證券公司財務(wù)管理中存在的問題及改進(jìn)探討

張亞衛(wèi)

[摘 要]我國的證券市場建立較晚，再加上證券市場存在著很大的風(fēng)險，因此其發(fā)展還不夠成熟。經(jīng)過現(xiàn)代的社會發(fā)展，證券市場在社會經(jīng)濟的帶動下，慢慢成長茁壯起來，同時很大程度地推動了我國的經(jīng)濟發(fā)展。目前，證券市場已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，但是其中還是存在著或大或小的問題，阻礙著證券市場的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]證券公司;財務(wù)管理;融資風(fēng)險;證券市場

[中圖分類號]F832.39

在我國的發(fā)展過程中，證券公司是重要的中介機構(gòu)，其內(nèi)部的財務(wù)管理和我國的資本市場發(fā)展有著直接的關(guān)系。近年來，由于證券公司的財務(wù)管理問題越來越多，導(dǎo)致我國資本主義的市場發(fā)展止步不前，甚至倒退，對投資者獲取的經(jīng)濟利益有著嚴(yán)重的影響。所以目前所要解決的重點就是根據(jù)資本市場結(jié)構(gòu)改革來提升證券公司中的財務(wù)管理水平，進(jìn)而保證資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。

1 證券公司財務(wù)管理的基本概述

在一個企業(yè)中，財務(wù)管理是非常重要的工作，而財務(wù)管理的主要目的就是在公司經(jīng)營的目標(biāo)上實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化，合理使用資金。證券公司屬于金融服務(wù)行業(yè)，與資金打著很大的交易，其資金就是服務(wù)和產(chǎn)品的主要載體，所以想要管理好證券公司，就要先從公司內(nèi)部的財務(wù)管理入手，基于證券公司與其他企業(yè)不同，在進(jìn)行財務(wù)管理的時候必須要依據(jù)以下原則：第一，合規(guī)性。任何一個企業(yè)的開展，就要在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行，證券公司也不例外。第二，符合監(jiān)管要求。證券公司主要將籌資人和投資人聯(lián)系起來，以資金作為載體，讓二者之間通過資金來交流，所以證券公司的財務(wù)工作會對市場的健康穩(wěn)定有著很重要的影響，這就需要證券公司符合市場的相關(guān)監(jiān)管要求，我國的相關(guān)監(jiān)督部門也要對其進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管[1]。第三，風(fēng)險防治原則。眾所周知，證券公司有著很高的風(fēng)險，在財務(wù)管理開展工作的時候要學(xué)會對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，同時做好預(yù)防措施，一旦出現(xiàn)問題，能夠及時補救。

2 現(xiàn)階段證券公司財務(wù)管理的主要發(fā)展趨勢

（1）從我國證券公司發(fā)展的趨勢來看，由于其建立較晚，因此發(fā)展的規(guī)模較小，具體的金融技術(shù)應(yīng)用水平較低，但是現(xiàn)如今我國社會經(jīng)濟發(fā)展迅猛，這就帶動了證券公司的發(fā)展速度。證券公司的規(guī)模越來越大，公司內(nèi)部的財務(wù)管理工作所受到的壓力也就越來越大。同時，證券交易的形式漸漸多樣化，為了跟得上證券公司的發(fā)展腳步以及證券公司的需求，財務(wù)管理工作就要隨之提升工作效率，如果還在采取傳統(tǒng)的手工財務(wù)工作模式，那么就會達(dá)不到證券公司所需要的財務(wù)要求[2]。所以在如今的信息發(fā)展時代，要勇于利用電子商務(wù)，提高證券公司財務(wù)工作的信息化管理，使得證券公司更加順應(yīng)時代的潮流，同時也會有更大的機遇和風(fēng)險。

（2）財務(wù)管理工作的核心開始變化。目前的證券公司在運營中主要有兩種方式，即自主運營和代理運營的業(yè)務(wù)模式。一般來講，這兩種方式同時關(guān)系著證券公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)，比如在進(jìn)行清算交易的證券時，還有交易的清算等，這些都是證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。不過這一類的清算工作較為迅速，證券交易的清算時效性強，財務(wù)工作人員必須要在當(dāng)天將證券清算工作完成，這樣就可以保證證券公司的資金可以正常順利運行，同時證券交易工作合理開展。基于證券公司的財務(wù)管理較為多樣化，公司對財務(wù)管理工作人員的要求也要相應(yīng)地提高，工作人員要具備專業(yè)的財務(wù)管理技術(shù)，時刻提升自身的工作素養(yǎng)。

（3）我國的證券市場中有著很多的風(fēng)險因素，并且隨著各種因素的影響，自營業(yè)務(wù)會隨時出現(xiàn)風(fēng)險，證券公司的證券交易不穩(wěn)定，使得證券公司的財務(wù)管理工作無法正常進(jìn)行[3]。證券公司和證券市場之間有著剪不斷的關(guān)系，所以一旦證券市場出現(xiàn)了風(fēng)險，證券公司中的財務(wù)管理也會隨之出現(xiàn)問題，財務(wù)工作人員不能及時地根據(jù)時效性完成工作，財務(wù)的信息整理跟不上公司需要的速度。與此同時，證券市場如果出現(xiàn)其他的證券公司，那么證券公司之間的競爭力會增大，受到其他證券公司的影響，很難保證公司的經(jīng)濟效益，公司自身的資金規(guī)模也會受到影響。

3 證券公司財務(wù)管理存在的問題

（1）證券公司結(jié)構(gòu)不一致。在我國社會經(jīng)濟不斷發(fā)展和社會資產(chǎn)總量持續(xù)提升的背景下，證券市場也在豐富自身，尋求穩(wěn)定健康的發(fā)展方式[4]。目前的證券公司規(guī)模越來越大，公司內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)也在一定程度上進(jìn)行提升，現(xiàn)在的證券公司內(nèi)部組織管理已經(jīng)開始變換方式，以前的簡單管理模式不再適用于如今的公司發(fā)展，為了更好地提升證券公司的能力，其慢慢向著集權(quán)模式進(jìn)攻。不過遍觀我國的證券公司，其在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)上還是有著不統(tǒng)一的現(xiàn)象，其對于公司內(nèi)部管理仍舊分散，工作人員雜亂無章，在人力資源上成本花費過多，不利于證券公司的穩(wěn)定健康發(fā)展。

（2）融資風(fēng)險提升。證券公司本身所含的風(fēng)險就比較大。一般來說，證券融資的方式分為兩種。第一，公司通過發(fā)行股票或者債券等手段進(jìn)行長期的融資。第二，短期融資手段，公司可以通過債券的回購、銀行之間的拆借以及抵押貸款的方式來進(jìn)行融資。現(xiàn)階段的公司大多缺少管理能力，較為常見的就是資金挪用，這對投資者的利益有著很大的損害作用，同時也會影響公司的名譽，阻礙公司的穩(wěn)定發(fā)展[5]。相比于發(fā)達(dá)國家的證券交易公司，我國的證券公司規(guī)模較小，并且在運營中缺乏有效的管理手段，沒有健全的財務(wù)管理體制，導(dǎo)致公司在預(yù)測風(fēng)險以及制定預(yù)防方案時缺乏經(jīng)驗和能力，并且對金融的監(jiān)督效率低。以上這些都是證券公司容易出現(xiàn)風(fēng)險的原因，致使公司中財務(wù)管理發(fā)展緩慢。

（3）客戶資金管理不完善。為了經(jīng)營好證券公司，就要采用很多個資金賬戶來支撐。而使用資金賬戶就是指有一些本金充足的客戶在證券公司進(jìn)行證券交易，在交易之前必須要在公司內(nèi)開設(shè)一個賬戶，然后把自己的證券交易資金放進(jìn)去，這樣客戶在證券試產(chǎn)就成了可以進(jìn)行證券交易的資金持有者。按目前的形式來看，有些證券公司過于重視自身的經(jīng)濟發(fā)展，于是私自將客戶的資金挪用他處，在財務(wù)管理中財務(wù)信息不真實，這就讓資金客戶降低了資金的回報利益，并且提升了資金使用上的風(fēng)險，對證券公司有著不利影響。

（4）財務(wù)管理人員素養(yǎng)較低。作為證券公司財務(wù)管理的工作人員，其占據(jù)著重要位置。證券公司的資金業(yè)務(wù)是否能夠及時清算清楚并且運行順利就要依靠工作人員的工作效率和質(zhì)量[6]。現(xiàn)如今很多的證券公司中，財務(wù)管理人員不僅缺乏專業(yè)的技能，自身職業(yè)素養(yǎng)也不高，經(jīng)驗不足，使得證券公司的財務(wù)管理遲遲得不到保障。

4 證券公司財務(wù)管理存在問題的改進(jìn)措施

（1）建立有效的財務(wù)部門組織機構(gòu)。在我國證券公司深入發(fā)展的背景下，證券公司可以根據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顩r制定財務(wù)部門組織機構(gòu)，如果在財務(wù)工作中有權(quán)利集中的現(xiàn)象，就要將其改正，并且分工明確，協(xié)調(diào)工作，使公司的戰(zhàn)略實施順利。依據(jù)循序漸進(jìn)的原則，慢慢建立高效的財務(wù)組織機構(gòu)。

（2）學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家的融資方式。在我國的證券市場中，證券公司可以多借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，防止公司證券融資不順利，減少企業(yè)中潛存的風(fēng)險，多方面開展融資的業(yè)務(wù)。為了獲得長期的資金貸款渠道，證券公司可以建立證券金融公司，同時能夠為投資者提供購券的資金，保證證券資金的合理使用，提高券商的融資效益。

（3）客戶交易資金統(tǒng)一管理。證券公司的客戶交易資金管理必須要遵循我國相關(guān)的法律規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的客戶交易資金管理制度，有效控制資金使用。而在客戶交易結(jié)算資金中，主要有客戶開戶時存入的資金，出售證券時得到的資金，持有相關(guān)證券時獲得的利息、股息等，從上述資金中獲得的利息等。目前由于證券公司自身以及社會的原因，證券公司在融資的時候會遇到各種困難，從而給企業(yè)帶來不利的影響[7]。這就需要證券公司在客戶交易結(jié)算資金監(jiān)管中加強管理力度。

（4）提高工作人員的專業(yè)素質(zhì)。證券公司進(jìn)行財務(wù)管理招聘的時候，要多方面考慮工作人員。第一，工作人員要具備敬業(yè)的精神。在工作中做好自己的分內(nèi)之事，有工作的熱情，同時團結(jié)同事，這是招聘工作人員的基本條件。第二，學(xué)歷程度。證券市場技術(shù)日益更新，只有專業(yè)技術(shù)水平高以及能夠適應(yīng)變化的人員才能夠滿足證券公司發(fā)展的需求，工作人員要能夠掌握新技術(shù)，并且使用先進(jìn)的管理方式，最大程度地提升公司在證券市場中的競爭地位。第三，有一定的工作經(jīng)驗。公司的每個工作人員都要對公司發(fā)展的趨勢以及內(nèi)部各個環(huán)節(jié)進(jìn)行熟悉了解，并且能對影響公司發(fā)展的因素及時防范，對公司突然出現(xiàn)的問題有著較強的應(yīng)變能力。

（5）提升成本意識。證券公司要提升每個員工的成本意識，制定完善的成本控制措施，成本預(yù)算時認(rèn)真對待，一定程度上對其控制。財務(wù)管理部門可以有自身的管理權(quán)利，比如遇到一些公司沒有允許的費用開支報銷，并且超過了本來的預(yù)算，財務(wù)部門就要不予以通過[8]。同時，證券公司可以建立合理的財務(wù)考核機制，鼓勵員工的工作積極性。通過科學(xué)考核以及激勵機制，可以讓員工看見工作的希望，并且得到公司的認(rèn)可，更加努力地全身心投入到公司中。

（6）認(rèn)真進(jìn)行財務(wù)分析。證券公司的財務(wù)分析要認(rèn)真完成，其能夠為公司的下一步走向提供參考依據(jù)。不管是公司的領(lǐng)導(dǎo)層還是底下的員工，都要將這個工作重視起來。公司通過財務(wù)分析工作，能夠?qū)⒕唧w的盈利、經(jīng)營等狀況掌握住，發(fā)現(xiàn)自身的不足，采取措施進(jìn)行彌補，同時促進(jìn)證券公司的進(jìn)步。

5 結(jié) 論

綜上所述，證券公司內(nèi)部財務(wù)管理的質(zhì)量影響著證券公司的運營發(fā)展。所以證券公司一定要將其重視起來，結(jié)合內(nèi)外部的發(fā)展情況以及需求，嚴(yán)格控制財務(wù)管理中出現(xiàn)的問題，應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)和管理方法，多方面促進(jìn)證券公司的穩(wěn)定順利發(fā)展。

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