小微貸款走到十字路口

梁有

8月6日，來自某股份制商業銀行的一次內部會議，讓與會者感到少有的凝重與壓力。本次會議的主題是如何遏制小微貸款的不良率持續攀升，盡量減少本年度小微不良率再創新高。

來自某銀行的內部人士透露，目前多家銀行針對小微企業的不良率都在增加，預計不良率達到7%，而銀監會曾給出的上線是5%。針對小微企業發放的貸款，從2013年下半年到目前為止，近一年時間不良率只升不降，這對銀行是一個嚴峻的挑戰。

小微企業經營困境凸顯

在政府、企業、銀行三股力量的推動下，支持小微企業融資上升到了前所未有的高度。當然，從經濟貢獻度來看，小微企業的重要性不言而喻。

2014年3月，國家工商行政管理總局發布的《全國小微企業發展報告》中指出，我國中小企業創造的最終產品和服務價值相當于GDP的60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發。

盡管占經濟比重持續上升，但小微企業貸款難的問題卻是由來已久。因此，政府在推動小微企業融資上可謂不遺余力，比如要求商業銀行針對小微企業信貸增速不低于貸款平均增速，貸款增量不低于上年同期水平；監管部門要求商業銀行對小微企業不良率的容忍度要提高。

但是由于市場環境的變化，小微企業經營困境凸顯。數據顯示，2014年上半年，繼大量P2P平臺被曝“跑路”后，由此引發的連帶效應是擔保公司“失聯”，從而引發擔保信任危機爆發。

銀行處于兩難困境

銀行業內資深人士分析，從擔保公司危機到P2P“跑路”，背后折射的是小微企業生存之困。但政策卻一再釋放出對小微企業的利好，要求銀行支持小微企業，其實銀行的風險在進一步加大。

銀行也是企業，也要追求利潤最大化。小微企業雖然貸款利率較高，但從風險收益平衡的角度以及銀行內部問責制度來看，依然會非常謹慎地給小微企業發放貸款。和大中型企業相比，小微企業在經濟下行時期出現不良貸款的風險更大，而且當前絕大部分銀行的小微貸款不良率已經連續數月持續攀升。

對商業銀行來說，小微企業從風險和收益匹配的角度來看，終究難以比肩大中型企業。除小微企業風險高以外，小微企業基本難以給銀行提供較多的結算存款，中間業務貢獻也較少。因此商業銀行始終處于一個走鋼絲的、追求多方面平衡的狀態，既要按照監管部門的要求大力支持小微企業，又不得不睜大眼睛防范隨時可能到來的壞賬風險，同時還要從小微企業身上獲得足以補償風險的收益。

從國際經驗來看，在任何一個國家的金融體系里，小微企業本質上都容易受銀行融資體系的排斥。理論上商業銀行是保管儲戶的存款，通過發放貸款，賺取利差來獲得收益。因此銀行天然地具有回避高風險貸款的本能偏好，但是小微企業卻在企業經營、信用、財務狀況等方面正好屬于高風險特征的范圍。

2014年還有四個多月，在小微不良率持續上升的背景下，各商業銀行對小微企業的支持力度其實在收緊。面臨政策要求支持小微企業的呼聲，處于十字路口的商業銀行無奈而又焦灼。如果2014年全年銀行小微貸款不良率持續在高位運行，那么小微企業的日子將越來越不好過。

責任編輯：周穎