證券公司財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及改進(jìn)探討

張亞衛(wèi)

[摘 要]我國(guó)的證券市場(chǎng)建立較晚，再加上證券市場(chǎng)存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此其發(fā)展還不夠成熟。經(jīng)過(guò)現(xiàn)代的社會(huì)發(fā)展，證券市場(chǎng)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，慢慢成長(zhǎng)茁壯起來(lái)，同時(shí)很大程度地推動(dòng)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前，證券市場(chǎng)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，但是其中還是存在著或大或小的問(wèn)題，阻礙著證券市場(chǎng)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]證券公司;財(cái)務(wù)管理;融資風(fēng)險(xiǎn);證券市場(chǎng)

[中圖分類號(hào)]F832.39

在我國(guó)的發(fā)展過(guò)程中，證券公司是重要的中介機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理和我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展有著直接的關(guān)系。近年來(lái)，由于證券公司的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題越來(lái)越多，導(dǎo)致我國(guó)資本主義的市場(chǎng)發(fā)展止步不前，甚至倒退，對(duì)投資者獲取的經(jīng)濟(jì)利益有著嚴(yán)重的影響。所以目前所要解決的重點(diǎn)就是根據(jù)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改革來(lái)提升證券公司中的財(cái)務(wù)管理水平，進(jìn)而保證資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

1 證券公司財(cái)務(wù)管理的基本概述

在一個(gè)企業(yè)中，財(cái)務(wù)管理是非常重要的工作，而財(cái)務(wù)管理的主要目的就是在公司經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化，合理使用資金。證券公司屬于金融服務(wù)行業(yè)，與資金打著很大的交易，其資金就是服務(wù)和產(chǎn)品的主要載體，所以想要管理好證券公司，就要先從公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理入手，基于證券公司與其他企業(yè)不同，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的時(shí)候必須要依據(jù)以下原則：第一，合規(guī)性。任何一個(gè)企業(yè)的開展，就要在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行，證券公司也不例外。第二，符合監(jiān)管要求。證券公司主要將籌資人和投資人聯(lián)系起來(lái)，以資金作為載體，讓二者之間通過(guò)資金來(lái)交流，所以證券公司的財(cái)務(wù)工作會(huì)對(duì)市場(chǎng)的健康穩(wěn)定有著很重要的影響，這就需要證券公司符合市場(chǎng)的相關(guān)監(jiān)管要求，我國(guó)的相關(guān)監(jiān)督部門也要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管[1]。第三，風(fēng)險(xiǎn)防治原則。眾所周知，證券公司有著很高的風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)管理開展工作的時(shí)候要學(xué)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)做好預(yù)防措施，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，能夠及時(shí)補(bǔ)救。

2 現(xiàn)階段證券公司財(cái)務(wù)管理的主要發(fā)展趨勢(shì)

（1）從我國(guó)證券公司發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，由于其建立較晚，因此發(fā)展的規(guī)模較小，具體的金融技術(shù)應(yīng)用水平較低，但是現(xiàn)如今我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，這就帶動(dòng)了證券公司的發(fā)展速度。證券公司的規(guī)模越來(lái)越大，公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作所受到的壓力也就越來(lái)越大。同時(shí)，證券交易的形式漸漸多樣化，為了跟得上證券公司的發(fā)展腳步以及證券公司的需求，財(cái)務(wù)管理工作就要隨之提升工作效率，如果還在采取傳統(tǒng)的手工財(cái)務(wù)工作模式，那么就會(huì)達(dá)不到證券公司所需要的財(cái)務(wù)要求[2]。所以在如今的信息發(fā)展時(shí)代，要勇于利用電子商務(wù)，提高證券公司財(cái)務(wù)工作的信息化管理，使得證券公司更加順應(yīng)時(shí)代的潮流，同時(shí)也會(huì)有更大的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)。

（2）財(cái)務(wù)管理工作的核心開始變化。目前的證券公司在運(yùn)營(yíng)中主要有兩種方式，即自主運(yùn)營(yíng)和代理運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)模式。一般來(lái)講，這兩種方式同時(shí)關(guān)系著證券公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)，比如在進(jìn)行清算交易的證券時(shí)，還有交易的清算等，這些都是證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。不過(guò)這一類的清算工作較為迅速，證券交易的清算時(shí)效性強(qiáng)，財(cái)務(wù)工作人員必須要在當(dāng)天將證券清算工作完成，這樣就可以保證證券公司的資金可以正常順利運(yùn)行，同時(shí)證券交易工作合理開展。基于證券公司的財(cái)務(wù)管理較為多樣化，公司對(duì)財(cái)務(wù)管理工作人員的要求也要相應(yīng)地提高，工作人員要具備專業(yè)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)，時(shí)刻提升自身的工作素養(yǎng)。

（3）我國(guó)的證券市場(chǎng)中有著很多的風(fēng)險(xiǎn)因素，并且隨著各種因素的影響，自營(yíng)業(yè)務(wù)會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，證券公司的證券交易不穩(wěn)定，使得證券公司的財(cái)務(wù)管理工作無(wú)法正常進(jìn)行[3]。證券公司和證券市場(chǎng)之間有著剪不斷的關(guān)系，所以一旦證券市場(chǎng)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，證券公司中的財(cái)務(wù)管理也會(huì)隨之出現(xiàn)問(wèn)題，財(cái)務(wù)工作人員不能及時(shí)地根據(jù)時(shí)效性完成工作，財(cái)務(wù)的信息整理跟不上公司需要的速度。與此同時(shí)，證券市場(chǎng)如果出現(xiàn)其他的證券公司，那么證券公司之間的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)增大，受到其他證券公司的影響，很難保證公司的經(jīng)濟(jì)效益，公司自身的資金規(guī)模也會(huì)受到影響。

3 證券公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

（1）證券公司結(jié)構(gòu)不一致。在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和社會(huì)資產(chǎn)總量持續(xù)提升的背景下，證券市場(chǎng)也在豐富自身，尋求穩(wěn)定健康的發(fā)展方式[4]。目前的證券公司規(guī)模越來(lái)越大，公司內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)也在一定程度上進(jìn)行提升，現(xiàn)在的證券公司內(nèi)部組織管理已經(jīng)開始變換方式，以前的簡(jiǎn)單管理模式不再適用于如今的公司發(fā)展，為了更好地提升證券公司的能力，其慢慢向著集權(quán)模式進(jìn)攻。不過(guò)遍觀我國(guó)的證券公司，其在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)上還是有著不統(tǒng)一的現(xiàn)象，其對(duì)于公司內(nèi)部管理仍舊分散，工作人員雜亂無(wú)章，在人力資源上成本花費(fèi)過(guò)多，不利于證券公司的穩(wěn)定健康發(fā)展。

（2）融資風(fēng)險(xiǎn)提升。證券公司本身所含的風(fēng)險(xiǎn)就比較大。一般來(lái)說(shuō)，證券融資的方式分為兩種。第一，公司通過(guò)發(fā)行股票或者債券等手段進(jìn)行長(zhǎng)期的融資。第二，短期融資手段，公司可以通過(guò)債券的回購(gòu)、銀行之間的拆借以及抵押貸款的方式來(lái)進(jìn)行融資。現(xiàn)階段的公司大多缺少管理能力，較為常見(jiàn)的就是資金挪用，這對(duì)投資者的利益有著很大的損害作用，同時(shí)也會(huì)影響公司的名譽(yù)，阻礙公司的穩(wěn)定發(fā)展[5]。相比于發(fā)達(dá)國(guó)家的證券交易公司，我國(guó)的證券公司規(guī)模較小，并且在運(yùn)營(yíng)中缺乏有效的管理手段，沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)管理體制，導(dǎo)致公司在預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)以及制定預(yù)防方案時(shí)缺乏經(jīng)驗(yàn)和能力，并且對(duì)金融的監(jiān)督效率低。以上這些都是證券公司容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因，致使公司中財(cái)務(wù)管理發(fā)展緩慢。

（3）客戶資金管理不完善。為了經(jīng)營(yíng)好證券公司，就要采用很多個(gè)資金賬戶來(lái)支撐。而使用資金賬戶就是指有一些本金充足的客戶在證券公司進(jìn)行證券交易，在交易之前必須要在公司內(nèi)開設(shè)一個(gè)賬戶，然后把自己的證券交易資金放進(jìn)去，這樣客戶在證券試產(chǎn)就成了可以進(jìn)行證券交易的資金持有者。按目前的形式來(lái)看，有些證券公司過(guò)于重視自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，于是私自將客戶的資金挪用他處，在財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)信息不真實(shí)，這就讓資金客戶降低了資金的回報(bào)利益，并且提升了資金使用上的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)證券公司有著不利影響。

（4）財(cái)務(wù)管理人員素養(yǎng)較低。作為證券公司財(cái)務(wù)管理的工作人員，其占據(jù)著重要位置。證券公司的資金業(yè)務(wù)是否能夠及時(shí)清算清楚并且運(yùn)行順利就要依靠工作人員的工作效率和質(zhì)量[6]。現(xiàn)如今很多的證券公司中，財(cái)務(wù)管理人員不僅缺乏專業(yè)的技能，自身職業(yè)素養(yǎng)也不高，經(jīng)驗(yàn)不足，使得證券公司的財(cái)務(wù)管理遲遲得不到保障。

4 證券公司財(cái)務(wù)管理存在問(wèn)題的改進(jìn)措施

（1）建立有效的財(cái)務(wù)部門組織機(jī)構(gòu)。在我國(guó)證券公司深入發(fā)展的背景下，證券公司可以根據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顩r制定財(cái)務(wù)部門組織機(jī)構(gòu)，如果在財(cái)務(wù)工作中有權(quán)利集中的現(xiàn)象，就要將其改正，并且分工明確，協(xié)調(diào)工作，使公司的戰(zhàn)略實(shí)施順利。依據(jù)循序漸進(jìn)的原則，慢慢建立高效的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)。

（2）學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的融資方式。在我國(guó)的證券市場(chǎng)中，證券公司可以多借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，防止公司證券融資不順利，減少企業(yè)中潛存的風(fēng)險(xiǎn)，多方面開展融資的業(yè)務(wù)。為了獲得長(zhǎng)期的資金貸款渠道，證券公司可以建立證券金融公司，同時(shí)能夠?yàn)橥顿Y者提供購(gòu)券的資金，保證證券資金的合理使用，提高券商的融資效益。

（3）客戶交易資金統(tǒng)一管理。證券公司的客戶交易資金管理必須要遵循我國(guó)相關(guān)的法律規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的客戶交易資金管理制度，有效控制資金使用。而在客戶交易結(jié)算資金中，主要有客戶開戶時(shí)存入的資金，出售證券時(shí)得到的資金，持有相關(guān)證券時(shí)獲得的利息、股息等，從上述資金中獲得的利息等。目前由于證券公司自身以及社會(huì)的原因，證券公司在融資的時(shí)候會(huì)遇到各種困難，從而給企業(yè)帶來(lái)不利的影響[7]。這就需要證券公司在客戶交易結(jié)算資金監(jiān)管中加強(qiáng)管理力度。

（4）提高工作人員的專業(yè)素質(zhì)。證券公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理招聘的時(shí)候，要多方面考慮工作人員。第一，工作人員要具備敬業(yè)的精神。在工作中做好自己的分內(nèi)之事，有工作的熱情，同時(shí)團(tuán)結(jié)同事，這是招聘工作人員的基本條件。第二，學(xué)歷程度。證券市場(chǎng)技術(shù)日益更新，只有專業(yè)技術(shù)水平高以及能夠適應(yīng)變化的人員才能夠滿足證券公司發(fā)展的需求，工作人員要能夠掌握新技術(shù)，并且使用先進(jìn)的管理方式，最大程度地提升公司在證券市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。第三，有一定的工作經(jīng)驗(yàn)。公司的每個(gè)工作人員都要對(duì)公司發(fā)展的趨勢(shì)以及內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行熟悉了解，并且能對(duì)影響公司發(fā)展的因素及時(shí)防范，對(duì)公司突然出現(xiàn)的問(wèn)題有著較強(qiáng)的應(yīng)變能力。

（5）提升成本意識(shí)。證券公司要提升每個(gè)員工的成本意識(shí)，制定完善的成本控制措施，成本預(yù)算時(shí)認(rèn)真對(duì)待，一定程度上對(duì)其控制。財(cái)務(wù)管理部門可以有自身的管理權(quán)利，比如遇到一些公司沒(méi)有允許的費(fèi)用開支報(bào)銷，并且超過(guò)了本來(lái)的預(yù)算，財(cái)務(wù)部門就要不予以通過(guò)[8]。同時(shí)，證券公司可以建立合理的財(cái)務(wù)考核機(jī)制，鼓勵(lì)員工的工作積極性。通過(guò)科學(xué)考核以及激勵(lì)機(jī)制，可以讓員工看見(jiàn)工作的希望，并且得到公司的認(rèn)可，更加努力地全身心投入到公司中。

（6）認(rèn)真進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。證券公司的財(cái)務(wù)分析要認(rèn)真完成，其能夠?yàn)楣镜南乱徊阶呦蛱峁﹨⒖家罁?jù)。不管是公司的領(lǐng)導(dǎo)層還是底下的員工，都要將這個(gè)工作重視起來(lái)。公司通過(guò)財(cái)務(wù)分析工作，能夠?qū)⒕唧w的盈利、經(jīng)營(yíng)等狀況掌握住，發(fā)現(xiàn)自身的不足，采取措施進(jìn)行彌補(bǔ)，同時(shí)促進(jìn)證券公司的進(jìn)步。

5 結(jié) 論

綜上所述，證券公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量影響著證券公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展。所以證券公司一定要將其重視起來(lái)，結(jié)合內(nèi)外部的發(fā)展情況以及需求，嚴(yán)格控制財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)和管理方法，多方面促進(jìn)證券公司的穩(wěn)定順利發(fā)展。

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