證券公司財務管理中存在的問題及改進探討

張亞衛

[摘 要]我國的證券市場建立較晚，再加上證券市場存在著很大的風險，因此其發展還不夠成熟。經過現代的社會發展，證券市場在社會經濟的帶動下，慢慢成長茁壯起來，同時很大程度地推動了我國的經濟發展。目前，證券市場已經成為我國經濟發展的重要組成部分，但是其中還是存在著或大或小的問題，阻礙著證券市場的發展。

[關鍵詞]證券公司;財務管理;融資風險;證券市場

[中圖分類號]F832.39

在我國的發展過程中，證券公司是重要的中介機構，其內部的財務管理和我國的資本市場發展有著直接的關系。近年來，由于證券公司的財務管理問題越來越多，導致我國資本主義的市場發展止步不前，甚至倒退，對投資者獲取的經濟利益有著嚴重的影響。所以目前所要解決的重點就是根據資本市場結構改革來提升證券公司中的財務管理水平，進而保證資本市場的穩定健康發展。

1 證券公司財務管理的基本概述

在一個企業中，財務管理是非常重要的工作，而財務管理的主要目的就是在公司經營的目標上實現經濟效益的最大化，合理使用資金。證券公司屬于金融服務行業，與資金打著很大的交易，其資金就是服務和產品的主要載體，所以想要管理好證券公司，就要先從公司內部的財務管理入手，基于證券公司與其他企業不同，在進行財務管理的時候必須要依據以下原則：第一，合規性。任何一個企業的開展，就要在合法合規的基礎上進行，證券公司也不例外。第二，符合監管要求。證券公司主要將籌資人和投資人聯系起來，以資金作為載體，讓二者之間通過資金來交流，所以證券公司的財務工作會對市場的健康穩定有著很重要的影響，這就需要證券公司符合市場的相關監管要求，我國的相關監督部門也要對其進行嚴格的監管[1]。第三，風險防治原則。眾所周知，證券公司有著很高的風險，在財務管理開展工作的時候要學會對風險進行預測，同時做好預防措施，一旦出現問題，能夠及時補救。

2 現階段證券公司財務管理的主要發展趨勢

（1）從我國證券公司發展的趨勢來看，由于其建立較晚，因此發展的規模較小，具體的金融技術應用水平較低，但是現如今我國社會經濟發展迅猛，這就帶動了證券公司的發展速度。證券公司的規模越來越大，公司內部的財務管理工作所受到的壓力也就越來越大。同時，證券交易的形式漸漸多樣化，為了跟得上證券公司的發展腳步以及證券公司的需求，財務管理工作就要隨之提升工作效率，如果還在采取傳統的手工財務工作模式，那么就會達不到證券公司所需要的財務要求[2]。所以在如今的信息發展時代，要勇于利用電子商務，提高證券公司財務工作的信息化管理，使得證券公司更加順應時代的潮流，同時也會有更大的機遇和風險。

（2）財務管理工作的核心開始變化。目前的證券公司在運營中主要有兩種方式，即自主運營和代理運營的業務模式。一般來講，這兩種方式同時關系著證券公司內部的業務，比如在進行清算交易的證券時，還有交易的清算等，這些都是證券公司的常規業務。不過這一類的清算工作較為迅速，證券交易的清算時效性強，財務工作人員必須要在當天將證券清算工作完成，這樣就可以保證證券公司的資金可以正常順利運行，同時證券交易工作合理開展。基于證券公司的財務管理較為多樣化，公司對財務管理工作人員的要求也要相應地提高，工作人員要具備專業的財務管理技術，時刻提升自身的工作素養。

（3）我國的證券市場中有著很多的風險因素，并且隨著各種因素的影響，自營業務會隨時出現風險，證券公司的證券交易不穩定，使得證券公司的財務管理工作無法正常進行[3]。證券公司和證券市場之間有著剪不斷的關系，所以一旦證券市場出現了風險，證券公司中的財務管理也會隨之出現問題，財務工作人員不能及時地根據時效性完成工作，財務的信息整理跟不上公司需要的速度。與此同時，證券市場如果出現其他的證券公司，那么證券公司之間的競爭力會增大，受到其他證券公司的影響，很難保證公司的經濟效益，公司自身的資金規模也會受到影響。

3 證券公司財務管理存在的問題

（1）證券公司結構不一致。在我國社會經濟不斷發展和社會資產總量持續提升的背景下，證券市場也在豐富自身，尋求穩定健康的發展方式[4]。目前的證券公司規模越來越大，公司內部的組織結構也在一定程度上進行提升，現在的證券公司內部組織管理已經開始變換方式，以前的簡單管理模式不再適用于如今的公司發展，為了更好地提升證券公司的能力，其慢慢向著集權模式進攻。不過遍觀我國的證券公司，其在內部組織結構上還是有著不統一的現象，其對于公司內部管理仍舊分散，工作人員雜亂無章，在人力資源上成本花費過多，不利于證券公司的穩定健康發展。

（2）融資風險提升。證券公司本身所含的風險就比較大。一般來說，證券融資的方式分為兩種。第一，公司通過發行股票或者債券等手段進行長期的融資。第二，短期融資手段，公司可以通過債券的回購、銀行之間的拆借以及抵押貸款的方式來進行融資。現階段的公司大多缺少管理能力，較為常見的就是資金挪用，這對投資者的利益有著很大的損害作用，同時也會影響公司的名譽，阻礙公司的穩定發展[5]。相比于發達國家的證券交易公司，我國的證券公司規模較小，并且在運營中缺乏有效的管理手段，沒有健全的財務管理體制，導致公司在預測風險以及制定預防方案時缺乏經驗和能力，并且對金融的監督效率低。以上這些都是證券公司容易出現風險的原因，致使公司中財務管理發展緩慢。

（3）客戶資金管理不完善。為了經營好證券公司，就要采用很多個資金賬戶來支撐。而使用資金賬戶就是指有一些本金充足的客戶在證券公司進行證券交易，在交易之前必須要在公司內開設一個賬戶，然后把自己的證券交易資金放進去，這樣客戶在證券試產就成了可以進行證券交易的資金持有者。按目前的形式來看，有些證券公司過于重視自身的經濟發展，于是私自將客戶的資金挪用他處，在財務管理中財務信息不真實，這就讓資金客戶降低了資金的回報利益，并且提升了資金使用上的風險，對證券公司有著不利影響。

（4）財務管理人員素養較低。作為證券公司財務管理的工作人員，其占據著重要位置。證券公司的資金業務是否能夠及時清算清楚并且運行順利就要依靠工作人員的工作效率和質量[6]。現如今很多的證券公司中，財務管理人員不僅缺乏專業的技能，自身職業素養也不高，經驗不足，使得證券公司的財務管理遲遲得不到保障。

4 證券公司財務管理存在問題的改進措施

（1）建立有效的財務部門組織機構。在我國證券公司深入發展的背景下，證券公司可以根據自身的發展狀況制定財務部門組織機構，如果在財務工作中有權利集中的現象，就要將其改正，并且分工明確，協調工作，使公司的戰略實施順利。依據循序漸進的原則，慢慢建立高效的財務組織機構。

（2）學習發達國家的融資方式。在我國的證券市場中，證券公司可以多借鑒發達國家的經驗，防止公司證券融資不順利，減少企業中潛存的風險，多方面開展融資的業務。為了獲得長期的資金貸款渠道，證券公司可以建立證券金融公司，同時能夠為投資者提供購券的資金，保證證券資金的合理使用，提高券商的融資效益。

（3）客戶交易資金統一管理。證券公司的客戶交易資金管理必須要遵循我國相關的法律規定標準，建立完善的客戶交易資金管理制度，有效控制資金使用。而在客戶交易結算資金中，主要有客戶開戶時存入的資金，出售證券時得到的資金，持有相關證券時獲得的利息、股息等，從上述資金中獲得的利息等。目前由于證券公司自身以及社會的原因，證券公司在融資的時候會遇到各種困難，從而給企業帶來不利的影響[7]。這就需要證券公司在客戶交易結算資金監管中加強管理力度。

（4）提高工作人員的專業素質。證券公司進行財務管理招聘的時候，要多方面考慮工作人員。第一，工作人員要具備敬業的精神。在工作中做好自己的分內之事，有工作的熱情，同時團結同事，這是招聘工作人員的基本條件。第二，學歷程度。證券市場技術日益更新，只有專業技術水平高以及能夠適應變化的人員才能夠滿足證券公司發展的需求，工作人員要能夠掌握新技術，并且使用先進的管理方式，最大程度地提升公司在證券市場中的競爭地位。第三，有一定的工作經驗。公司的每個工作人員都要對公司發展的趨勢以及內部各個環節進行熟悉了解，并且能對影響公司發展的因素及時防范，對公司突然出現的問題有著較強的應變能力。

（5）提升成本意識。證券公司要提升每個員工的成本意識，制定完善的成本控制措施，成本預算時認真對待，一定程度上對其控制。財務管理部門可以有自身的管理權利，比如遇到一些公司沒有允許的費用開支報銷，并且超過了本來的預算，財務部門就要不予以通過[8]。同時，證券公司可以建立合理的財務考核機制，鼓勵員工的工作積極性。通過科學考核以及激勵機制，可以讓員工看見工作的希望，并且得到公司的認可，更加努力地全身心投入到公司中。

（6）認真進行財務分析。證券公司的財務分析要認真完成，其能夠為公司的下一步走向提供參考依據。不管是公司的領導層還是底下的員工，都要將這個工作重視起來。公司通過財務分析工作，能夠將具體的盈利、經營等狀況掌握住，發現自身的不足，采取措施進行彌補，同時促進證券公司的進步。

5 結 論

綜上所述，證券公司內部財務管理的質量影響著證券公司的運營發展。所以證券公司一定要將其重視起來，結合內外部的發展情況以及需求，嚴格控制財務管理中出現的問題，應用先進的技術和管理方法，多方面促進證券公司的穩定順利發展。

參考文獻：

[1]莊曉東.證券公司財務管理問題及應對策略[J].市場周刊，2018（6）：77-78.

[2]李晨.證券公司財務集中管理分析[J].財會學習，2018（16）：51.

[3]吳巖.證券公司財務管理信息化及其內部控制[J].現代國企研究，2018（10）：156-157.

[4]楊瑩. GX證券公司財務風險管理研究[D].西安：西安理工大學，2017.

[5]盧世成. H證券公司財務管理問題研究[D].哈爾濱：黑龍江大學，2017.

[6]鄒豪. ××證券公司財務風險管理研究[D].濟南：山東大學，2013.

[7]宋爽.后經濟危機時代背景下我國證券公司財務管理存在的問題及改進建議[J].財經界（學術版），2011（7）：52，54.

[8]徐松. 證券公司財務管理體系研究[D].成都：西南財經大學，2010.