企業(yè)在通過P2P網(wǎng)貸平臺獲取到貸款資金，至于資金的來源，借款人無從考證，不法分子利用網(wǎng)絡監(jiān)管漏洞，將贓款分批分次貸給借款人，如果借入是黑錢，一旦被監(jiān)管部門抓獲，企業(yè)將要退回這筆借款，給企業(yè)帶來巨大的影響。

四、中小企業(yè)融資在P2P網(wǎng)貸中的建議

（一）中小企業(yè)應謹慎選擇P2P網(wǎng)貸平臺

中小企業(yè)融資前應做好市場研究，應充分各個P2P網(wǎng)貸平臺情況，選擇信譽較好、運行穩(wěn)定的服務較為完善的P2P進行交易，有效防止企業(yè)資金斷裂問題，同時在選擇貸款方式時也應根據(jù)企業(yè)具體的情況，選擇最適合企業(yè)發(fā)展的貸款方式。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺降低經(jīng)營成本

經(jīng)過2018年的對P2P網(wǎng)貸平臺的集中整治，P2P網(wǎng)貸平臺規(guī)范化有所提高，P2P網(wǎng)貸平臺要大力發(fā)展線上業(yè)務，創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展模式，降低吸收資金的利率，降低企業(yè)的平臺運行成本，完善風控體系，對信用較好的借款人取消擔保費用，將借款人的成本降低。

（三）P2P網(wǎng)貸平臺加大保護企業(yè)信息的力度

P2P網(wǎng)貸平臺應加大網(wǎng)絡安全的技術投入，確保各方信息不受到盜取和泄密。建立相關的保密制度，對企業(yè)惡意出賣客戶信息的行為，應采取嚴格處罰，做到零容忍，重大事項移交司法部門。再次，政府部門加強平臺監(jiān)管，對平臺運營過程中的支架來源監(jiān)管，防止非法集資、洗黑錢行為。P2P網(wǎng)絡平臺也要不斷提高金融科技水平，為普惠金融做出貢獻。

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